2012年第二期保荐代表人培训记录之五--主板财务(5)

则为导向的会计准则以来专业判断的特征更加突出，会计操纵显得更加专业和隐蔽。

过往在审核过程中经常出现让发行人纠正粉饰业绩的情况，由于彼时招股书尚未公开披露，该纠错行为未造成社会影响，且不影响发行上市条件，所以会里基本接受更新相关数据。但现在由于预披露提前，如果再发现操纵利润行为，将直接影响企业发行上市。

1）通过报表剥离操纵利润。

2000年以前，国有企业部分改制上市居多，由于在上市主体与未上市主体之间进行收入、成本、费用的分配随意性较大，无法验证，导致相关会计信息扭曲，投资者了解不到真实的财务状况。为从根本上解决问题，2006年以后，除经国务院豁免的企业外，要求公司后持续运行满三年才能上市，不再接受剥离报表。

例：湖北兴化

2）改变会计政策和会计估计也是常用的操纵手段

延长固定资产的折旧年限、降低坏账计提比例、改变存货计价方式、改变收入确认方式等等。会计准则允许改变会计政策和会计估计，但要求符合谨慎性原则，应更谨慎，而不能让风险放大。在审核中，要求发行人不能随意改变会计政策或会计估计，如果改变后风险水平高于同行业上市公司平均水平，则认定不符合谨慎性原则。

3）利用会计准则对特殊业务规定不明确进行操纵

例如，某发行人采取分步购买资产的方法将一项企业合并装扮成资产收

购，将净资产13613万元评估增值为19665万元并折股，虚增资产6052万元。经认真研究并多次沟通后，发行人及会计师承认上述行为属于同一控制下的业务合并，调减资产6052万元，根据这一条例，我们出台了同一控制下企业合并（业务合并）会计处理的审核标准。

2011年初，2011年初，我们注意到公司上市前通过增资或转让股份等形

式实现高管或核心技术人员、主要业务伙伴持股逐渐增多，上市前后高管薪酬差距较大，存在利用股份支付转移成本的现象。在会计师的协助下，我们对相关会计准则进行了深入研究，对IPO公司如何执行股份支付准则形成共识。2011年以来，共有39家IPO公司确认股份支付采用