项目财务评价案例

项目财务评价案例

1 项目概况

本项目为一新化工项目，拟生产目前国内外市场均较为紧俏的P产品。这种产品目前在国内市场上供不应求，每年需要一定数量的进口，项目投产后可以替代进口。

本项目经济评价前的基础工作已经完成。对目前市场、生产规模、工艺技术方案、原材料和燃料及动力供应、建厂条件和厂址方案、公用工程和辅助设施、环境保护、工厂组织和劳动定员，以及项目实施规划等诸方面进行了全面充分的研究论证和多方案比较，确定了项目的最优方案。

项目生产规模为年产P产品2.3万吨，主要技术和设备拟从国外引进。厂址位于城市近郊，占用一般农田250亩，靠近主要原料和燃料产地，交通运输方便，水、电供应可靠。

项目主要设施包括生产主车间与工艺生产相适应的辅助生产设施、公用工程以及有关的生产管理和生活福利等设施。

2 项目财务效益与费用估算

2.1投资估算、投资使用计划及资金筹措

（1）固定资产投资估算。本项目固定资产用概算指标估算法估算，估算额为 万元，其中外汇为3454万美元。基本预备费按工程费用和其他费用合计的10％计算。涨价预备费以建筑工程费、设备及工器具购置费、安装工程费之和为计算基数，只计提人民币部分的费用，建设期内年平均价格变动率预测为6％。美元与人民币换算为1美元=6.8元人民币。

建设期利息根据资金来源及投资使用计划估算，估算值为 万元，其中外汇为 美元。

固定资产投资估算结果见表B1建设投资估算表（形成资产法）

（2）流动资金估算。本项目流动资金按分项详细估算法进行估算。估算总额为 万元，见表B4流动资金估算表。

（3）项目总投资。

项目总投资=

其中，外汇为 万美元。

（4）投资使用计划。按本项目实施进度规划，项目建设期为3年，3年的投资分年使用比例为第1年20％，第2年55％，第3年25％。流动资金从投产第1年起按生产负荷安排使用。本项目第4年投产，当年生产负荷为设计能力的70％，第5年 90％，第6年达到100％.

（5）资金筹措。本项目自有资金为22000万元，其余均为借款。外汇全部为国外借款，年有效利率为6.5％；人民币均为国内借款，其中固定资产投资借款的有效年利率为6.84％；流动资金借款的有效年利率为4.875％。投资计划与资金筹措见表B5项目总投资使用计划与资金筹措表。