2016年中国专车市场分析报告【罗兰贝格】

罗兰贝格——行业咨询报告

中国专车市场

分析报告

上海，2016年1月

罗兰贝格——行业咨询报告

内容

A. 专车市场需求分析

B. 市场竞争格局及运营模式比较

C. 专车政策解读

页码

3 17 22

本文件应视为保密文件，只能用于客户内部使用。如果缺少详细分析与口头演示，该文件应视为不完整的文件。在未获得罗兰贝格管理咨询公司书面同意的条件下，本文件不应递交给第三方，或者第三方无法获得该文件。罗兰贝格管理咨询公司对本文件中出现的表述的完整性与正确性不负有任何责任。

© Roland Berger 版权所有 20160223_China Chauffeur Market Study_short version.pptx 2

罗兰贝格——行业咨询报告

A. 专车市场需求分析

20160223_China Chauffeur Market Study_short version.pptx 3

罗兰贝格——行业咨询报告

定义

当前网络约租车市场按产品类型及溢价分为专车类与非专车类，其中对应出租车溢价20%以上定义为专车市场

网络约租车市场定义

按产品类型 对应出租车溢价1) 参考车型示例 各主要平台对应车型

滴滴/快的

专车类 神州 UBER 易到用车 网 络

约

租

车

市

场 专 车 类 > +20% 非 专

车

类

2) < +20% 1) 相比出租车的最终成交价的溢价 2) 包括拼车与顺风车 3) 资料来源：罗兰贝格 20160223_China Chauffeur Market Study_short version.pptx 4

罗兰贝格——行业咨询报告

定义 专车市场容量的推算逻辑和方法

资料来源：罗兰贝格 20160223_China Chauffeur Market Study_short version.pptx 5

罗兰贝格——行业咨询报告

A B 整体出行结构

2015年专车占整体出行比例较小，但市场需求潜力大，出租车、私家车、租赁车、黑车等出行方式都对专车存在替换和升级的需求 整体出行方式结构

中国整体交通出行结构 (2015)

[百万次/天] 总出行次数=2,812

步行 B2B B2C

专车可替换市场

资料来源：中国一二三线城市消费者专车使用行为调研(N=550,2015.8)，国家统计局，专家访谈； 罗兰贝格 专车可替换的出行需求结构 (2015) [百万次/天] 2015 20160223_China Chauffeur Market Study_short version.pptx 6

罗兰贝格——行业咨询报告

C D 专车市场规模

专车的出现弥补了现有出行方式无法满足的出行需求、满足了对乘车环境和服务的升级需求，属于刚性替换需求

专车对其他出行方式的替代效应

出租车 替换需求：对打不到出租车的替换需求，待养成消费习惯后，

未来部分转化为升级需求

升级需求：对现有出租车服务态度、乘坐环境等的升级需求

1) 各类出行方式替换为专车需求的占比 2) 中国2012年公务用车数量超过400万辆，其中一般公务用车总量约为300万辆 资料来源：中国一二三线城市消费者专车使用行为调研(N=550,2015.8)，消费者座谈会(N=16,2015.8); 罗兰贝格 20160223_China Chauffeur Market Study_short version.pptx 7

罗兰贝格——行业咨询报告

C D 专车市场规模

专车市场规模增长潜力较大，预计到2020年专车市场规模将达到~5,000亿元

专车市场容量测算 (2015-2020)

中国交通出行结构1) [百万次/天]

2015 2020E 各出行方式市场规模2) CAGR ('15-'20) +112.5% [万亿元] 2015 3) +2.6% +2.6% +4.0% +6.7% +3.2% -2.7% 2020E

1) 不考虑步行、公交出行

2) 专车市场容量换算价格：2015年专车计算价格为42元 (2015年7月价格)；2020年专车计算价格为61元，其中考虑了2015年7月到12月实际月均5%的增长率， 以及2016年至2020年年均3.5%的年通胀率

3) 2015年专车实际市场规模为0.0077万亿元，此处为统一数据格式仅保留小数点后一位

资料来源：中国一二三线城市消费者专车使用行为调研(N=550,2015.8)，国家统计局； 罗兰贝格 20160223_China Chauffeur Market Study_short version.pptx 8

罗兰贝格——行业咨询报告

C 专车潜在市场需求

从潜在市场角度来看，2020年潜在出行次数达~1.1亿次，专车潜在市场需求达到~1.1万亿

专车潜在市场容量测算 (2015-2020)

专车潜在市场出行需求次数

[百万次/天]

专车潜在市场出行需求容量1) CAGR ('15-'20)

+112.5% [万亿元] 1.1

2015 -4.4% +0.0% +0.2% -6.9% -7.9% -12.4% 2020E 2015 2) 2020E

1) 专车市场容量换算价格：2015年专车计算价格为42元 (2015年7月价格)；2020年专车计算价格为61元，其中考虑了2015年7月到12月实际月均5%的增长率， 以及2016年至2020年年均3.5%的年通胀率

2) 2015年专车实际市场规模为0.0077万亿元，此处为统一数据格式仅保留小数点后一位

资料来源：中国一二三线城市消费者专车使用行为调研(N=550,2015.8)，国家统计局； 罗兰贝格 20160223_China Chauffeur Market Study_short version.pptx 9

罗兰贝格——行业咨询报告

支持

从定量调研来看，35%的消费者愿意为专车服务支付高于出租车20%的溢价

价格敏感度分析

价格敏感度分析 (非高峰时间段日常出行) 1)

45%50%0%5%

用户数量占比 10%15%20%25%30%35%40%

1) 横轴数字表示相同距离、时间等条件下，专车实际支付价相比出租车实际支付价的溢价程度

资料来源：中国一二三线城市消费者专车使用行为调研(N=550,2015.8)； 罗兰贝格 20160223_China Chauffeur Market Study_short version.pptx 10

罗兰贝格——行业咨询报告

D 规模

2015年中国专车市场发展迅猛，日均订单成交量从年初1月的9万单/天发展至12月的63万单/天

专车实际市场规模

资料来源：中国一二三线城市消费者专车使用行为调研(N=550,2015.8)，专家访谈，案头搜索； 罗兰贝格 20160223_China Chauffeur Market Study_short version.pptx

11

罗兰贝格——行业咨询报告

D 1

2015上半年各平台通过强势补贴战，培育和刺激市场发展，下半年出于现金流压力无法持续"烧钱"，主动下降了补贴力度

各专车平台对乘客端、司机端补贴变化趋势

2015.1 2015.2 2015.3 2015.4 2015.5 2015.6 2015.7 2015.8 2015.9 2015.10 2015.11 2015.12 乘客端

司机端

>主流C2C网络约租车平台在上半年通过大规模补贴战，快速聚集市场人气

>由于烧钱太多，大规模补贴不可持续，下半年各平台主动减少乘客端或是司机端的补贴力度

资料来源: 案头研究；专家访谈；罗兰贝格

20160223_China Chauffeur Market Study_short version.pptx 12

罗兰贝格——行业咨询报告

支持

大规模的补贴触动了出租车行业利益，促使政府尽早颁布新规以督导市场运营，而补贴一旦下降也将引发平台供应端的潜在风险 补贴激励政策变动影响分析

13 资料来源：罗兰贝格 20160223_China Chauffeur Market Study_short version.pptx

罗兰贝格——行业咨询报告

D 2

专车市场供给不断增长，年初补贴大战刺激下司机涌入专车市场，加速供给，下半年出于补贴相对减少、政策因素影响稳中有升 专车市场车辆供给

专车市场2015年周活跃车辆1)变化趋势

[万辆]

评论 >活跃车辆数在2015年上半年上涨近四倍，补贴大战刺激司机涌入专车市场，供给激增 >2015年下半年活跃司机数量增长相对稳定，除了受到补贴减少的因素以外，主要受国家交通部10月出台专车

管理条例政策影响，

司机担心合法性问题

而降低出车活跃度

2015.1 2015.2 2015.3 2015.4 2015.5 2015.6 2015.7 2015.8 2015.9 2015.10 2015.11 2015.12

1) 周活跃车辆定义：每周至少成功接单1次的车辆 资料来源：专家访谈，案头搜索； 罗兰贝格 20160223_China Chauffeur Market Study_short version.pptx 14

罗兰贝格——行业咨询报告

D 3

各专车平台纷纷拓展新市场，以滴滴为例，已在全国范围内开通60个城市，未来专车业务在三四线城市仍有较大的发展潜力

城市覆盖情况 (以滴滴专车为例)

滴滴专车2015年每月城市拓展数量

60

评论 >滴滴已开通的60个城市中，以一二线城市为主，2015年

下半年以来，

滴滴三四线城

市的拓展速度

较慢，未来仍

有较大的拓展

空间 2015.1 2015.2 2015.3 2015.4 2015.5 2015.6 2015.7 2015.8 2015.9 2015.10 2015.11 2015.12

一线城市 (北上广深) 二线城市 (省会城市) 三线城市 (地级市) 四线城市及以下 (县级市及以下)

资料来源：专家访谈，案头搜索； 罗兰贝格 20160223_China Chauffeur Market Study_short version.pptx 15

罗兰贝格——行业咨询报告

D 专车实际市场规模

未来，随着供应量提升、专车服务覆盖更多城市以及消费习惯的逐步养成，专车将逐渐实现对其它出行方式的转化

专车实际转化率影响因素

2020年专车出行需求与市场规模1) 专车转化率影响因素 1 专车市场的供给决定了需求是否能被有效满足，

因此随着供给的上升转化率也将稳步上升 消费者对专车的需求被满足，转化率越高 2 专车服务在中国的城市覆盖数量，更多城市的

3 消费者专车消费行为习惯的养成，周期越短、

粘性越高，转化率越高

的影响因素之一 5 政府对不同出行方式的政策引导影响着专

车与其他出行方式的转化率，如黑车、快

车的合规性判断等政策方针

1) 专车市场容量换算价格：2020年专车计算价格为61元，其中考虑了3.5%的年通胀率

资料来源：罗兰贝格 20160223_China Chauffeur Market Study_short version.pptx 影响因素 16 4 城市公共交通的完善程度也是专车转化率