国际金融第三版复习重点(3)

国际金融第三版金融复习重点

询价者买入美元 询价者卖出基准货币 询价者买入标价货币

1.4440 1.4430 1.4430

1.7310 1.7310 1.7310

2．按外汇买卖交割的期限不同，分为即期汇率和远期汇率

交割：双方各自按照对方的要求，将卖出的货币解入对方指定的账户的处理过程.

即期汇率又称现汇汇率，是指外汇买卖的双方在成交后的两个营业日内办理交割手续时所使用的汇率.

远期汇率又称期汇汇率，是指外汇买卖的双方事先约定，据以在未来约定的期限办理交割时所使用的汇率。

3．按制订汇率的方法不同，分为基本汇率和套算汇率

基本汇率选择某一货币为关键货币，并制订出本币对关键货币的汇率，这一汇率就称为基本汇率。

交叉汇率：是指两种货币通过各自对第三种货币的汇率而算得的汇率。

关键货币应具备的特点：①在本国国际收支中使用最多；②在外汇储备中所占比重最大；③可以自由兑换且为国际上普

遍接受。世界各国通常以美元为关键货币。

远期汇率的两报价方法：

⑴ △完整汇率报价方法又称直接报价方法，是直接将各种不同交割期限的远期买入价、卖出价完整地表示出来。 ⑵ △

远期差价报价方法，又称掉期率或点数汇率(Points Rate)报价方法，是指不直接公布远期汇率，而只报出即期汇率和各期的远期差价即掉期率，然后再根据掉期率来计算远期汇率。

升水（表示期汇比现汇贵；贴水表示期汇比现汇便宜；平价表示两者相等。升贴水的幅度一般用点数来表示，每点为万

分之一，即0.0001。

基准货币的升（贴）水年率= [（远期汇率-即期汇率）÷ 即期汇率] ×（12÷远期月数）×100%报价货币的升（贴）水年

率=[（即期汇率-远期汇率）÷ 远期汇率] ×（12÷远期月数）×100%

电汇汇率是指以电汇方式买卖外汇时所使用的汇率。

信汇汇率是以信汇方式买卖外汇时所使用的汇率。信汇汇率一般低于电汇汇率。

票汇汇率是银行买卖外汇票据时所使用的汇率。它又可分即期票汇汇率和远期票汇汇率

名义汇率是指由官方公布的或在市场上通行的、没有剔除通货膨胀因素的汇率。名义汇率通常只是在外汇银行进行外汇