外贸专业术语(7)

外贸专业术语

金到期全部偿还可能性的量化判断或正式意见。信用评级由专门机构负责。长期债务的最高信用评级为AAA(3A)。

信用循环(Credit Cycle)——从客户发出订单开始到偿付债款。

信用证(Letter 0f Credit)——一种国际通用的出口销售支付方式。指任意一家银行或两家银行代表购买方向供货方做出的有条件的支付担保。

信誉(Creditworthiness)——企业长期借贷的信誉取决于企业借款投资项目的盈利能力和预期的盈利速度。 行业风险(1ndustry Risk)——一个行业中所有企业可能因行业不景气而盈利下降的风险。

寻机性会计(Creative accounting)——寻机性会计源于企业在相关法规的许可下可选择使用的会计政策的多样性。此外，判断的需要也给企业留下了调整数据的空间。 寻机性会计(Creative Accounting)——利用有利的会计准则，编制损益表和资产负债表。寻机性会计方法可以用来提高报告利润和资产价值，掩盖企业的真实财务状况。

银行信用(Bank Credit)——银行向顾客提供的信贷。

盈利能力分析(Profitability analysis)——反映企业盈利能力的指标主要有三个，它们是：资本收益率、利润率、资产周转率。

营运资本(Working Capital)——通常指存货、债权和债务。一般指存货加上债权减去债务就等于营运资本。 优先支出(Priority Expenditures)——指为避免迫在眉睫的流动风险而必须支出的费用。除了正常交易所需支出(如支付工资)外，它还包括利息和税款的支付。

逾期应收款列表(Aged Debtors’List)——对逾期账款进行分析和量化的报告。

折旧(Depreciation)——折旧是对固定资产由于长期使用、技术或市场进步等原因造成的损耗、价值损失的衡量。固定资产折旧要从利润中扣除。固定资产折旧的数额根据企业管理层的判断，由固定资产的预计使用年限、预计净残值、折旧方式共同决定。

状况报告(Status Report)——关于企业财务状况和偿款记录的详细报告。状况报告可以由信用咨询机构或银行提供。

准备金会计处理(Reserve Accounting)——将收益、损失或支出记作准备金账户中数额的增减，而非年度损益表中的盈利、损失或支出项目所做的会计处理。

资本充足(Capital Adequacy)——指有足够的长期资本来保证财务安全。对银行来说，资本充足指有足够的资本金来防止银行因交易损失(如银行坏账)而给储户带来存款损失的风险。

资本收益率(Retum on capital employed，return on assets)——利润率与资产周转率的乘积。资本收益率越高越好。

资产周转率(Asset tu rnover)——资产周转率关注的是企业的销售量，它可以衡量出每l美元资产所获得的销售收人，反映了企业的盈利能力。

自决性现金流量(Discretionary cash flows)——自决性现金流量是企业不必一定支付或收到的现金流量，它和经营活动没有直接关系。自决性现金流量包括固定资产的购买和出售以及股利支付的现金流量。

最低举债比率(Minimum Leverage Ratio)——是一种对资本充足的要求——要求银行的资本金不少于其资产的一定比例。

优先性现金流量(Priority cash flows)——优先性现金流量是企业的非交易性现金支出，用于避免企业出现财务危机，主要包括利息和税收的支付。

A值模型(A-score model)——用少量关键指标衡量企业破产风险的模型。该模型既考虑到了财务指标，也考虑到了非财务指标。分析人员根据企业表现，为每一个指标打分，最后加总所有分数，就得到该企业的A值。如果A值高于某一标准，说明企业的破产风险很高。另一种衡量企业破产风险的模型是z值模型。 互换协议(Swap)——双方之间签订的交换未来一系列支付行为的合约。在利率的互换协议中，一方用固定