我国金融改革的目标及对策

经济学情报

年第

期

我国金融改革的目标及对策何诚颖我国经济体制改革的目标是建立社会主义市场经济体制在这一总目标下金融作为经济,

一个重要组成部分应选择什么样的目标如何实现这一目标这是当前急需解决的问题本文,

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就此发表一点看法、

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甲现行金融体制不适应市场经济的要求在我国经济体制不断变革的情况下我国金融体制却变化不大伴随着我国经济体制改革,,

的深化市场经济的发展变化现行的金融体制已在诸多方面不适应新经济形势下的发展需,,

要存在许多缺陷和不足集中表现为一现有的金融组织机构难以有效地服务于市场经济,。

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首先我国目前的中央银行在货币发行上缺乏独立性在宏观调控上缺乏权威中央银行,

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的货币信贷政策和计划既受之于中央政府有关部委又受之于地方政府乃至企业层层制约,,。

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而且还受专业银行条条的遥迫中央银行没有真正掌握货币信贷的决策权而且中央银行却又承担一部分信贷职责专项贷款法有效地履行宏观调控的职责,,。

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从而进一步削弱了中央银行宏观调控的能力使中央银行无。

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其次是专业银行企业化改革没有实质性进展,,,

我国专业银行的职能无所不包既承担国,,

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家宏观调控的职责又承担政策性贷款任务它既不象中央银行又不象专业银行更不象商业银行既不完全是国家机关又不完全是经营资金商品的金融企业因而难以按市场经济要求配置资金最后是非银行金融机构依附于银行如证券公司依附于人民银行信托投资公司依附于专业银行城市信用社有的信托于人民银行有的依附于工商银行而农村信用社则一般依附于农业银行这些非银行金融机构由于只是银行的附属体因而它们的经营活动实际上脱离不,,,,,,,

了银行的行为二从金融微观经营机制看市场经济下微观金融经营机制的关键是按照货币信用一般,

规律和与之相联系的市场规律自主营运资金。、

。

然而市场经济所要求的微观金融基本属性对,,,

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我国目前的微观金融来说并未能落到实处金融企业并非完全独立的自主资

金商品经营者其

资金的运用贷与不贷贷多贷少在很大程度上仍听命于各种行政命令各种各样的带帽贷款奉命贷款首长贷款政府现场办公拍板贷款等大大削弱甚至剥夺各专业银行经营自主权再加上专业银行肩负大量的政策性业务也迫使其不得不发放大量和货币信用原则相悖的,、、、

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贷款以至金融资产质量日益下降信贷损失日趋严重目前不少专业银行的自有资金已经不足以抵补无法收回的贷款。

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三从金融市场发育程度看市场经济下发达的金融市场能够为各金融机构的交易活动

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提供平等竞争的良好场所有利于促进资金融通效率降低交易成本优化资源的合理配置我国目前的金融市场还只是处于初级阶段发育非常滞缓整个金融市场的融资筹资成本体系和市场价格体系关系不顺风险管理基本上没有建立起来公民的金融意识不强企业的直接,,,,,、、

融资比重过小也没有走上正轨,

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因此只有加速培育我国金融市场的成长并使之不断完善,,。

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才能形成资金配置市场化机制建立起金融间接宏观调控的基础,,

四从金融宏观调控机制看改革以来我们尽管逐步改变了过去单一的直接调控和行政

管理的金融调控方式开始运用间接调控方式和经济的法律的调控手段如法定准备金率再贷款再贴现政策利率金融市场管理行长联广会议以及各种金融法规等但这些间接调控,、、、

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方式和手段的作用范围非常有限实际收益也不大,,,

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在实际操作中我们更多的是依靠直接调控和计划手段而且在规模控制上主要采用指令性计划基本上实行收支两条线只能收回以后才能再分配同时又实行专业银行和人民银行,,

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双线控制条条为主逐级下达变动频繁缺乏透明度而省级人民银行也无法监控实践证,,,

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明这种以直接控制规模为主的方式尽管有其积极的一面但由于其调控方式和手段无法很

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好配合动作结果往往带来很大的负效应,,

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”难以避免一刀切和切一刀现象

“

”

“

不易调,

控往往陷入一控就死一死就放一放就失控

的困境,

加剧经济周期性波动,

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五从金融法制来看市场经济是法制经济没有健全的法制来规范市场行为市场机制,

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就难以有序地发挥调节作用

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应该说改革以来我们也制定了不少金融法规但在这些法规,、、

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中却缺乏一个统一的,

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稳定的《银行法》其他的法规如票据法股票,,

俄券等也未出台,

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同时

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在出台的一些金融的法规中也存在政出多门相互矛盾互不配套的现象以致给不少人钻了空子造成金融秩序的混乱六从金融素质看我国金融队伍的素质低科技人才奇缺不适应市场经济发展要求素,,,。

质低还农现在金融操作手段落后现代化金融工具不够发达眼务质量不高难以做到安全高,

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效迅速

、

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办,,,

我国现行金融体制存在着资金非商品化融资非市场化调控非间接化的状况这和发展市场经济不相适应配套的金融体制、

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为适应市场经济发展需要金融必须加快改革以建立和市场经济发展相

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二我国金融体制的目标选择社会主义市场经济特征决定了构想我国金融改革目标模式必须遵循这样的原则,、

”建立

公有制金融为主体的多种金融机构并存的金融体系运行的载体不是靠私有化货币自由化推

进市场金融合理内容。

以市场为取向利用市场机制进行宏观金融调控资金要素优化配置最大程从我国实际出发吸取并借鉴西方发达市场经济国家金融体制的,,,

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度地提高资金使用效率,

根据上述要求分析国际经济金融的发展趋势借鉴有关国家金融业的发展模式我国金

融体制改革的目标可概括为多元化市场化企业化商业化股份化自由化国际化间接化电子化、。

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一多元化即整个金融体系实现多元化在市场经济下金融体系不论从所有制结构发展开放型市场的要求看还是从筹措建设资金来说都必须走多元化的路子即既要有国有金,,

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经济学情报,,

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融机构也要有股份制和集体金融机构既要有专业金融机构也要区域性金融机构既要有政策性银行也要有商业性的银行既要有中国的金融机构也要有中外合资

银行和外资银行二市场化即整个信贷资金配置实现市场化,。,

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发展市场经济必须打破计划经济下的信,,,

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贷资金供给制

“

”

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打破信贷资金条块分割划地为牢的局面消除信贷资金的强制性的计划分,,

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配和行政性干预遵循价值规律逐步实现信贷资金商品化资金配置市场化资金价格,,、。

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率高低也由市场来决定以提高资金使用效率和效益实现资金最优化配置保证资金的安全

—科

完整增殖回流这是我国金融改革最主要的目标,,

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三企业化即金融机构的经营管理实行企业化,,

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实现金融机构的企业化管理把金融机,,

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构作为独立核算的经济实体对待能从经营层次上强化经营行为约束增强其自我生存和自我发展的能力市场经济下企业和金融机构平等地进入市场要求淡化金融机构和企业之间行

政管理关系以经济关系和利益关系为联系纽带使金融机构和企业间的关系变成平等的资金,

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借贷的商业性关系都有按照自己的利益选择对方的权利这也需要尽快实现金融机构的企业,

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化管理

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四商品化即金融机构组织形式的商业化,

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计划经济下我国居垄断地位的国家专业银,,,

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行具有双重职能担负着政策性业务和经营性业务承担着国家宏观调控职能冷种组织形式严重削弱了国家专业银行经营活力发展市场经济应借鉴西方国家商业银行组织形式分离,

专业银行的职能将其改造成以利润为其最高经营目标的商业银行,。

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五股份化即产权制度股份化实行产权制度股份化实现所有权和经营权相互分离能

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够较好地解决我国金融机构产权关系不明晰资产约束软化经营效益低下的间题有利于扩

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大银行资本促进金融机构经营机制转换增强其经营活力促进其发展因而实行股份制是,

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我国金融改革的必然选择,,

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六自由化即金融管理包括利率汇率管理逐步实现相对自由化计划经济下政府对金融业实行严格管制利率和汇率无法正确反映资金和外汇供求金融机构经营效率低下宏观调节功能差发展市场经济要求我国经济金融更多地参

与国际循环提高其国际化程度为此必须放松严格的金融管制特别是利率外汇管制逐步实现利率自由化人民币兑换自由化并最终形成灵活自如的金融管理制度一

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七国际化即金融业务经营范围国际化伴随着我国市场经济的发展和重新加入关贸总协定国民经济的国际化程度将日益提高越来越多的企业将走向国际市场参与国际竞争这迫切要求金融业提供配套的金融服务如国际信贷国际结算国际租赁国际融资等加快金,,、、、

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融国际化进捏,

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八间接化即中央银行宏观调控间接化,、、

宏观调控的间接化是现代市场经济的显著特。

征发展市场经济中央银行的宏观调控应从直接控制向间接调控转变运用间接的经济手段如存款准备金贴现率公开市场业务等进行调控

九电子化即金融业务操作电子化,,

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要改变我国目前的原始操作手段为市场经济发展,。

提供快节奏高质高效灵活简便的金融服务必须尽快实现我国金融业务操作电子化三实现我国金融体制改革目标的对策、

根据市场经济下我国金融改革的目标选择实现现行的金融体制向目标体制的过渡应做

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好下列工作,

一推进组织结构创新完善金融体系,,

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我国金融机构体系和总体模式应该是以中央银,。

行为领导以商业银行为主体各种金融机构并存的不同规模类别齐全的金融组织体系首先是强化中央银行的独立领导地位树立其宏观金融调控的权威性减少政府部门对中央银行的,

干预卸掉专业银行承担的宏观调控职责把宏观调控任务集中于中央银行中央银行应放弃具体经营的金融业务其次是组建政策性银行并接管专业银行的政策性业务具体设想可以采取去头去尾的方法进行改造即将专业银行总行撤消或改造为经营性的金融实体将人民银“”,,,。

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行县级支行撤消改造为政策性银行接管和承办各类政策性贷款业务同时也经办具体业务,,,

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第三是把国家专业银行改造为综合性商业银行以盈利为其最高经营目标实行

业务交叉竟争和企业化管理第四是改造现行的非银行金融机构成立区域性的自负盈亏独立核算的信托投资公司证券公司和城市信用社允许金融机构和产业部门外贸公司组建新的金融机构并允许直接进入国际金融市场第五大力发展海外金融机构允许各银行到境外设立分支机构、、,、

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附属机构代理行代理处象励各银行积极开拓国际金融市场参与国际竟争积极参与各种国际金融组织。

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二》进资金管理制度改革加速资金商品化和配置市场化一是革除指标管哩和规模控推

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制的老办法推行资产负徐比例管钾汰制使资金真正商品化二是破除信贷资金供给制建立,

信贷资金借贷制专业银行和商业银行对企业贷款要切实按照经营商品原则自主地进行它们不包企业资金供应政府应减少对信贷资金投向的行政干预三是政策性贷款具有强制性和非盈利性是一种不完全的资金商品交换应尽可能减少必须保留部分应切实解决贴息问题。

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四是放宽利率管制逐步实现利率市场化自由化以反映金融市场的资金供求状况引导。

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信贷资金合理流动,

三推进金融市场改革营构一个多元化多功能的金融市场体系,,,、

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首先是积极开拓货币,

市场发展同业拆借市场重点解决有市无行问题放开拆借利率和期限允许高进高出长进长出大力拓展外汇市场使外汇市场向规范化市场化和国际化方向发展大力推进票据贴现市场更好地为市场经济发展服务,,。

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其次是推进证券市场的发育成长这是完善金融市场的重,。

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点要扩大企业债券的发行量积极探索和稳步椎进股票市场扩大股票发行量再次是完善和发展二级流通市场重点是建立和完善股票交易市场推动异地股票上市,。

最后是推进证券市、

场特别是股票市场的规范化科学化管理进程四放松金融管制创新金融业务,。

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发展市场经济要求金融朝着炸合性多功能高效益只要具备规定的一定条件应允许设,。

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方向发展为此须进行如下改革

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”放宽金融机构设置,一

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立新的

金融机构但放开金融机构设置不是不管市场经济发达国家设置金融机构应具备两

个条件一是要有一定量的基本金二是要有一个强有力的管理集体件无论任何人都可以设立金融机构我们可以借鉴这一做法、

只要满足这两个基本条,、

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放松金融管制试行企业银,、

行双间选择允许多头开户打破行业分工和业务垄断允许各金融机构业务交叉竞争允许跨地区部门行业开展金融活动放松现金和工资基金管理放宽外汇利率管制逐步过渡到外汇和利率市场化自由化,、。、、

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创新金融业务突破现有业务领域的局限拓展和市场经济发展,

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相适应的新业务如信息咨询资信评估等逐步扩大直接投资促进产业资本和金融资本的融合。

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大力开拓国际金融业务特别是扩大国际结算业务尽快实现和国际业务接轨,

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。

加

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快技术设备更新实现金融业务操作和处理电子化自由化缩小同外资银行的差距五加快专业银行企业化改革推进其经营机制转换,。

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根据实际情况专业银行企业化改,

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革可以从以下方面入手务

分离专业银行的二重职能组建政策性银行承担政策性经济业,

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改革劳动人事工资管理制度增强职工的风险意识和竞争意识、。

减少政府行政干预,

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赋予金融机构业务经营自主权信贷资金调配和运用权等

构建风险管理机制强化专业银。

行自担风险能力,

六对银行进行商业化股份化改造推进组织制度创新,,,

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具体区分三种情况,,

”对于专

业银行由于短期内股份化难度大可采取股份制和国有制并存的组织制度格局先对两种不

同业务进行分帐核算在清产核资的基础上成立政策性银行将专业银行的政策性业务划归其经营管理将具有经营职能的专业银行改组为区域性股份制银行,,,、

,

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对现有的非银行金融。

机构应割断其和国家银行的种种联系按股份制原则重组公开向社会和个人发行股票新组建的区域性地方银行合作银行城市信用社和其他金融机构直接采取股份制形式,。、

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七推进宏观改革强化中

央银行在金融宏观调控方面的自主权中央银行货币政策首要目标是保持币值稳定只有在保持币值稳定的前提下支持经济增长二是中央银行应改变过,

去直接控制信贷规模做法运用金融市场吞吐社会资金促进社会资金供求平衡三是改革单纯控制计划指标做法运用利率外汇存款准备金和再贴现等经济手段调节社会资金供求,、

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四是加强金融立法尽快制定银行法票据法信用法民间借贷法股票债券集资等法规使

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金融活动有法可依改变过去单纯依靠行政命令的做法

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作者单位厦门大学经济研究所上接第,

页据化加速现代化通讯设备建设组建中央银行领导下的统一的结算中心或结算、。。

银行实现资金结算的快速高效和便利加快价格体制改革,,

价格作为市场经济的调节器和指示器当某一行业商品的价格高,。

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于价值时就会促使其它行业的资金流向该行业反之亦然,,

虽然我国大部分商品的价格已经。

放开但仍由一些重要产品的价格由国家确定而不是由市场调节同时有些已经放开的产品

价格由于历史的原因或其它社会因素仍处于不尽合理的状态这种状况给资金的流动带来了错误导向如,,

年和,

年上年的妙地皮热和妙股票热等旧的产业结构不合理状态。

“

”

“

”

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未能得到完全纠正又出现了一些新的不合理情形因此只有加快价格体制改革的步伐理顺价格机制才能为资金的合理流动和效益提高提供正确的引导除此之外还应加快财政劳动工资计划等制度的改革,、

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作者单位中南财经大学九一级研究生汪国翔《专业银行改造为国有商业银行问翅》《触时报】论金田厅梁椒珍《浅谈信贷资金流动性弱化问题,《触时报》金,、

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年年。

月月

日日

年

月

日‘金融时报户交通银行重新组建五周年专刊,

”

参见拙作‘目前市场休系构建中的疑难与对策矛《改革与理论户,

年第年第

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参见拙作‘关于代国金融市场发育中非均衡的思考小《谋略对策》,

期

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