浅析目前中小企业资金管理的现状及对策

企业融资论文

第21卷第3期2011年9月

甘肃广播电视大学学报

JournalofGansuRadio＆TVUniversityVol．21No．3Sept．2011

浅析目前中小企业资金管理的现状及对策

杨

涛

（兰州生物制品研究所财务部，甘肃兰州730046）

［摘要］资金是企业的血液，对企业来说，资金作为企业最主要的纽带，发挥着极其重要的作用，控制管理好资“做大、做强、做优”模式发展的背景下，资金金就等于把握住了企业的生命线和生存线。在我国企业逐步向

因此，本文分析了目前管理问题的重要性就显得更加突出。目前部分中小企业的资金管理存在着许多问题，

中小企业资金管理存在的问题，提出了各种应对措施，以此来加强和改善目前中小企业资金管理问题。［关键词］企业；资金管理；控制；重要性［F275．1中图分类号］

［A文献标识码］

［1008－4630（2011）03－0032－04文章编号］

2008年以来，在次贷危机引发的全球性金融

危机的影响下，我国中小企业生产业绩继续保持较快的增长，但增幅回落，盈利空间被逐步压缩；外贸中小企业正陷入被两头挤压的困境。中小企业融资备受考验，同时持续上涨的原材料价格，不

以及国家抑制通胀的一系断攀升的人民币汇率，

列宏观调控措施，给广大中小企业带来了巨大的

生存和发展压力。一批中小企业出现关、半停工，停工，甚至倒闭的状况，更多的中小企业则受困于经营环境恶化，企业利润下滑的危机。粗放化的资金管理，让企业无法在第一时间预警风险并及时处置管理风险。资金管理在企业营运中的重要性在这次金融风暴中更加凸显。资金紧张尤其是流动资金紧张已成为许多企业发展中共同面临的

［1］

问题。造成企业流动资金紧张的原因很多，既有内部原因，又有外部原因。因而，企业必须立足于自身，挖掘内部潜力，深入分析造成企业资金紧并采取有效对策，加强对企业资金的有张的内因，效控制，以促进资金的合理使用。在当前金融危机之际，目前中小企业在资金管理方面表露出诸多问题，诸如企业资金链断裂致使企业发生停工停产等一系列现象，因此，本文通过对部分中小企业的调研，了解到中小企业资金管理现状，分析出目前中小企业资金管理中存在的问题，并探索出

这对提高目前中小企业资金管理发展的新思路，

中小企业资金管理水平并促进其健康发展具有重

要的现实意义。

07-01收稿日期：2011-

一、目前中小企业的资金管理现状分析

（一）目前中小企业的基本情况概述

改革开放以来，我国的中小企业如雨后春笋成为社会经济发展中的重要力般迅速成长起来，

量。作为经济力量后备军的中小企业为扩大就业贡献出了自己的力量，中小企业的大量崛起为社会提供了大约65%的城镇就业岗位。企业的投资活动为企业的发展壮大提供了条件，企业的壮大则需要更多的劳动力从而为社会提供更多的就业岗位，促进社会的稳定。国内外的经验表明，发展中小企业是解决就业问题的主要途径。以后我国城镇要增加就业、解决城镇失业和下岗问题，我国农村解决农业冗员问题，转移农村剩余劳动力，提高农业生产效率和推进农村扶贫，都离不开中小企业的发展。中小企业对外开放水平也在不断提高。据统计，中小企业在家居用品及轻工制品等劳动密集型产品的出口占相当大的比重；在电子通信设备产品、生物技术等高技术领域，中

［2］

小企业出口比重也逐步提高。尽管中小企业在国民经济发展中功不可没，但是，近年来我国中小

企业的发展面临着融资难、社会服务体系不健全、信息缺乏、企业管理水平低、市场竞争能力弱、整体素质有待提高等一些不容忽视和回避且亟待解决的老问题，通过调查可以看出在金融危机危害中，中小企业也在很大程度上受到了严重的影响，与以前年度数据比较，目前中小企业各个方面受

作者简介：杨涛（1972－），女，江苏响水人，会计，主要从事企业会计工作。

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到了不同程度的影响，尤其是外贸企业最严重，在此次金融危机中可以看出企业资金管理的重要性，一旦企业的资金运作出现问题将会导致企业停工停产，甚至导致企业倒闭。例如在南方的好

还有的企业不得已进行了多企业已经停工停产，

这一系列问题的出现，都归根于企业资金管裁员，理出现了问题

（二）目前中小企业资金管理中存在的问题1．对资金管理认识和重视程度不足

由于财务管理在企业中没有正确的定位，很多企业将财务管理与会计核算工作统一划归为财

与会计工作混为一谈，认为资金管理就务部职能，

是管好钱，是简单的银行收支管理。而且由于我国中小企业在通过金融机构的投资或对外借款比

较困难，于是他们的资金来源主要是企业家的自亲戚朋友提供的借款及其他的一些资金，有资金、

还有利润留存的部分资金。由于管理者资金意识对于现代财务管理理论知识比较欠缺，尤其淡薄，

从而未能将财是资金管理方面的知识更新较慢，

务管理中的核心职能资金管理做到充分发挥。于是企业的管理者与财务人员只是将现有的钱管

好，做到不要出现资金短缺，维持好现状。不去改革创新造成资金管理职能的缺失。

2．企业资金散乱，使用效率低下

（1）缺乏资金使用计划。大多数中小企业对

对于资金管制定资金使用计划缺乏足够的认识，

理缺乏规范调控制度，没有形成科学的高度集中使企业的决策的信息管理平台和资金运作平台，

者无法通过任何信息手段对企业资金实施有效的

监督和控制。管理、

（2）资金计划执行不力。多数企业对资金预算缺乏足够的认识，计划执行性差。资金在使用和运作的过程中随意性过大，对于年初制定的资金预算不能真正成为企业生产经营活动的依据。计划与实际相脱节，往往计划赶不上变化，遇到突发情况就会使资金管理失效，严重影响企业资金的正常运转。

（3）资金占用与短缺难以调节，部分中小企业资金沉淀严重，周转率过慢，资金占用不合理，应收账款居高不下，产成品占用资金过多，周转缓慢，企业信用和盈利能力下降。

3．财务观念淡薄，投资决策失误

（1）货币时间价值观念缺乏。许多中小企业投资决策者往往主观随意性大，即缺乏对产品和

市场的实际研究，美国著名经济学家诺贝尔经济

：“管理的核心学奖获得者赫伯特’西蒙教授说过问题是经营，经营的核心问题是决策，决策的核心”很多中小企业的决策者往往忽视问题是创新。

了企业的创新，因为在飞速发展的市场中，企业的决策者还没有来得及考虑本企业的前景和发展方

而企业的发展速度就已经超过预想，所以许多向，

往中小企业根本没有一个完整的发展战略规划，

看到有钱可赚，盲目上往是市场决定企业的发展，

马项目，没有将其与企业的战略发展规划紧密联

结在一起，长期得不到预期收益，资金占用规模大，资金周转不畅，进而丧失了进行再投资的机

机会成本大量增加，财务状况恶化从而不利于会，

企业长期发展。

（2）现金流量观念薄弱。有些企业虽在财务但企业的财务人报告中披露现金流的各项指标，

员和决策者并未重视现金流量数字和指标分析，只是算出来，摆上去，没有将现金流的各项指标做

从而导致对远为今后指导企业经营活动的指针，

期现金流量的预计缺乏科学计划，造成在建工程

陷入财务危机，面临财务后期出现资金短缺，

风险。

（3）资金成本观念不强。许多中小企业由于没有雄厚资金，在融资方面存在一定的困难。一抵押物少，财务制度不健般来说中小企业规模小，全，破产率高，信誉等级低，因此商业化经营的银行会觉得风险太高而产生对中小企业的惜贷现象

［4］

［3］

。而且，中小企业所需贷款一般单笔数量不

大，频率又高，就使得银行对中小企业放款的单位管理费用高于对大企业的相应费用，出于盈利性原则的考虑，银行就更加不愿意对中小企业贷款。因此对于中小企业而言，每项经营决策活动都应需要详细计算投融资活动资金成经过深思熟虑，

慎重决策，不能只顾着筹资而忽视了资金成本本，

问题。

4．资金的投放与使用缺乏科学论证与风险监控

一般都是企业的上在企业资金投资活动中，

层主管凭经验进行主观决策，往往未将可行性分析作为企业投资决策的重要组成部分，而且一般

而对外投资是增加企业的固定资产等对内投资，

相对较为薄弱。然而中小企业的补充资金大部分

靠借债来支撑，又有想迅速扩大规模的冲动，导致大量的资金占用在存货，应收账款以及固定资产

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项目上，一旦市场变化，销售不畅或者存货跌价，以及客户无力偿还应收款，企业就没有多余的资金来应对持续的生产需要项，比如发工资、买材料等，于是资金链断裂，陷入被动甚至破产。（5）资金监控不力，缺乏事前，事中的严格监督和事后控制。企业家族成员不按制度规定办事，乱借款、乱担保、乱投资、乱开支等，致使企业

有些资金长期被占用，资金利用率财务管理混乱，

低，有些资金严重流失，面对变化多端的市场，缺

乏应变能力，使企业的资金运作紧张，影响企业的正常运营。

对策和措施

随着金融改革力度的进一步加大，金融机构将以传统的贷款业务扩张为主的管理模式逐渐向

贷款安全性为主的管理方式转变。金融机构更愿在此情况下，中意将款贷给信誉良好的大型企业，

小企业更难得到贷款。

2．中小企业管理水平较低、运营机制不健全无法提供经营财务审计有些新设立的企业，

部门承认的财务报表和连续良好的经营业绩，这与银行有关贷款条款差距较大。而商业银行对这

法人、经营业绩等背景资料难些企业的机构地址、

以准确把握，无疑增加了银行审查、监管难度，加

增加了银行的大了银行与企业之间信息不对称，信贷风险。

二、目前中小企业资金管理出现问题

的原因解析

（一）各种体制性的障碍是中小企业融资困难的首要因素

1．间接融资的所有制歧视

我国证券市场经过10几年的发展，为我国众多企业（主要是国有大中型企业）提供了一条主要融资渠道，但对大多数企业，尤其是中小企业，外部资金的主要来源仍然是间接融资（以向国有商业银行贷款为主）。但是就国有银行而言无论从资金的安全性，还是经营战略，操作方式等都倾向于国有大型企业。正是由于四大国有银行先天

主观对于中小企业的歧视，造成了性的体制因素，

国有银行对中小企业金融服务效率低下，成为中

小企业融资难的一大根源。

2．直接融资障碍

公司制中小企业必须支付高额在西方国家，

的企业所得税，但由此得到的好处是有权以债券和股票的形式向社会直接融资。而我国的中小企

虽然尽了上缴企业所得税的义务，但仍然不能业，

2004年我完全享有自由发行债券和股票的权利，

国出台了一个对证券市场有着长远影的响政策，即国务院批准在深圳证券交易所在主板市场内设立中小企业板块。虽然对于企业上市有若干制约条件，但是对于企业的融资起到了重要的作用，使一些经营状况良好的企业不仅仅局限于银行贷款。

（二）企业自身的不足是中小企业融资难的重要因素

1．许多中小企业规模小、资金来源单一、缺乏足够的抵押担保物，抗风险能力较差，商业银行在面临这些中小企业进行融资时不得不采取谨慎的

三、加强与完善中小企业资金管理的

对策

为了提高企业资金周转速度和使用效率，节约资金成本，企业的管理层和财务管理人员，甚至企业的全体员工都需要努力提高自己的素质和技能。特别是企业的财务管理人员应进行企业财务提高财务管理水平，在尽职尽责管理方面的学习，

做好本职工作的同时通过自己的知识改变企业在

经营管理等方面的缺陷。企业的管理层要带头遵守财务管理制度，科学决策、减少资金浪费，使企

中小企业还应从以业朝着良性方面发展。此外，下几个方面做好资金管理工作

（一）加强现金预算管理

企业应以需要与节约兼顾为基本原则，确定对资金的合理需求。资金合理需求量可以通过对资金的预算来编制

［5］

。预算内容包括现金收入、

现金支出、资金在出现节余时如何利用；资金若出

现不足时如何筹资等。如果做长期的资金预算有可以先做三个困难则可以先做短期的资金预算，

只要做好未来一段时间月或者半年的资金预算，

的现金预算，剩余的现金就可以充分利用。

（二）合理确定筹资方案

保持合理财务杠杆切实降低财务风险，企业的资金可以从多种渠道、用多种方式来筹集，不同

来源的资金，其可使用时间的长短、附加条款的限制和资金成本的大小均不相同。这就需要企业在筹资时不仅要从数量上满足生产经营的需要，还要考虑各种筹资方式给企业带来的资金成本的高低、财务风险的大小，以便选择最佳的筹资方式。

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财务管理人员要通过各种筹资方式的合理搭配从而达到降低资金成本、降低财务风险的目的。

（三）加强现金流分析

财务人员要严格控制资金的出入，对经营、投资和筹资活动产生的现金流要进行严格管理，将现金流管理贯穿于企业管理的各个环节。经济衰

最简单的原则就是开源节退时期的现金流管理，

流，比如减少应收、存货，增加应付，缩减费用，以

及由此衍生的各式各样的技巧。然而，重要的不，是围绕现金相关的会计科目，施展“腾挪转移”审慎的周期判断、果断的战略调整，持续的管理改进，才是安全的根本。

（四）加强资金管理

加速资金周转是中小企业生存的关键，企业在进行产品销售时，要尽量采用现金销售方式或订单先收款后发货的方式，如果确实需要赊销时，应尽量缩短应收账款的回款期，减少企业的库存，不仅是产品的库存也包括原材料等的库存，要及时处理超储蓄积压的物资和闲置、过时、未使用和不需要的固定资产；及时清理债权债务，努力减少坏账损失。在全球经济下滑尚未见底，眼前营业收入大幅下降、存货积压尚未根本解决等一系列情况下，如果缺乏未雨绸缪的预见性，那么，争分夺秒地回收账款，去库存化，削减成本，获取流动

就是企业存活的大前提。性，

（五）提高投资报酬，降低投资风险

企业在投资之前首先要认真收集相关信息，内容包括政策法规环境，金融市场环境，经济环境，采用产品市场环境，消费者分布状况，相关技术发展以及竞争对手的实力等，例如：企业在做一个项目之时首先要看是否符合国家的政策法规，对于重污染等国家限制投资的项目要坚决放弃，其次对多个投资方案进行优化选择，可以使被选中的投资方案产生更大的预期经济效益以减少更多的预期风险，最后就是要规范投资决策的程序，

企业的投资管理者应亲自参与可行性研究报告的

编制，现金变成固定资产，虽然能使产能增加，提高企业的经济效益，但是一旦经济拐点到来，产能不能变成销售收入，固定资产就变成固定费用，维修、产能维护等都需要扩大现金支付的压力。相反，如果现金没有用掉，产能扩充比较小，固定费投资要秉持一用和产能消化的压力就小。因此，

，“宁可踏空，。贯严谨的判断不要套牢”

（六）加强内部审计，健全内部审计监督制度强调内部审计和监督不仅仅是对财务会计信息和经营业绩真实性与合法性结果的审计与监

督，更重要的是对企业规章制度和重大经营决策贯彻执行过程的审计与监督，可强化事前预防和事中控制，以保证中小企业各项经营活动有序进行。

总之，只有加强资金管理，做好财会工作，才能促使企业经济效益持续提高，从而积累更大规模的资金并投入生产。因此，要想使企业健康快速发展，就必须加强企业对资金的管理，否则，即使有雄厚的资金也只能是无用武之地。只有加强资金管理，使之运转自如，才能充分发挥其在企业运营中的血液作用，才能更好地促进目前中小企业的健康发展。

［参考文献］

［1］J］．内蒙古电大学报，董平．中小企业资金管理初探［

2008，（9）．

［2］赵娟，J］．辽宁黄福珍．企业如何以资金管理为中心［

2004，（1）．经济职业技术学院学报，

［3］苗洁．对中小企业现金管理的探讨［J］．时代金融，

2006，（11）．

［4］文学舟，张静．我国民营中小企业融资难的深层原因

J］．商业研究，2006，（10）．探析［

［5］陈小平．公司的“货币战争”［N］．21世纪经济报道，

2009－04－20．

OntheProblemsandMeasurementsofCapitalManagement

inSmallandMedium－sizedEnterprises

YANGTao

［责任编辑

龚

勋］