中央银行的制度变迁与功能

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总 1期薷第 第2 3

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No 2 0 3 05S ra e i lN0. 2 13

【融理论】金

中央银行的制度变迁与功能孔祥毅(山西财经大学，山西太原 7 0 6 ) 10 1

摘要：中央银行制度是在长期的经济社会中逐步发展起来的，其功能是在历史的发展中不断扩展、展、化的。拓深 二战以后，国家通过中央银行的货币政策对宏观经济的调控在具体内容和方法上更科学、频繁、更更全面、更有力， 中央银行的国际协调越来越重要。在中央银行发展史上，制度变迁、能演进和理论发展是互动的。其功 关键词：中央银行；共银行；公中央银行制度；中央银行功能中图分类号：8 2 2[ 3 .文献标识码： A文章编号：0 8—7 9 ( 0 5 0 l0 7 6 2 0 ) 3—0 2 0 0 2— 5

中央银行理论与实务，中央银行制度和中央与

古罗马。由于“各公共银行或摊桌兑换商都分散在外省，在古罗马城设有一个中央银行。他们的合作者被称之为包税人”④。在 1— 1 5 6世纪欧洲文艺复兴时期，共银行再度出现。101年巴塞罗那市政公 4府创立“交换所”延续了 3个世纪；4 7年法国瓦， 10朗斯成立第二家公共银行；4 8年第三家公共银行 10“圣乔治银行”热那亚成立，接受市政大量债在它务，进行整顿，吸收存款，为政府融通资金，并延续了 4个世纪。意大利一些教会的典当，省政府支持在下变成了公共银行。 6 9年威尼斯共和国成立了㈣1 1一

银行的功能密切相关，如何认识和把握中央银行的制度和功能，当是研究中央银行理论与实务的基应础。但是中央银行制度、中央银行功能与中央银行理论是不断变化演进的，而且是互动的，要进行必需要的历史考察。一

、

中央银行制度的先驱：古代的公共银行

在中国，作为政府的金融机构，可以追溯到公元前 1世纪的西周初年，汉书》“ 1《有太公为周立九府环法”的记载，这是中国最早的政府

金融机构和货币立法。后来的秦、、、、清政府常常出台汉唐宋明、 干预货币金融的政策。清代大约康雍时期，民间金融活跃，出现了办理票据交换、承担货币金融监管的金融行会组织，呼和浩特有“丰社”包头有“丰宝、裕社”、同有“丰社”。大恒等

家转账银行——吉罗银行，促使国家的供应商接

受延期付款，行以流通票据购回供应商的票据。银 13 6 7年它兼并了另一家公共银行——理亚多银行， 成为威尼斯国家银行，制流通票据，兑国家债印承权、现金存款和商业债权，7 7年与共和国同时寿 19终正寝。10 6 9年阿姆斯特丹市成立一家外汇银行， 垄断外汇结算和转账，与威尼斯银行一样发行流通票据。

在西亚和欧洲，金融业从寺庙借贷和摊桌钱币兑换商开始，政府“了反对高利贷，为也为了减轻雅典和德劳斯神殿带来的影响，古希腊的许多城市从公元前 4纪就决定成立公共银行，世由政府官员掌管和监控。这些公共银行，了充当银行本身的职除能作用以外，还负责征收赋税和铸造货币”。公元②前 3世纪古埃及以古希腊的样板建立了皇家银行网，垄断了银行业务。后来古希腊和古埃及融人了

15 6 6年，陶宛籍瑞典人约翰 -尔莫斯塔立帕奇在斯德哥尔摩成立威克塞尔银行，用流通票在

据支付存款时，计利息、续费、有期限，不手没可以换取现金，是需要交付一笔现金或者签署一但个简单的债务认可书，就成为最早的纸币，这该

①班固：前汉书》《。②(让 法)里瓦尔：银行史》商务印书馆 19年版， 5页。《, 97第 ③ (让 瓦尔：银行史》商务印书馆 19年版 . 7页。法)里《, 97第 ④(让 法)里瓦尔：银行史》商务印书馆 19年版， l一l《, 97第 8 9页。

收稿日： 0— 4— 8期 2 5 0 0 0作者简介：祥毅 (9 1 )男，孔 14一，山西阳城人，山西财经大学教授，士生导师，国商业史学会名誉会长，博中中国金融学会常 务理事，山西省商业联合会副会长，山西财经学院院长、原山西财经大学党委书记，主要研究方向为金融理论与金融史。

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【金融理论】

孔祥毅中央银行的制度变迁与功能

银行也就成为最早的贷款无须存款的银行。但是它在 1 6 6 6年还是陷入了支付困难。为了接替这家银行，6 8年瑞典组建王国国家银行。这就 16是最早的中央银行。

高，许多商业银行便把自己的一部分现金准备存人发行银行，它们之间的债权债务关系便通过英格兰银行来划拨冲销，而票据交换所的最后清偿也通过英格兰银行来进行。在后来几次经济、机的打击危下，英格兰银行居然能巍然不动，商业银行便围拢过

其实， 30 0多年公共银行的出现和发展只这 0

是告诉人们：货币信用的出现、存在及其发展，经是济社会发展中的客观需要，品化、币化、商货信用化和国际化程度愈高愈需要。 二、一阶段 (6 4年一1 1第 19 9 3年 )中央银行制：度的产生

来，犹如百鸟朝凤，使英格兰银行取得清算银行的地位。到了 17 8 6年，英格兰银行半数以上的存款，均是各商业银行的活期存款。早在 12 8 5年和 13 8 7年两次经济危机中，英格兰银行曾经对普通银行提供贷款，后来的 14在 87年、8 7年、8 6年周期性经 15 16济危机中，国会不得不批准英格兰银行将货币发行量暂时突破1 0万镑的限制， 0 4用它的银行券支持一般银行，充当了“最后贷款人”角色。在经济繁荣时期，商业银行需要大量直接或间接对工业家和商人们办理票据贴现，由于其资力有限，因此需要向发行银行要求重贴现。英格兰银行作为“银行的银行”就这样确立了。

1 7世纪晚期，在英国的“界和政界出现了这商样一种意志：组建一个大型银行机构，同金银器商兼银行家竞争，并为私人和公共利益服务，同时这家银行不依附于任何一方，”并且想以阿姆斯特丹银行为样板。18 6 8年一位来自阿姆斯特丹的苏格兰绅士威廉 佩特森带来了一份具体方案，经过国会长

时间辩论， 9 1 4年 7月 2日通过成立股份制英格兰 6 4银行的决议，向社会筹资 10英镑，有货币发行 2万拥权。19年发生一场挤兑， 66国会出面干预，持银支行将资本扩大一倍，延长发行期，伪造英格兰银行钞票者为犯

罪。在工业革命中，银行业迅速发展，也带来了一些新的问题，中最主要的是银行券发行与流通的地其域和信用问题、票据交换问题和发生危机之后对商

在法国，79年法国资产阶级革命强烈地刺激 18了法国资本主义的发展，为适应工业资本发展的需要，80 10年组成了法兰西银行并发行银行券， 后来国

家给了法兰西银行在全国开设分支行的权力，8 8 14年又有 9个省的发行银行与之联合起来，而使其从集中了整个银行券的发行。最初国家只给了300 0万法郎的投资，后来增加到1 5万法郎， 820总经理与

业银行的救助问题，即最后贷款人问题，这些问题已经严重影响到经济的正常运行。比如，8 5年和 12 13 87年在英国爆发了历史上两次最早的周期性经济危机，并冲击了整个国民经济。这两次危机的爆发点都是从货币信用领域突破的，付手段缺乏，支货

副总经理由国家元首任命，而使法兰西银行与政从府的关系一开始就很密切。1 9世纪 3 0年代，曾它 给君主政体的政府以帮助，8 8 14年二月革命它又站在反对革命的一边，力图使共和国失去威信和引起金融危机。不过后果却是打击了自己——银行券大量挤兑、临破产。后来是小资产阶级的临时政府濒给了它帮助。17年巴黎公社革命它又成为反革命 81的金融支柱，供给凡尔塞反革命集团以2 0万法 580郎的货币。在普法战争中，法兰西银行又成了向普鲁士投降的反动派的金融后盾。很明显，它一开始就在政府金融方面迈出了较大的步伐。

币不足，用中断，信存款挤提，款被迫冻结，8 5贷 12年一 12 8 6年间有 10家银行倒闭， 4并且发生了国际收支逆差，黄金外流，存款人和银行券持有者对银行失去了信心。事过之后，痛定思痛，资产阶级认为货币信用问题是危机的根源，从货币信用方面寻求便防止危机的办法，而酿成了 1从 9世纪上半叶的一场关于银行券发行保证的大争论。14 84年，国首相英比尔主持通过了《英格兰银行条例》 ( )亦称《比尔条例》, )英格兰银行分设发行部和银行部，以国债担保发行不超过1 O万英镑的银行券， O 4超过此数额则必须

要有 10的准备金。当时全国有2 0 0% 0多家银行享有发行权，比尔条例》《规定，新增银行和旧有银行改组合并，失去了发行权，些银行停止发行就这时，格兰银行可以增发停发银行券，英就这样逐步垄断了全国货币发行权。随着英格兰银行发行权的扩大，地位日益提其①( ) 法让里瓦尔：银行史》商务印书馆 l9《, 97年版， 3第 1页。

在美国， 8年成立的北美洲银行是美国具有 1 2 7现代意义的第一家银行， 16到 8 1年美国的银行有 2 0家， 0然而都不很稳定。19年国会批准建立第 5 71所国民银行——第一美洲银行，联邦政府掌握股权的2%,管政府存款，全国各地转拨资金， 0掌为并一

通过拒收过度发行钞票的州立银行的银行券或拿这些银行券去要求发行银行兑现黄金，以管理州立借银行，而受到各州立银行的攻击，过 2从仅 0年到 1 1年就短命天亡了。1 1年政府批准第二美洲银 8 1 86行开业，落得同样的命运。13年至 16年出现亦 83 83

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孔祥毅中央银行的制度变迁与功能

段自由银行制度时期，货币流通和信用都很混乱。 16年一 l6年的美国国内战争，美国资本主义 81 85给一

开始组设，尚属幼稚，能也极为简单。其特点是：功 ( )营存放款的普通银行自然演进； 2逐渐集中 1经 ()货币发行； 3对一般银行提供服务。其功能只包 ()括政府融资功能、币发行功能、融服务功能 (货金仅

的发展以有力的刺激，从而也提出了对于货币信用的要求。16年美国国会通过了全国货币法案， 83建立了国民银行制度，在财政部之下设立“货币流通监理官”,理国民银行的活动，求发行规格统一的、监要

仅有集中准备金、贴现商业银行票据、转账结算 )。三、第二阶段 ( 1 1 4年一 94年 )中央银行制度的 9 14:扩展

安全可靠的银行券，凡在政府注册的国民银行，每发行9 0美元的银行券，要在货币总监存入 10美元就 0

在一战前，国中央银行因为国际形势紧张，各都千方百计集中黄金，在一年半当中(9 4年 6月止 ) 11 黄金产量为7 0

金元，中3 0万金元被德、 050万其 55 0 法、俄吸收。世界金融中心交易停止，国中央银行各

的公债，如发行的银行倒闭，币总监便将其公债出货售，代偿银行券持有人。州立银行发行钞票，须交面

值 1% (率 ) 0年的税款，以限制滥发，借从此美国有了一种按面值流通的统一钞票。但是这个法案，并没有解决统一清算的问题，于存款准备金也定得对过死，货币供应量仍没有一个统一的调节机关。所以在 10 9 7年的经济危机中，着手成立货币委员才会，建新的联邦储备制度，拟可是长期难产。直至

停止或者限制兑现，禁止黄金外流，国国际债务宣各布暂停清偿。战争开始，战费不足，由中央银行借就垫，或者央行对国库券贴现，票大增，钞造成通货膨胀。12 9 0年 3 9个国家在布鲁塞尔举行国际金融会议，出 l提 6条决议，主要内容是：先使各国财政预算平衡，以断通货膨胀之源；同时确定发行银行的发行原则，发行银行应脱离政治压迫而自由，即“更应恪守金融谨慎的原则” 12。 9 2年在日内瓦举行会议， 又提出“国未设中央银行者，即设立”各应。会议认

11 9 3年，国《邦储备法》美联通过之后，才建立了自 己的中央银行制度。 日本的情况则不同。16 84年日本发生了资产阶级革命——明治维新，80日本派人专门考察了 17年

美国的货币银行制度，回国后颁布了《国立银行条例》。初期的国立银行仅 4家，享有货币发行权，但限于资本不多，用不佳，信 4年之后又作一些改革， 学习英国金融经验，国立银行始得以继续发展，8 9 17年末达￣ 10,80 15家 l8年前政府利用银行发行不兑现|纸币，节金融的日本银行，他国立银行一律于期调其满解散，或改为普通商业银行。日本银行就成为日 本的中央银行。 我国现代中央银行始于 2 0世纪初，由于当时钱币紊乱，平色折合十分繁杂。为整理币制，光绪三十年 (9 4年由户部奏准， 10 )三十一年设立户部银行，额定资本 40万两， O由国内各界认股。但认股者并不踊跃，果由政府拨款 2结 0万两，先行开业。光绪三十四年 (9 8年 )户部更名为度支部

, 10,户部银行改为大清银行，理国库、行纸币，经发但未能真正起到管理金融的作用。户部银行成立未几，邮传部借口 户部银行管不了外汇，发生了镑亏 (清末中国借外债很多，帝国主义国家在我还债时，有意提高汇价，使我吃亏甚大，因多数借款是英镑，故称镑亏)要求成，立交通银行，经清政府批准于 10 9 7年 3月 4日开业，行纸币，发经理铁路、船、轮电报、邮政四个单位的一切款项收支，此，现了两个“央银行”因出中。

为，国家金融的稳定与调节，需要各国中央银行的合作。会议以后，国中央银行发展很快。一是一战各后新产生的国家需要解决国内货币金融问题，先后设立了中央银行。二是许多国家为解决经济困难、

金融混乱，依靠国际联盟或者美国的帮助设立了中央银行。三是为了重建币制，定币值，稳参战各国不得不改组或者新设中央银行。四是为了货币发行的制度化各国都授权中央银行集中统一发行钞票，并建立了比例发行准备制度。这个时期中央银行的特点是： 1新设中央银 ()行大多是人为创设型； 2中央银行的重心在于稳 ()定货币； 3集中储备成为稳定金融的重要手段； () () 4中央银行的金融监管提到议事日程，主要是但准备金制度。所以，这个时期中央银行的功能，了除 政府融资功能、币发行功能、融服务功能 (仅货金仅有集中准备金、贴现商业银行票据、账结算 ),转外又产生了金融监管功能。 由于一战中各国货币发行过度，成通货膨胀，酿 这一阶段特别强调中央银行要独立于政府。 四、第三阶段 ( 4 1 5年一)中央银行制度的强化 9:两次世界大战和一次世界性经济危机，使得金本位崩溃，国实行管理通货制度，制货币数量自各控 然成为各国中央银行的重要职责，为此从 14年到 95 17年， 9 1改组、重建和新设的中央银行共有 5 0多家。

“国无二君”实际都不成其为真正的中央银行。 总之，一时期的中央银行，是因各国的不同这多情况和形势要求，意识到货币发行需要统一管理而

为了恢复经济，稳定金融，国家加强了对中央银行的

①崔晓岑：中央银行论》,《商务印书馆 1 3 9 6年第 3

版， 4 4第 0— l页。

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【金融理论】

孔祥毅

中央银行的制度变迁与功能

控制，开始了中央银行国有化进程，中央银行成为国家机器的重要组成部分；国在凯恩斯理论影响下，各 制定和实施货币政策成为中央银行最突出的职责。同时，几年经济犯罪在世界范围内呈上升趋势，近反

占比例越来越大，加上外币或者外汇的支付，币税铸收入已经意义不大，些年的一国一币的主权思想这

在淡化，出现了一国多币或者多国一币，如中国有人民币、币、港澳门币、台币；欧洲货币联盟、非货如西币联盟等。 ( )家调控经济不是从凯恩斯开始的三国

洗钱斗争的任务艰巨，政府不得不赋予中央银行一定的职责；社会诚信问题的突出，金融系统征信及其资源共享也需要国家出面协调组织和管理，只能也

由中央银行负责；伴随着交通电讯高科技的进步，经济金融全球化和经济金融化的发展，际间的金融国联系、金融合作与金融协调，需要由中央银行承更担。所以，当代中央银行出现了许多新的特点： 1 ()国有化成为中央银行的重要准则； 2国家控制中 ()

公元前 7世纪春秋前期的管仲 (一公元前？ 6 5年 ):五谷食米， 4说“民之司命于；黄金刀布，民之通施也。故善者执其通施，以御其司命，民可得而故尽也。并且说，”先王用货币可以“以守财物，以御民事，而平天下”。唐朝白居易 ( 7—86说：谷帛 72 4 )“ 者生于农也，器用者化于工也，财物者通广商也，钱刀者操于君也。君操其一，以节其三，三者和钧，非钱不可。讲的都是政府要利用货币这个工具调节”经济和社会。国家通过“看得见的手”调节经济至少有将近400 0年。古巴比伦帝国的第六位国王汉

央银行，中央银行成为国家机构的一部分； 3制定 ()和实施货币政策成为中央银行的最重要职责； 4 ()中央银行的国际合作与协调日益加强。在这个时期，中央银行的功能又一次得到发展，在政府融资功

能、货币发行功能、融服务功能、金金融监管功能之外，控宏观经济功能格外突出；且近年又产生反调而洗钱功能、征信管理

功能。 五、中央银行制度变迁、能演进与理论发展功( )一中央银行是社会公共机构

穆拉比(约公元前 19 - 15 72 7 0年 )订的《制汉穆拉比法典》古中国的秦始皇、、汉武帝、武则天等都用过“看得见的手”控经济。利用货币金融政策调节调经济社会古已有之。二战以后，国家通过中央银行的货币政策调控宏观经济在具体内容和方法更科学、更频繁、全面、有力。更更( )四中央银行的国际协调越来越重要

中央银行制度的产生与发展、中央银行功能的

演进，我们不能认为都是欧美人的发明，币政策也货不都是欧美人的创造，中央银行是世界各个国家和民族共同创造的社会公共机关，这种创造是在长期的经济社会发展中逐步发展起来的。中央银行最初的功能政府融资功能、币发行功能，行货币本身货发就包含着调节经济的含义。所以，我们把早期的公共银行与后来的中央银行联系起来，当是合乎逻应辑的。这样看，中央银行是一个发展经济、稳定社会的公共机构。( )央银行的功能是不断拓展的二中

前面提到的 12 9 0年布鲁塞尔会议和 12 9 2年的日内瓦会议聚集各国政府和金融专家研究各国关心的货币问题，中央银行的地位、把作用和理论做了极大的动员和宣传。12 9 2年的会议决定搞一个国际性货币体系，各国要么实行金本位制，么实行金块要

本位。没有金块来保证的国家，以实行金汇兑本可位制，这种制度的前提是加入国际汇兑体系，由其中 央银行负责外汇的自由兑换。13 9 3年初，斯福、罗 希特勒在经济大危机中分别就任美、德总统，两个人

从前述中央银行制度变迁中已经看出，央银中行的功能是在历史的发展中不断扩展、宽、化拓深

都置金本位规律于不顾，实行政府干预政策。二战期间，纳粹德国提出要在欧洲废除金本位，立“建新秩序”。为了回应德国提出的新问题，国经济学家英凯恩斯根据英国政府的要求，为盟国起草了“清算同 盟”草案，恩斯的草案正好与罗斯福的主张相吻凯合。同时，美国凭着其拥有大量的黄金储备，了提为高美元地位，使美元成为世界权威性货币，起草了国际货币关系的计划。14 9

2年英美同时发表了它们的计划。14 94年英美共同出面组织有关国家召开布雷顿森林会议，求各国对汇兑市场上的本国货要币负责，为此要有一种协调机构，是产生了国际货于币基金组织。为了解决货币汇率问题，9 1年 l 16 l

的，的功能在扩大、它加强。但是我们还需要看到每个功能的含义也是在不断变化的，同一个功能其具体内容在不同时期是不同的。如管理货币发行功一

能，初是管理黄金准备和银行券兑现，最后来是垄断纸币发行，在是发行纸币和调控包括存款货币在现内的货币供应量。因为货币发行能够获得铸币税的收益，于是中央银行垄断货币发行，以有货币发行所是国家主权的理论。但是当代商业银行可以通过转

账结算机制创造存款货币，企业可以通过商业票据创造支付手段，而且在电子技术条件下存款货币所①《管子 圆蓄》 。②《白香山集》 4。卷 6

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孔祥毅中央银行的制度变迁与功能

月美国、国、国等 l英法 0个国家组成十国集团，立设备用信贷基金。 17 9 4年末十国集团的中央银行行长们建立了银行法规与监管事务委员会 (巴塞尔委员会 )每年定期开会 3至 4次。17, 9 5年产生了《巴塞尔协定》后来经过多次修订补充，在它已经成，现为发达国家和新兴市场国家银行监管当局共同遵守的准则。在金融全球化的背景下，中央银行是国家

( )央银行制度变迁与功能演进、论发展五中理是互动的

中央银行制度的创新，会提升中央银行的功能，

它需要理论的支持；国家要赋予中央银行新的职责和功能，必然修订、改革旧有的某些制度规定，也需要理论的支持；而理论的发展，也常常产生中央银行制度的调整、变革，进而提升中央银行功能。在中央银行发展史上，中央银行的制度变迁、功能演进和理论发展是互动的。

对外金融活动的总顾问和全权代表，国家国际储是备的管理者，国际金融活动的调节者和监管者。由 于国际经济活动固有的溢出效应，了国家金融安为全，央银行肩负国际金融协调的重任。中

(责任编辑：李

慧)

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( h n iU iesyo ia c S ax nvri f n n e& E o o c T iun, hn i 1 0 1, hn ) t F cn mis, ay a S ax 0 6 C ia 7Ab t a t e ta a k s se wa ome n t e ln e o fe o o c s ca e eo me t te fn t n o sr c:C nr lb n y tm s fr d i h o g p r d o c n mi . o ild v lp n . h u ci f i o w ih h sb e n ag d,e tn e n e p n d i h e eo me t fhsoy hc a e ne lr e xe d d a d d e e e n ted v lp n itr .Af rteW ol a I h p cf o t h rd W rI .tes e i e - i c ne ta d meh d o e u ain o e co e o o y c nrlb n Smo ea oiyh sb c memoes in c o tn n to frg lt v rma r .c n my b e t a k’ n tr p l a e o r ce . o a y ct c,mo e fe u n,mo e c mp e e sv a d mo e p we f 1 T e f n t n o t r a i n l C 0 d n t n f rc n r l i i f r q e t r r o r h n i e。 n r o ru . h u c i f i e n t a O r i a i o e ta o n o o b n a n r a i g y b c me i o n .I h itr fc n r a k d v l p n a k h s i c e sn l e o mp￣a t n t e h s y o e ta b n e e o me t i n t u in v ra in,f n . o l t isi t a t s t o i o u c,

t n e o u i n a d t e r e eo me ta e i t r c ie i v l t n h o d v l p n r n e a t . o o y v Ke r s e ta a k;c mmo a k;c n r l b n y tm;f n t n o e t lb n y wo d:c n r lb n o nb n e ta a k s se u c i fc n r a k o a

(上接第

2 1页)入 WT的重要原则就是要提高加 O透明度， 5年过渡期内如国有银行的会计规范不来个彻底变革，难道还能“住吗？捂”参考文献： [] 耿. 1肖产权与中国的经济改革[ . M]北京：国社会科中学出版社，9 7 19 . [] 2张杰.经济变迁中的金融中介与国有银行[ .京： M]北 中国人民大学出版社，0 3 20 .

三联书店 .0 1 20 .

[] 5詹姆斯 . A道等著，黄祖辉，蒋文华译.展经济学的革发命[ .海：海三联书店、海人民出版社， 0 . M]上上上 2 0 0 []小川.持金融稳定，范道德风险[]金融研究， 6周保防 J.2 0 ( ): 4 0 4,4 3— .

[] 7阙方平有问题银行处置制度安排研究[ . M]北京：国中金融出版社 .0 3 20 .

[]自力.国金融监管体系与监管模式的重新探讨[] 8王我 J.金融研究，0 0 (2) 8 8 . 2 0, 1:0— 3

[]尔奈 . 3科后社会主义转轨的思考[长春：林人民出 M]吉版社 .0 3. 20

(责任编辑：杨德怀 )

[]维迎. 4张产权、府与信誉[ .政 M]北京：生活 书 新知读

An I siu i n lAr a g m e t t S Co n tt t a r n e n:I’ mp lo y t t b ih Lo g r n o u s r o Es a l n - u s Efe t e M e h n s t e e ta a n tFi a c a s s f ci v c a im o Pr v n g i n n i lCa e sCHEN HH a

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