中国银河β趋势控制策略日报

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金融工程报告●期货

2018年2月26日

[table_main] 行业

β趋势控制策略日报

核心观点:

β策略是通过时间序列的价格来计算一个合适的仓位水平。我们针对趋势

策略采用保护因子和加速因子来实现仓位控制。β策略的优势在于通过仓位控制达到类结构性产品的特性，即在一定范围内具有确定性的有限损失。这使得策略的短期损失控制在一个较低水平，特别适用于具有强烈趋势但反转也异常激烈的品种。如果说多品种能够有效降低单品种的风险，那么β策略的类结构特性还能进一步降低风险。

合约 开平标志 买卖方向

手数 调整前持仓 调整后持仓

成交方式 分析师

陈家智CFA

☎：0755-********

✉：chenjiazhi@ 执业证书编号：S0130517100002

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