理财工具-《全方位理财规划报告书》

全方位理财规划报告书

全方位理财规划报告书

客户:

规划师:

完成日期:

服务公司:

林天赐

费礼才

2006年1月15日

向荣理财规划顾问公司

全方位理财规划报告书

理财规划顾问契约

本理财规划顾问契约系由 林天赐先生 (以下称甲方)及向荣理财规划顾问有限公司 (以下称乙方)共同订定，其内容如下 ：

一、甲方提供以方足以供做理财规划报告书所需之家庭收支、资产负债、风险偏

好、理财目标、特殊需求与考虑等问卷、数据及各项凭证。

二、乙方针对甲方之个别状况及需求，提供甲方理财规划顾问咨询，包括资产负

债表规划、现金流量规划及理财投资工具的最适规划。

三、上述之谘商、数据、讯息提供及操作策略之建议等，乙方将汇整为理财规划

报告书提供甲方参考，或以面谈及电话询问方式提供上述内容服务。

四、乙方应尽力依投资专业知识与能力，尽善良咨询及应注意处理原则，对甲方

提供各项信息服务，并应以甲方利益为最优先之考量。但乙方无法提供必定获利之保证，因此乙方对甲方之理财行为，不负盈余之完全责任。

五、乙方对甲方所提供的个人或家庭财务信息，负有保密责任。若因乙方之故意

或疏失使甲方信息外泄，导致甲方财务上之损失时，乙方须负担赔偿责任。 六、咨询委任以成为乙方之客户方式为之。甲方对乙方之理财规划顾问服务，首

次规划费用为人民币贰仟元。 第二次以后规划或定期检讨修正部份的顾问费为人民币壹千元，较为复杂的个案若需要会计师、律师或其它专家的协助，乙方在征求甲方同意后，将会同其它专家提出最适解决方案。其它专家所耗用之时数不包括在理财规划顾问时数内，且甲方需自行直接支付其它专家依

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其所提供服务所需的顾问费或服务费用。

甲 方：林天赐先生

地 址：北京市朝阳区朝阳路25号3楼 电 话; 85958705

乙 方：向荣理财规划顾问有限公司 地 址：北京市海淀区成府路52号2楼 电 话 : 62656431

签 章： 林天赐 代表人/职称：费礼才/资深金融理财师

2005 年 12月 19日 签 章： 费礼才 一、声明

尊敬的 林天赐 客户:

非常荣幸有这个机会为您提供全方位的理财规划服务。首先请参阅以下声明: 1.本理财规划报告书是用来帮助您明确财务需求及目标，对理财事务进行更好地决策，达到财务自由、决策自主与生活自在的人生目标。

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2.本理财规划报告书是在您提供的资料基础上，基于通常可接受的假设、合理的估计。综合考虑您的资产负债状况、理财目标、现金收支状况而制定的。

3. 本理财规划报告书作出的所有的分析都是基于您当前的家庭情况、财务状况、生活环境、未来目标和计划以及对一些金融参数的假设和当前所处的经济形式，以上内容都有可能发生变化。建议您定期评估自己的目标和计划，特别是在人生阶段发生较大变化的时候，如家庭结构转变或更换工作等。

4.专业胜任说明:本公司资深金融理财师费礼才先生为您制作此份理财规划报告书，其经验背景介绍如下:

1) 学历背景:北京大学经济学系毕业，中国人民银行研究生院金融专业硕士 2) 专业认证:2006年中国金融理财标准委员会认证国际金融理财师CFP 3) 工作经验: 中国工商银行个人理财中心金融理财师3年，向荣理财规划顾问公司资深金融理财师2年

4) 专长: 投资规划、保险规划、全方位理财规划

5.保密条款:本规划报告书将由金融理财师直接交与客户，充分沟通讨论后协助客户执行规划书中的建议方案。未经客户书面许可本公司负责的金融理财师与助理人员，不得透漏任何有关客户的个人信息。

6.应揭露事项

1) 本规划报告书收取报酬的方式或各项报酬的来源: 如顾问契约。

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2) 推介专业人士时，该专业人士与理财师的关系:相互独立，如顾问契约。 3) 所推荐产品与理财师个人投资是否有利益冲突:经确认无利益冲突状况。 4) 与第三方签订书面代理或者雇佣关系合同:向荣理财顾问公司仅收取顾问咨询费，未与第三方签订书面代理或者雇佣关系合同。

二、理财规划报告书摘要:

1. 理财规划目的:以全方位的观点衡量应如何安排保险与投资来达到理财目标。 2. 客户背景:客户为外资企业主管，45岁，配偶40岁，儿子10岁。

3. 资产负债状况: 以2005年底市价计算，总资产210万元，含国债40万元，自宅100万元，寿险保单现值6.4万元、公积金养老金账户3.6万元，股票基金20万元，存款40万元。

4. 收入支出状况: 2005年的年收入28.3万元，其中薪资占90%，利息10%。

年生活支出14.3万元，保障型保费25万元，年储蓄12万元。

5. 理财目标: 3年后换屋现值200万元，儿子高中毕业后送出国留学6年，每年现值16万元，15年后60岁时退休安养的月生活费现值8000元。 6. 投资报酬率:2005年的投资报酬率3.7%，依照风险属性评估的最高报酬率

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8%，要达到所有理财目标的内部报酬率9.57%。

7.理财目标达成的方案选择: 提出五个方案与客户讨论，建议采取方案5，制作一个降低目前支出20%的支出预算，来达到所有的理财目标。同时调整投资组合，使长期目标投资报酬率可以达到7.13%，符合风险属性测试的标准。 8. 保险产品配置计划

目前王先生已投保终身寿险50万元，保费每年2万元，已缴5年，现金价值有64000元。因为解约会有损失，因此不建议解约，建议以每年增加的8000元保费预算加买保障型寿险。应投保寿险=五年支出额+子女教育金目标额-金融资产=14.3万*80%*5+16万*6-100万=53.2万。目前林先生个人的保额已经足够，再加上每年有5000元的医疗费用可报支，医疗险的需求也不大。8000元的预算可用来买意外险，预房意外半残时医疗复健费用大增的情况。如夫妻各买100万意外险，保费不会超过3000元。另外3000元可用来买林太太的15年定期寿险50万元，2000元用来为新房买火险。 9.投资产品配置计划

换房时保留股票型基金20万，以后每月的净现金流量，在补足紧急预备金后(短期内若有急用可以保单贷款支应)，建议其中的60%以定期定额的方式投资股票型基金，另外40%投资债券型基金，或者直接投资股债比约6:4的平衡式基金。 10.根据客户的情况，建议一年定期检讨一次。暂时预约2007年1月初为下次检讨日期，届时若家庭事业有重大变化，需要重新制作理财规划报告书的情况。

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三、基本状况介绍:一般或特殊需求，对象范围与限制 1.理财规划的目的:规划购房、子女教育与退休等一般性需求 2. 客户基本状况

林天赐先生现年45岁，已婚，目前在北京市某外资企业担任管理部经理，家庭成员如下: 姓名

年龄

关系 本人

职业

外资企业管理部经理，税前月收

保险状况 投保缴费

退休计划 60岁退休

林天赐 45

入2万元，目前年资5年。该企20年终身业采取一次性确定给付制，年资寿险50万10年给10个月退休金，每多一元，年保费年多给1.5个月退休金，未参加社保，但每年可报销全家医疗费用5000元。

孟成真 40

配偶

20,000元已缴5年， 现金价值64,000元

民营企业，年资7年，税前月收入5,000元，依照规定提四金，住房公积金提缴5%，个人养老金提缴8%，医疗保险金提缴2%失业保险金提缴1%， 住房公积

未投保任何

商业保险

55岁退休

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金账户余额20,000元个人养老金账户余额16,000元

林小明 10

3. 规划范围: 因为客户详细提供所有财务信息，因此可以做全方位理财规划。 4. 规划限制:

1) 避免投资工具: 避免投资风险太高的股票认股权证与商品期货。

2) 保费预算:目前每年保费20000元，占收入的7.1%，最多可以增加至28000

元，占收入的10%。

3) 家人保密: 谘商面谈时将与林夫人同来，有关规划不需对林夫人保密。 4) 因为五年期房贷利率较低，换房时以王太太名义申请五年期住房公积金贷款，不出售股票型基金。

5.税后收入分析: 2005年所得税免税额800元，2006年所得税免税额1,600元 1) 林天赐:应缴所得税=(20,000元-800元)*20%-375元=3,465元，不扣四金

月税后收入=20,000元-3,465元=16,535元 年税后收入=16,535元*12=198,420元

2) 孟成真: 应缴所得税=(5000元*84%-800元)*15%-125元=385元，四金扣缴率共16%，月税后收入=5,000元-385元=4,615元 年税后收入=4,615*12=55,380元 四、家庭财务分析

儿子

小学四年级学生

未投保保险

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根据客户提供的财务信息，制作家庭财务报表如下: 1. 2005年底家庭资产负债表 资产负债科目 活期存款 定期存款 国债 股票型基金 寿险现金价值 个人养老金账户 住房公积金账户 自用住宅 资产合计 负债 净值

金额(元)

%

名目利率1%

说明

20,0000.9%

380,00018.1%平均年限3年，名目利率3.2% 400,00019.0%平均年限7年，票面利率5% 200,0009.5% 64,0003.1% 20,0001.0% 16,0000.8% 2,100,000100%

00%

2,100,000100%

含未实现资本利得10,000元 每年2万元终身险保费，已缴5年

1,000,00047.6%6年前购入时成本价700,000元

2. 2005家庭现金流量表 收支损益表科目 本人税后薪资收入 配偶税后薪资收入 国债利息收入 税后存款利息收入 收入总额 生活支出 保费支出 年净现金流量 分析:

1. 资产结构分析:

1) 流动性资产20%，相当于两年的支出，税后报酬率仅2.5%，存款过高使资金低度利用，应降低比重。

金额(元)

%

说明

198,42070.1%月税前收入20000元，不扣四金 55,38019.6%月税前收入5000元，扣四金 20,0009,200283,00020,000

7.1%平均票面利率5% 3.3%平均税后利率2.3% 100%

7.1%保额50万终身寿险年缴保费

143,00050.5% 120,00042.4%

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2) 投资性资产30%，其中国债20%，股票型基金10%，可提高比重。 3) 自用性资产50%，主要为自用住宅。 2.负债结构分析:林先生资产充裕，无负债。 3.现金流量分析:

1) 收入来源偏重薪资收入。 2) 支出以生活支出为主，保费支出

3) 储蓄率36.4%，以林先生的收入水准而言，不算太高。 4.综合比率分析

1) 财务自由度=3/20/=15%，未含未实现股票资本利得，尚属合理。 2) 净值成长率=12/200=6%，低于经济成长率9%，还有待加强。 五、客户的理财目标与风险属性界定

一) 客户的理财目标

根据与客户夫妇的沟通，认定其理财目标依照优先级排列如下:

1. 换屋计划:原有住宅离办公室较远，拟于近期换购价值200万元的市区新房。 2. 儿子出国留学资金筹备:以目前每年2万元美金的学费现值来准备，在美国念书6年念到硕士，还有8年时间准备出国资金。

3. 退休计划: 夫妻将于15年后一起退休，届时夫妻生活费现值每月8,000元 4. 2006年起编列每年国外旅游预算为现值20,000元，退休后10年每年编列国外旅游预算为现值30,000元。

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二)客户的风险属性

客户的根据与客户夫妇的沟通，参考客户目前的投资组合，推定客户属于稳健型投资人，客户可接受的最大损失为年度投资本金亏损在5%以内。2005年客户包括未股票型基金未实现资本利得1万元的投资报酬率为3.7%。 风险承受能力评分表

年龄

10分

8分

6分

4分

2分

客户得分30 8 6 8 6 4

45总分50分，25岁以下者50分，每多一岁少1分，75岁以上

者0分

就业状况 家庭负担 置产状况 投资经验 投资知识 总分

风险承受态度评分表 忍受亏损 %

公教人员 未婚

上班族 双薪无子女

佣金收入者双薪有子女房贷<50％2～5年 自修有心得

自营事业者单薪有子女房贷>50％1年以内 懂一些

失业 单薪养三代 无自宅 无 一片空白

投资不动产 自宅无房贷10年以上 有专业证照

6～10年

8

10分

8分

6分

4分

2分

客户得分

10 8 6 6 8 8

5不能容忍任何损失0分，每增加1%加2分，可容忍>25％得

50分

首要考虑 认赔动作 赔钱心理 最重要特性 避免工具 总分

赚短现差价 长期利得 预设停损点 事后停损 学习经验

照常过日子

年现金收益部分认赔 影响情绪小

抗通膨保值持有待回升影响情绪大

保本保息 加码摊平 难以成眠

获利性 无

收益兼成长收益性 期货

流动性 外汇

安全性 不动产

股票

客户属于中高风险能力与中度风险承受态度的投资人，除了紧急预备金仍以存款持有以外，参照以下的风险矩阵，建议金融资产投资的比例为股票型基金60%，债券40%。投资组合的预期报酬率为8%，标准差为20%。比照客户的实际投资组合。可将股票比重60%视为投资组合的上限。

风险矩阵

风险能力

低能力

中低能力

中能力

中高能力 高能力

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风险态度

工具 债券 股票 预期报酬率 标准差 债券 股票 预期报酬率 标准差 债券 股票 预期报酬率 标准差 债券 股票 预期报酬率 标准差 债券 股票 预期报酬率 标准差

0-19分

70%20%10%3.40%4.20%50%40%10%4.00%5.50%40%40%20%4.80%8.20%20%30%50%5.90%11.70%

0%50%50%7.50%17.50%

20-39分

50%40%10%4.00%5.50%40%40%20%4.80%8.20%20%50%30%5.90%11.70%

0%50%50%7.50%17.50%

0%40%60%8.00%20.00%

40-59分

40%40%20%4.80%8.20%20%50%30%5.90%11.70%

0%50%50%7.50%17.50%

0%40%60%8.00%20.00%

0%30%70%8.50%22.40%

60-79分

80-100分

0%50%50%7.50%17.50%

0%40%60%8.00%20.00%

0%30%70%8.50%22.40%

0%20%80%9.00%24.90%

0%10%90%9.50%27.50%

低态度 0-19分 货币

中低态度 20-39分 货币

中态度 40-59分 货币

中高态度 60-79分 货币

高态度 80-100分 货币

六、宏观经济与基本假设的依据

1. 目前的宏观经济持续成长，经济成长率预估为9%，通货膨胀率预估为3%。 2. 利率水准维持稳定，住房公积金贷款利率五年内为3.96%，五年以上为4.41%，当地住房公积金贷款额的上限为20万元。商业房贷利率五年以内为5.27%，五年以上为5.51%。信用卡循环信用贷款利率为18.25%。

3. 人民币汇率维持稳定，假设出国时平均汇率为1美元兑换8元人民币。 4. 出国留学时考虑的学费成长率估计为5%。

5. 林先生的收入年成长率假设为3%，林太太的月收入假设每年增加200元。

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6. 根据林先生夫妻目前身体健康的状况，预估两人均可以活到85岁。 7. 2005年北京市的月平均工资假设为2000元，往后每年增加100元。 8. 住房公积金账户的报酬率假设为3%，个人养老金账户的报酬率假设为5%。

七、退休金计算说明

1. 林天赐

所服务的外资企业采取一次性确定给付制，以退休当年平均月薪为基准。目前年资5年，预计再服务15年退休。年资满10年开始给付10个月退休金，每多一年多给1.5个月退休金，因此可给付月数=10+(20-10)*1.5=25。薪资成长率3%，目前月薪20000元，20000元*(1+3%)15=31159元，31159元*25=778975元，假设在61岁时拿到这笔退休金。

2. 孟成真

个人养老金提缴8%，养老金账户2005年底有16,000元，月税前工资为5,000元，每年月调薪200元，年调薪2,400元。2005年北京市的月平均工资假设为2,000元，往后每年增加100元。15年后55岁时退休，退休金计算如下: 1) 退休第一年北京市的月平均工资=2,000元*(1+15*100元)=3,500元 2) 第一年基础养老金=3,500元*20%=700元 3) 个人养老金年提拨额=5,000元*8%*12=4,800元

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4) 个人养老金账户累积额=FV(5%,15,-16000,4800)=136,840元 5) 等差年金递增的部份=24000元*8%*(FV(5%,15,-1)-15)/5%=25,267元 6) (136,840元+25,267元)/120=1,351元 7) (1,351元+700元)*12=24,612元

8) 退休后每年年金增加额=100元*12*20%=240元 9) 退休10年后若无个人养老金，只领基础养老金。

八、拟定可达成理财目标或解决问题的方案

内部报酬率生涯仿真表

车贷利率96000房贷利率

孟成真

收入增额

0.00%收入年成长率预估 3.96%支出年成长率预估 200

学费年成长率预估

3.00%3.00%5.00%

调整前 退休后支出 调整后 工作收入 生活支出学费支出购房 保费 旅游

(800000)(143000)(147290)(44875)(20600)(151709)(44875)(21218)(156260)(44875)(21855)(160948)(44875)(22510)(165776)(44875)(23185)(170749)(23881)(175872)(24597)(181148)(236393)(25335)(186583)(248213)(26095)(192180)(260623)(26878)(197945)(273654)(27685)(203884)(287337)(28515)(210000)(301704)(29371)(216300)(30252)(222789)(31159)(154052)(48141)(158673)(49585)(163434)(51073)(168337)(52605)净现金流期末资产

(20000)(28000)(28000)(28000)(28000)(28000)(28000)(28000)(28000)(110224)(28000)(118117)(28000)(126542)(28000)(135525)(28000)(145097)(28000)(155288)(28000)(28000)(183407)

(189415)(195610)

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净现金流 CFj (173387)(178588)(183946)(189464)(195148)(201003)(207033)(213244)(219641)(226230)(233017)(240008)(247208)(254624)(262263)(270131)(278235)(286582)(295179)(304035)(313156)(161275)(166113)(171097)(176230)(181517)

(54183)(55809)(57483)(59208)(60984)(62813)IRR=

(201998)(208585)(215377)(222380)(229600)(237044)(197193)(203164)(209321)(215670)(222217)(228968)(235928)(243104)(250503)(258131)(265995)(274102)(282459)(291075)(147835)(152433)(157177)(162070)(167117)

每期流量Nj该流量次数

9.57%

内部报酬率生涯仿真表

车贷利率

0.00%收入年成长率预估

3.00%

96000房贷利率3.96%支出年成长率预估 3.00% 调整前 退休后支出 学费年成长率预调整后 孟成真 收入增额200 5.00%

估 V

工作收入 生活支出学费支出购房 保费 旅游 净现金流期末资产

(800000)(114400)(20000)(117832)(44875)(20600)(28000)(121367)(44875)(21218)(28000)(125008)(44875)(21855)(28000)

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(128758)(132621)(136600)(140698)

(44875)(22510)(44875)(23185)(23881)(24597)(25335)(26095)(26878)(27685)(28515)(29371)(30252)(31159)(48141)(49585)(51073)(52605)(54183)(55809)(57483)(59208)(60984)(62813)0

0(28000)(28000)(28000)(28000)(28000)(73994)(28000)(80801)(28000)(88106)(28000)(95936)(28000)(104320)(28000)(113288)(28000)(28000)(183407)

(189415)(195610)(201998)(208585)(215377)(222380)(229600)(237044)(197193)(203164)(209321)(215670)(222217)(228968)(235928)(243104)(250503)(258131)(265995)(274102)(282459)(291075)(147835)(152433)(157177)(162070)

(144918)(236393)(149266)(248213)(153744)(260623)(158356)(273654)(163107)(287337)(168000)(301704)(173040)(178231)(154052)(158673)(163434)(168337)(173387)(178588)(183946)(189464)(195148)(201003)(207033)(213244)(219641)(226230)(233017)(240008)(247208)(254624)(262263)(270131)(278235)(286582)(295179)(304035)(313156)(161275)(166113)(171097)(176230)