美国外资并购国家安全审查制度及对我国的启示

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美国外资并购国家安全审查制度及对我国的启示

——兼评三一重工、华为在美投资并购受阻案

杜仲霞

内容提要：美国国家安全审查法律制度由《国防生产法》第７２１节、《艾克森一弗洛瑞奥法》和《外国投资与国家安全法》等法律组成，由美国外国投资委员会实施，对美国国家安全起到全方位有效保护的作用，但对于

中国企业在美实施的外资并购，逐渐演变成为一种投资贸易壁垒。我国应借鉴美国外资并购国家安全审查制

度，尽快颁布相关立法，建立专门的外国投资委员会，扩大外资并购国家安全审查的范围。

关键词：外资并购

国家安全缓和措施

文献标识码：Ａ

贸易壁垒

中图分类号：ＤＦ４１文章编号：１００９—２３８２（２０１３）０３—００７４—０５

国家安全战略是美国一贯实施的重要战略。国家安全是一个广泛的概念，既包括传统的国防、军事安全，也包括国家经济安全、文化安全等（慕亚平、肖小月，２００９）。近年来经济安全逐渐成为国家安全的重要内容，而外资并购对于一国经济会带来很大冲击，进而危害一国国家安全。因此，对外资并购进行严厉的国家安全审查日益成为美国维护国家安全的有效工具。

一、外资并购国家安全审查问题的提出：

三一重工、华为在美投资受阻案

案例一：三一集团在美关联公司罗尔斯公司于

委员会的反对而以失败告终。２００７年９月华为联手贝恩斥资２２亿美元收购美国电信设备制造商

３Ｃｏｍ。由于美国政府担心这一交易将导致华为获得

美国敏感军事技术，最终３Ｃｏｍ撤回了提交给ｃＦＩｕｓ的交易审查申请。２０１０年５月华为以２００万美元收购旧金山技术开发商３ｋａｆ的资产及专利。外国投资委员会以美国国家安全为由．建议华为出售已购人的３ＩＪｅａｆ资产及专利，剥离它与３ｋａｆ的关系。最终，华为被迫“自愿放弃”对３Ｌｅ“的收购（章涛、沈乎，

２０１１）。２０１２年１０月美国国会众议院情报委员会发布调查报告称，中国华为技术有限公司和中兴通讯股

份有限公司对美国国家安全构成威胁，建议阻止这两家企业在美开展投资贸易活动（王希，２０１２）。

上述案例表明．近年来美国已加强对中国企业在美并购的国家安全审查，国家安全审查已成为在美国投资并购必须考虑的一个重要因素，了解美国外资并购中的国家安全审查法律制度，并分析其利弊。对我

国企业在美顺利进行并购具有重要意义。

２０１２年３月收购了希腊电网公司位于美国俄勒冈州

Ｂｕｔｔｅｒ

Ｃｒｅｅｋ风场的４个风电场项目。７月美国外国

ｏｎ

投资委员会（Ｃｏｍｍｉｔｔｅｅ

ｕｎｉｔｅｄ

ＦｏｒｅｉｇｎＩｎｖｅｓｔｍｅｎｔｉｎｔｈｅ

Ｓｔａｔｅｓ．简称ＣＦＩｕＳ）以涉嫌威胁美国国家安全

为由，做出裁决，要求罗尔斯公司立即停止建设上述

风电项目，并且只允许其认证的美国人进入该区域移走全部设备。随后外国投资委员会追加禁令，禁止该项目使用三一集团设备，项目转让需得到其认可。９月奥巴马签发总统令。中止罗尔斯公司位于美国俄勒冈州的风电项目。这是多年来美国总统首次因国家安全问题签发总统令，阻止一个商业项目（新浪网，

２０１２）。

二、美国外资并购国家安全审查的法律制度１。美国外资并购国家安全审查的相关立法。美国外资并购的国家安全审查最早规定在１９５０年的《国

防生产法》（Ｄｅｆｅｎｓｅ

ＰｍｄｕｃｔｉｏｎＡｃｔｏｆ

１９５０）第７２１

节．该节规定对外国投资人在美实施导致“美国州际

贸易受控制的合并、兼并或接管”进行国家安全审查。

１９８８年的《艾克森一弗洛瑞奥法》（Ｅｘｏｎ—Ｆ１０ｒｉｏ

案例二：中国最大的通信设备制造商华为公司自

２００７年以来，在美投资项目一直遭到美国外国投资

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