博纳投资报告保健品行业分析040408

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机密

制定发展战略、理顺股权关系、完善管控模式， 实现博纳投资集团的可持续发展行业分析报告

2004年4月，上海

保健品及保健品原料行业分析主要发现

全球保健品产业是全球性的朝阳产业，近年来保持高速增长。 美国、欧洲和日本是全球最大的三个保健品市场，中国保健品行业处于复兴发展 的时期，近年来保持20%以上的发展速度。 全球保健品行业发展大致经历了三个阶段或三代产品，天然方向的第三代保健品 成为主流。 国际保健品行业集中度较高，行业巨头向国外建厂的全球化趋势明显；国内保健 品行业集中度较低，但出现集中化趋势。 同时中国也是保健品原料的出口大国，集中在中药材、植物提取物、生物活性物 质等天然原料。 中国保健品原料行业除维生素行业外，其他行业普遍存在规模小，集中度差的特 点。 从产业链看，保健品贸易商的生存空间受到挤压，出现工贸一体化的趋势。

(本报告中保健品专指保健食品):

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内容提要页数 1. 全球保健品行业现状及发展趋势

2.3. 4. 5. 7.

国内外保健品生产商现状中国保健品原料贸易现状 中国保健品原料供应商 保健品行业的产业链分析 WTO下保健品原料贸易所涉及的政策影响

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保健食品也叫健康食品，尽管世界各国对保健食品的定义和范围不尽相 同，但是基本的看法是一致的

保健食品是不同于一般食品而又有别于药品的一类特殊食品， 他们大都具有普通食品的属性，同时又具有调节机体功能的保 健作用。

资料来源：中国保健品发展 中国保健食品功能与评价 NUTRITIONNAL OUTLOOK-4© 2003 Bexcel Management Consultants All Rights Reserved

保健食品按照原料来源分为天然和非天然两大类，按照消费对象分为日 常和特种两大类

日常保健食品根据各种不同的健康消 费群的生理特点和营养 需求而设计，旨在促进 生长发育、维持活力和 精力，强调其成分能够 充分显示身体防御功能 和调节生理节律的工业 化食品。举例 维生素和矿物质类，植物类等。 运动营养品 -食品中添加增强营养的 特殊成分，强调机理

特种保健食品 着眼于某些特殊消费群 (如糖尿病患者、肿瘤 患者、心血管患者和肥 胖者等)的特殊身体状

况，强调食品在预防疾 病和促进康复方面的调 节功能，以解决所面临 的健康与医疗问题举例 食物替代类-指低糖度、低盐度、 低胆固醇等调整食品或低热量食品 特殊配方产品-即疗效食品，具有 预防疾病和促进康复的特殊成分， 如降血脂食品、降糖食品、减肥食 品、抗肿瘤食品。

资料来源：中国保健食品功能与评价 NUTRITIONNAL OUTLOOK-5© 2003 Bexcel Management Consultants All Rights Reserved

全球保健食品产业是全球性的朝阳产业，近年来保持高速增长，目 前市场容量达到2000亿美元，占整个食品销售市场的5%

全球保健食品行业1998-2003年的市场销售额近年增长率13%2000 1786 1400 1424 1013 1135 1271

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

数据来源：中国保健食品协会 东一信达医药保健品行业市场信息数据库 远卓分析-6© 2003 Bexcel Management Consultants All Rights Reserved

全球范围内，美国构成了第一大营养品市场，欧洲和日本分别位居 第二和第三

2001年各地区的销售额 美国为490亿美元其他=15% 美国=35% 日本=18%

欧洲为448亿美元 日本为252亿美元 亚洲其他国家为98亿美元 加拿大为42亿美元

欧洲=32%

拉丁美洲为28亿美元

东欧和中东地区为28亿美元澳大利亚和新西兰为14亿美元

数据来源：东一信达医药保健品行业市场信息数据库 远卓分析-7© 2003 Bexcel Management Consultants All Rights Reserved

纵观全球保健食品行业的发展，大体上经历了三个阶段，或称三代产品。

第三阶段

中国国家卫生部鼓励保健品企业利用现代技术发展第三代保健 食品，原则上不再批准生产新的第一代和第二代保健食品。第三代保健食品则更进一步，确知 具有该项功能的功能因子(或称功 效成分)的化学结构和含量及其量 效比

第二阶段

第一阶段

第二代保健食品是必须经过 动物和人体试验，证明该产 品具有某项生理调节功能。

技术水平提高 天然功效成分

第一代保健食品包括各类强 化食品，是最原始的功能产 品，仅根据食品中各类营养 素推知该类产品的生理调节 功能

欧美日等国家很早就进入了第三代保健食品的消费阶段， 而我国的第三代保健品才刚刚起步

数据来源：中国保健食品协会 远卓分析-8© 2003 Bexcel Management Consultants All Rights Reserved

全球保健食品行业能够如此快速的持续发展是社会经济等一系列因素驱 动的必然

内在因素

社会经济的发展和人类生活水平的提高

外在影响

人们对健康的关注和回归自然的潮流

历史背景

科技进步为保健食品提供科学依据

数据来源：远卓分析 中国保健食品协会

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总的

来看，天然类、高技术、方便剂型的保健品将成为主流

随着科技的不断创新和人类认知程度的不断深入，利用天然类资源，开 发新的保健食品以满足人们追求高质量生活的需要，将是未来保健食品 的一大趋势。

随着技术的提高，对保健食品的有效成分的研究更加深入，生产商更注 重产品对特定对象的适应性。

目前国际市场对植物药很感兴趣，随着人类回归自然的潮流影响，以草 本植物为特色的保健食品将拥有巨大的市场空间。

数据来源：保健品营销管理 远卓分析- 10 © 2003 Bexcel Management Consultants All Rights Reserved

美国的保健品分类美国将保健食品称为“健康食品”(HEALTH FOODS)或营养食品 (NUTRITIONAL FOODS)

1983年，《食品与营养百科全书》定义 健康食品为“指那些被人们认为有增进 健康、预防疾病、甚至有治疗疾病功能 的食品”。按照产品原料分类

维生素类 矿物质类 植物类 运动营养品 特殊配方产品

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近20年来，美国的保健食品销售额增长了36倍

美国销售额增长

复合增长率%

694

750

490 300 115

17.7 1980

34 1983

86

1994

1996

2000

2001

2002

2003

单位：亿美元数据来源：中国保健食品 远卓分析- 12 © 2003 Bexcel Management Consultants All Rights Reserved

维生素类保健品位居美国2001年保健品销售之最，其次是植物类 和食物替代类

维生素类=35%

植物类=25%

食物替代类食品=13%

特殊配方产品=10%

运动营养类=9%

数据来源：

ADA 远卓分析- 13 © 2003 Bexcel Management Consultants All Rights Reserved

2003年，美国市场天然类的保健品占据主要的市场份额，其中销售最好 的有十几种产品品种。大蒜制剂； 银杏叶产品； 紫锥菊(松果菊); 锯叶棕； 碧萝芷(法国海滨松提取物，含大量 黄酮类成分); 人参制剂； 螺旋藻； 黑升麻； 越橘制品； 苦苣菜制品。 葡糖胺(水解甲壳素产品) 硫酸软骨素 CoQ10(辅酶Q10) 鱼油类 氨基酸类 褪黑素制剂

天然类

数据来源：

中国健康产品网 远卓分析- 14 © 2003 Bexcel Management Consultants All Rights Reserved

欧洲的保健品分类欧州国家也将保健食品称为“健康食品”(HEALTH FOODS)或营养食品 (NUTRITIONAL FOODS)

ILSI定义-一种食品如果有一个或多个 于保持身体健康或减少疾病危险性相关 的功能，能产生适当的和良性的影响， 它就是有功能的食品欧洲保健食品制造业公会的分类

天然食品：食品原料中尽量保持自然。 改良系列食品：低糖度、低盐度、低胆固醇等调整食品 美容低热量食品：食品原料具有低热量的特点 医疗特别食品：原料具有调节机体功能的机理

资料

来源：《中国保健食品发展》- 15 © 2003 Bexcel Management Consultants All Rights Reserved

近年来欧共体以每年17%的速度增长

欧洲

复合增长率%

613 524 448 383

150 99

1990

1996

2000

2001

2002

2003

单位：亿美元数据来源：中国保健食品 远卓分析- 16 © 2003 Bexcel Management Consultants All Rights Reserved