如何编制铝合金三角梯上市募投项目可行性研究

如何编制铝合金三角梯上市募投项目可行性研究报告(立项 招股书底稿版)

如何编制铝合金三角梯上市募投项目

可行性研究报告

（立项+招股书底稿版）

什么是上市募投可行性研究报告？

可行性研究报告为什么要加盖工程咨询资质章？ 上市募投项目可行性研究报告分类与编制要点？

证监会关于募集资金运用及募投可研的编制要求是什么？ 上市募投项目可行性研究报告编制常见问题有哪些？

上士闻道

勤而行之

普慧投资研究中心IPO课题组

如何编制铝合金三角梯上市募投项目可行性研究报告(立项 招股书底稿版)

目 录

一、IPO专家答疑 ....................................................................................................... 1

1、什么是上市募投可行性研究报告？.............................................................. 1 2、可行性研究报告为什么要加盖工程咨询资质章？...................................... 1 3、上市募投项目可行性研究报告分类与编制要点？...................................... 2 4、证监会关于募集资金运用及募投可研的编制要求是什么？...................... 3 5、上市募投可行性研究报告编制常见问题有哪些？...................................... 5 6、上市募投项目可行性研究报告编制调研资料清单...................................... 6 二、铝合金三角梯上市募投项目可行性研究报告编制大纲 ................................... 9 三、铝合金三角梯上市募投项目可行性研究报告内容节选 ................................. 18

1、项目建设投资估算........................................................................................ 18 2、项目实施背景及必要性................................................................................ 19 3、项目技术经济指标表.................................................................................... 21 4、项目工艺流程................................................................................................ 23 5、项目设备选型表............................................................................................ 23 6、总平面布置图................................................................................................ 25 7、项目综合能耗................................................................................................ 26 8、项目投资构成................................................................................................ 27 9、项目盈亏平衡................................................................................................ 28 10、募集资金运用对经营成果的影响.............................................................. 28 四、IPO立项办事指导 ............................................................................................. 30 五、上市服务工作进度 ............................................................................................. 31 六、上市服务收费标准 ............................................................................................. 32 七、募投项目财务评价系统 ..................................................................................... 33 八、全行业甲级咨询资质 ......................................................................................... 34 九、团队和IPO案例 ................................................................................................ 35 十、普慧投资.............................................................................................................. 36

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一、IPO专家答疑

1、什么是上市募投可行性研究报告？

铝合金三角梯上市募投项目可行性研究报告主要用于铝合金三角梯上市募投项目在国内备案并作为券商招股书底稿提交证监会。报告一般分为两个版本：一个版本是用于前期获取发改委立项批文，另一个版本则是用于券商招股书编制并作为工作底稿。

立项用铝合金三角梯上市募投项目可行性研究报告中涉及的项目总投资、建设地址、建设内容将体现在发改委的立项批文中，因此招股书编制用铝合金三角梯上市募投项目可行性研究报告必须保证上述内容不变，只能调整文字、数据的配比、论证方式。

2、可行性研究报告为什么要加盖工程咨询资质章？

按照国家发改委规定，报各级发改委立项的可行性研究报告必须由具有所属行业相应级别工程咨询资质的单位编制。铝合金三角梯行业工程咨询资质分为甲、乙、丙三个等级，地市级重点项目、中央预算项目及报省级以上立项的项目一般要求加盖甲级资质章。其他项目根据项目总投资可加盖乙、丙级资质章。铝合金三角梯行业IPO募投项目一般视为地市级重点项目，因此一般加盖甲级资质章。

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甲级工程咨询资质证书（样例）

3、上市募投项目可行性研究报告分类与编制要点？

铝合金三角梯上市募投项目可行性研究报告按照建设性质可分为新建项目和改扩建项目（包括技改），按照业务性质可分为有收入的生产经营类项目和无收入的研发营销类项目。

铝合金三角梯上市募投项目可行性研究报告编制要点主要涉及项目实施的必要性、市场容量论证、投资方案的合理性、财务指标的承继性、对公司发展的影响等。

铝合金三角梯上市募投项目可行性研究报告分类及编制要点

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4、证监会关于募集资金运用及募投可研的编制要求是什么？

第十二节 募股资金运用

第一百四十九条 发行人应披露：

（一）预计通过本次发行募股资金的总量及其依据；

（二）董事会或股东大会对本次募股资金投向项目的主要意见；

（三）募股资金运用对主要财务状况及经营成果的影响，包括对净资产、每股净资产、净资产收益率、资产负债率、盈利能力、资本结构等的影响。未披露盈利预测的，应详细披露募股资金运用的影响。

第一百五十条 发行人应充分考虑实际募股资金量不足或超过所申报资金需求量的可能。所筹资金尚不能满足规划中项目资金需求的，应详细说明其缺口部分的资金来源及落实情况；所筹资金超过了规划中项目资金需求的，应披露多募资金的大体安排及资金管理措施，并披露其对财务状况和经营成果的影响。

第一百五十一条 如属直接投资于固定资产项目的，发行人可视实际情况并根据重要性原则披露以下内容：

（一）各投资项目的轻重缓急及立项审批情况（如需要）；

（二）投资概算情况，预计投资规模，募股资金的具体用项及其依据，包括用于购置设备、土地、技术以及补充流动资金等方面的具体支出；

（三）所投资项目的技术含量，包括产品的质量标准和技术水平，生产方法、工艺流程和生产技术选择，主要设备选择，主要技术人员要求，研究与开发措施，核心技术及其取得方式；

（四）主要原材料、辅助材料及燃料等的供应情况；

（五）投资项目的产出和营销情况，包括产品现有和潜在生产能力，投资项目的产量、价格及产销率，替代产品，产品出口或进口替代，产品销售方式及营销措施；

（六）投资项目可能存在的环保问题及采取的措施；

（七） 闲置资金（若存在）的利用计划，或资金缺口（若存在）的补充来源；

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（八）投资项目的选址，拟占用土地的面积、取得及处置方式；

（九）投资项目的效益分析，包括现金流、内部收益率、达产期、回收期和产品的市场生命周期等。

（十）项目的组织方式，项目的实施进展情况。

第一百五十二条 发行人募股资金拟用于对外投资、与他人合资进行固定资产项目投资的，除相应披露上述具体内容外，还应主要披露：

（一）合资方的基本情况，包括名称、法定代表人、住所、注册资本、主要股东、主要业务，与发行人是否存在关联关系等；

（二）投资规模及各方投资比例； （三）合资方的投资方式和资金来源；

（四）合资协议中有关可能给发行人造成损失及损失处理的条款，如合资方不能按时投资，可能给发行人造成的损失以及损失的补偿方式等。

第一百五十三条 发行人募股资金拟用于对外股权投资组建企业法人或其他法人的，应主要披露：

（一）拟组建企业法人或其他法人的基本情况，包括设立、注册资本、主要业务等；

（二）投资规模及各方投资比例； （三）法人的组织及管理情况；

（四）合作方的基本情况及与发行人是否存在关联关系或竞争关系。 第一百五十四条 发行人募股资金拟用于收购在建工程的，应主要披露： （一）在建工程的已投资情况； （二）投资来源； （三）还需投资的金额； （四）负债情况； （五）建设进度； （六）计划完成时间； （七）收购价格的确定方式。

第一百五十五条 发行人募股资金拟用于收购兼并其他法人股份或资产的，

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应主要披露：

（一）被收购企业的基本情况及最近一个完整会计年度及最近一期的主要财务会计数据；

（二）收购的股份或资产；

（三）所收购股份或资产的评估、定价等情况； （四）收购兼并后参股、控股的比例及其控制情况。

第一百五十六条 发行人募股资金拟投入其他用途的，应披露具体的用途，以及对发行人经营和财务的影响，包括对发行人财务结构、盈利预测、净资产收益率、股东利益等的影响。

第一百五十七条 上述应披露的各类募股资金用途，如涉及关联关系及关联交易的，应披露董事会或股东大会的决策依据。

5、上市募投可行性研究报告编制常见问题有哪些？

1、如果您是外资企业、外商再投资企业募投项目获取批复文件需要编制项目申请报告。

2、如果您是内资企业，如果您的项目被纳入《政府核准的投资项目》，那么您的募投项目需要的也是项目申请报告，不是可行性研究报告。

3、内资企业募投项目一般是备案制，需要编制可行性研究报告。此外，企业需要环评核查，项目需要做环评，节能评估。

4、募投项目可行性研究报告（或申请报告）要解决批复获取和券商底稿两个问题，因此可分成两个版本编制。第一版只要投资数据和建设内容准确即可到发改委申报备案或者核准。

5、募投项目设计要求与企业历史财务数据、财务制度具有连贯性，折旧算法、毛利率、各种税率、坏账准备、应收账款比例、周转次数等应该保持一致或者总体向好。

6、募投项目中土地一般要求先行获取，土地投资计入项目总投资但是不能算作募集资金。

7、利用既有房产或者在建房产进行募投项目建设的，房产价值可以用募集

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资金置换，土地价值不可以置换。

8、募投项目产品的产能设计要考虑产品的市场容量，新增产能的募投项目，企业的市场占有率要考虑原有产能和新增产能合计对市场的影响。

9、募投项目建设期一般不超过两年，这是因为券商监管周期一般2年。 10、募投项目第一年投资不宜过大，投资过大会造成企业当期损益表现为利润下滑，按照规定是要退市的。

11、募投项目与企业现有产品和业务的关联性要比较分析，确定是扩产、升级扩产、同行业新产品还是支持企业发展的研发、营销项目。

12、募投项目的必要性分析要考虑原有产能是否超负荷、是否改变经营模式已提高利润水平、是否是通过规模经济降低成本、是否是增加投资获得关键环节生产自主化、是否是募投项目带来新的客户、是否是有利于企业提高竞争力、是否是填补行业空白、是否是支持企业转型……

13、募投项目的设备选型要注意各个项目的同类设备价格是否一致，是否有些设备可以共用。

14、募投项目需要使用企业现有设备、设施、人员的，需要考虑对原有企业生产能力的影响。

15、募投项目如果是将企业原来外包的业务转为自主生产，那么项目的收入要包含原有业务收入和增加投资带来的新增收入两部分。

16、募投项目可行性研究报告是要盖章的，一般是要求甲级资质。

6、上市募投项目可行性研究报告编制调研资料清单

铝合金三角梯上市募投项目可行性研究报告编制调研资料清单如下： 一、公司资料

1、公司宣传册 2、公司介绍电子版

3、公司资质证书、荣誉证书、重大合作协议 4、子公司、控股公司、分支机构 5、厂区图片、照片

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6、公司地址及现有建筑物、面积、土地产权证 7、公司组织结构

8、总体发展规划（要点业务产品产值国内外市场发展等） 9、技术工艺、质量管理体系（图）

10、生产模式、销售模式、研发模式（示意图） 二、产品资料

1、产品名称、图片、说明书 2、产品技术、专利

3、现有产品的生产情况（自产、外包、部分外包、最近3年产量） 4、最近3年全部产品的报价单 三、财务报表

1、最近3年财务报表

2、财务制度文件（税率、折旧方式、坏账计提） 四、募投项目资料

1、铝合金三角梯项目

举例：初步计划投入1.6亿元左右，2年建设期，第4年达产销售收入80000万元左右。回收期5年左右。预计土地、建筑安装及期间费用6500万元，设备5000万元，铺底流动资金4500万元。

需求：请参照此配置5000万元左右的设备选型表（参照现有设备按照更新并引进新设备、新增环节的设备等）

请按照80000万元给出未来的产品产量分配及预期价格。 截止2011年铝合金三角梯的产量和销售价格、销售额

提供工艺流程图，指出可能存在污染的环节，需要的各个车间、设施名称， 2、铝合金三角梯配套产品项目

举例：初步计划投入1.6亿元左右，2年建设期，第4年达产销售收入80000万元左右。回收期5年左右。预计土地、建筑安装及期间费用6500万元，设备5000万元，铺底流动资金4500万元。

需求：请参照此配置5000万元左右的设备选型表（参照现有设备按照更新

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并引进新设备、新增环节的设备等）

请按照80000万元给出未来的产品产量分配及预期价格。 截止2011年铝合金三角梯的产量和销售价格、销售额

提供工艺流程图，指出可能存在污染的环节，需要的各个车间、设施名称， 3、研发中心项目

举例：初步计划投入3500万元左右，2年建设期。 需求：在研项目及其描述、拟研项目及描述 研发中心未来的定位和主要任务 组织结构及部门设置、规划人数

4、铝合金三角梯企业ERP系统、营销、运营服务平台项目 举例：初步计划投入2000万元左右，2年建设期。

需求：现有管理系统、信息化系统及相关体系、现有的营销系统与分支结构、库存物流管理系统等

项目的建设目标：ERP目标、运用服务平台组成（库存、物流、采购、销售及售后支持、分支机构等）

组织结构及部门设置、规划人数

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二、铝合金三角梯上市募投项目可行性研究报告编制

大纲

一、总 论 1

（一）项目背景

1、项目名称 2、承办单位

2.1 公司介绍

2.2 公司项目承办的技术基础和优势（重点） 3、可行性研究报告编制依据

4、铝合金三角梯项目建设背景及必要性（重点）

4.1产业发展要求 4.2 市场发展与竞争要求 4.3 产品技术发展要求 4.4 企业发展的要求

4.5 项目建设的意义与影响

5、募集资金投资项目与公司现有业务及产品的关联 （二）项目概况

1、拟建项目

2、建设规模与目标 3、主要建设条件

4、项目总投资及效益情况 5、主要技术经济指标 （三）主要问题说明

1、项目资金来源问题 2、项目原料供应问题 3、项目供电供水保障问题

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二、市场分析 10

（一）铝合金三角梯市场容量分析 （二）铝合金三角梯产品目标市场 （三）铝合金三角梯产品价格 （四）营销策略

1、营销策略 2、营销模式 3、促销措施

三、建设规模与产品方案 20

（一）铝合金三角梯项目产品方案 （二）项目建设规模

四、场址选择 25

（一）项目选址及用地方案

1、项目选址

2、建设地条件 （二）土地利用合理性分析

（三） 征地拆迁和移民安置规划方案

五、技术方案、设备方案和工程方案 30

（一）铝合金三角梯项目技术方案

1、铝合金三角梯项目主要技术 2、铝合金三角梯项目工艺流程 （二）铝合金三角梯项目设备方案

1、设备选型原则 2、项目设备选型表

（三）铝合金三角梯项目工程方案

1、项目主要构、建筑物

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2、项目建筑工程造价

六、主要原材料、能源供应 40

（一）铝合金三角梯项目主要原料材料 （二）能源供应

（三）主要原材料、燃料及动力年需要量

七、总图运输与公用辅助工程 50

（一）总图布置

1、平面布置

2、竖向布置及道路 3、总平面图

4、总平面布置主要指标表 （二）场内外运输

1、场外运输量及运输方式 2、场内运输量及运输方式 3、场外运输设施及设备 （三）公共辅助工程

1、供水工程 2、供电工程

3、通信系统设计方案 4、通风采暖工程 5、防雷设计

八、节能方案分析 60

（一）节能措施

1、节能依据 2、设计原则 3、节能方案

（二）能耗指标分析

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1、用能标准与能耗计算方法 2、能耗状况和能耗指标分析

九、节水措施 70

（一）节水措施

（二）水耗指标分析

十、铝合金三角梯项目环境影响评价 80

（一）环境和生态现状 （二）生态环境影响分析

1、施工期环境影响

2、运营期环境影响分析 3、环境影响综合评价 （三）生态环境保护措施

1、施工期间环境保护措施 2、运营期间环境保护措施 3、环境管理措施 （四）地质灾害影响分析 （五）特殊环境影响

十一、劳动安全卫生与消防 90

（一）劳动安全与职业卫生

1、设计依据

2、设计执行的主要标准 3、设计内容及原则 4、职业安全 5、职业卫生

6、辅助卫生用室 7、职业安全卫生机构 （二）消防

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1、设计依据

2、总平面布置 3、建筑部分 4、电气部分

5、给排水部分

十二、组织机构与人力资源配置

（一）组织机构

1、项目法人组建方案 2、管理机构组织方案 （二）人力资源配置

1、生产作业班次

2、铝合金三角梯项目劳动定员 3、职工工资福利 4、员工来源及招聘方案 5、员工培训

十三、铝合金三角梯项目实施进度

（一）建设工期

（二）项目实施进度

十四、招标方案

（一）编制招标计划的依据 （二）招标内容

十五、铝合金三角梯项目投资估算

（一）铝合金三角梯项目投资估算依据 （二）铝合金三角梯项目建设投资估算

1、建筑工程费 2、设备及工器具购置费

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3、安装及装修工程费 4、土地购置及整理费 5、工程建设其他费用 6、基本预备费 7、涨价预备费 8、建设期利息 （三）流动资金估算 （四）项目总投资 （五）投资使用计划 （六）贷款偿还计划

十六、铝合金三角梯项目融资方案

（一）资本金筹措 （二）债务资金筹措 （三）融资方案分析

十七、铝合金三角梯项目财务评价

（一）计算依据及相关说明

1、项目测算参考依据 2、项目测算基本设定

（二）销售收入、销售税金及附加和增值税估算

1、销售收入

2、销售税金及附加费用 （三）总成本费用估算

1、直接成本

2、工资及福利费用 3、折旧及摊销 4、修理费 5、财务费用

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6、其它费用

7、总成本费用 （四）财务评价报表

1、项目损益及利润分配表 2、项目财务现金流量表

3、项目资本金财务现金流量表 （五）财务评价指标

1、投资利润率，投资利税率

2、财务内部收益率、财务净现值、投资回收期 （六）不确定性分析

1、敏感性分析 2、盈亏平衡分析 （七）财务评价结论

（八）铝合金三角梯项目投资对公司发展的影响

1、募集资金运用对业务经营的影响 2、募集资金运用对财务状况的影响

2.1 对资产结构的影响 2.2 对资本结构的影响 3、募集资金运用对经营成果的影响

3.1 铝合金三角梯项目新增折旧摊销及其影响 3.2 对收入和利润水平的影响 3.3 对净资产收益率的影响

4、大幅增加固定资产、无形资产及研发费用投入的必要性和合理性

十八、铝合金三角梯项目经济效益与社会效益

（一）经济效益 （二）社会效益

十九、铝合金三角梯项目风险分析

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（一）项目风险因素识别

1、法律及政策风险 2、市场风险 3、建设风险 4、环保风险

（二）项目风险防控措施

1、法律及政策风险防控措施 2、市场风险防控措施 3、建设风险防控措施 4、环保风险防控措施

二十、结论与建议 130

（一）结论 （二）建议 附 表：

1、附表1 项目建筑工程费估算表

2、附表2 项目设备及工器具购置费估算表 3、附表3 工程建设其他费用估算表 4、附表4 流动资金估算表 6、附表5 项目总投资估算表 6、附表6 项目总投资使用计划表 7、附表7 项目贷款偿还计划表 8、附表8 项目销售税金及附加费用 9、附表9 项目摊销估算表 10、附表10 项目折旧估算表 11、附表11 项目总成本费用估算表 12、附表12 项目损益及利润分配表 13、附表13 项目财务现金流量表

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14、附表14 项目资本金财务现金流量表 附 件：

1、项目立项（备案、核准）请示 2、公司执照及工商材料 3、场址测绘图与建设地址图 4、董事会投资决议 5、法人身份证复印件 6、开户行资信证明 7、项目总平面布置图

8、项目经办人证件及法人委托书 10、土地房产证明及合同 11、公司近期财务报表或审计报告 12、其他相关的声明、承诺及协议 13、财务评价附表