财务分析与投资分析

财务分析

融资计划与股本结构

资金需求预测

经测算：公司创办初期预计投入货币资金25万元。主要用途见下表：

初期资金投入预算表

融资方案

股权融资

（2）合伙人出资。本公司有4位合伙人，其中：4位合伙人每人投入货币资金5万元，共计筹集20万元。目前，这部分资金已经到位。公司注册资本200000，股本结构如下表：

股本结构分布表

股本结构示意图

贷款融资

公司创办初期，利用国家优惠政策，计划贷款融资50000元。其中：

泰安市对大学生科技创业提供不超过五万元的无息担保三年贷款资金扶持，根据分析，公司创业项目符合贷款各项要求，通过申请公司将得到五万元的无息贷款。

公司初期财务状况良好，以自有资金为基础，适度负债，资产负债率为约25％。

收入预算

公司根据期初的发展规模和销售市场对公司前五年的收入进行了预算。具体情况如下：

收入预算表

为便于计算，表中所提到的预计销售价格为各项业务价格平均值，在公司前两年公众对产品的认可度不高，销售表现一般。后三年，公众逐步关注公司品牌，认识到产品的优点，公司产品销售量逐年上升。

成本预算

成本费用估算：

①原材料价格以现行市价（不含税）测算，

②固定资产折旧采用平均年限法，可用期限均为十年，残值率为5%。

③修理费按折旧费的30％计提。

生产成本估算表

管理费用估算

管理费用表

财务分析

②收益表

收 益 表 单位：元

资产负债表

资产负债表 单位:元

投资分析

1）净现值

净现值计算表

NPV= -23756+123478（P/F，20%，1）+253694（P/F，20%，2）+324980（P/F，20%，3）+509991（P/F，20%，4）+642593（P/F，20%，5）

=-23756+123478＊0.8333+253694＊0.6944+324980＊0.5787+509991*0.4823+642593*0.4019

≈947596.04（元）＞ 0

该项目的净现值大于零，表明该项目投资获得的的收益大于资本成本。该方案可行。

2）获利指数

PI=947596.04÷23756≈39.89＞1 因为获利指数大于1所以此方案可行 3）投资回收期

通过净现金流量、折现率、投资额等数据用插值法计算，投资回收期为一年零一个月，投资方案可行。

回收期=累计净现值出现正值年数-1+(未收回现金/当年现值)