外贸专业术语(4)

外贸专业术语

保留所有权的条款(Retention of Title Clause)——销售合同中注明，供应商在法律上拥有货物的所有权，直到顾客支付了货款的条款。

保证契约(Covenant)——借款人承诺遵循借款条约的书面文件，一旦借款人违背了契约书的规定，银行有权惩罚借款人。

本票(Promissory Note)——承诺在指定的日期支付约定金额的票据。

边际贷款(Marginal Lending)——新增贷款。可以指对现有客户增加的贷款，也可指对新客户的贷款。 边际客户(Marginal Customer)——指额外的客户。寻求成长机会的企业会尽力将产品销售给新客户，而且通常是不同种类的客户。这些新增客户的信用风险可能比企业现有的客户要高。

财产转换贷款(Asset Conversion Loan)——用于短期融资的短期贷款，例如，季节性的筹集营运资金。 财务报告／财务报表(Financial reports／statements)——财务报告或财务报表是分析企业信用风险时的重要信息来源。财务报告和财务报表提供了和收入、成本、利润、现金流量、资产和负债相关的信息。财务信息的最重要来源是企业的年报。

财务比率(Financial ratios)——财务比率一般用于分析企业的信誉。每一个比率都有特定的分析目的和分析对象。财务比率是企业一个会计科目与另一个会计科目数值的比值。在财务分析中，财务比率能体现数量本身无法体现的含义。

财务弹性(Financial Flexibility)——当主要现金流来源(通常是交易收入)不足时，企业从不同渠道筹措资金的能力，如变卖固定资产、举借新债等。

财务风险(Financial risk)——企业无法按时足额偿还到期债务的风险。财务风险的主要衡量指标是财务杠杆率，即企业计息负债和股东权益的比值。企业的财务风险越大，财务杠杆率就越高。利润因受意外的财务状况或环境变化影响而变化的风险。这一术语在用于描述企业的债务和财务杠杆时，指企业的利润不足以满足利息支付和其他债务支付要求的风险。 产品差别化(Product differentiation)——指企业提高产品质量并以更高价格将产品出售的战略，它是使企业获得竞争优势的一种方式。

敞口(Exposure)——企业所面临的财务风险，它根据发生的原因或来源来分类，如信用风险敞口。

代理商(Factor)——也称为应收账款代理商。它是代表客户管理、融通商业债务的公司。代理服务一般包括销售管理、信用保护、为客户承付货单、提供融资担保等。

抵押(Charge)——担保的一种形式。即借款人向借款银行承诺，一旦自身出现偿债困难时，银行对抵押财产的追索先于其他债权人。抵押一般有两种形式：对特定财产的固定抵押和对其他一系列财产(如股票、债券等)的浮动抵押。

典押(Pledge)——将货物、可流通票据、货物所有权证明等作为银行提前付款的保证。

电子数据交换系统(Electronic Data Interchange，EDI)——通过电子方式传送数据的方法。例如，EDI可以用来传送货款发票。 订货环节(Order Cycle)——从接受定单，到发出货物或提供服务、开出货物发票。 二级资本(Tier 2 Capital)——银行所拥有的非核心资本。

发票贴现(1nvoice Discounting)——折价购买选定的发票，例如，贸易债券。发票贴现商通过购买债券向客户提供融资，其折扣取决于提前预付货款的利率。

风险资产(Risk Assets)——根据带来损失的可能性，被赋予不同风险权重(0—100％)的银行资产。

福费廷(Forfaiting)——票据收购银行为资本货物出口提供融资的一种方法，生产资本货物的买方借此可以获得中长期信用。

负债比率(Debt ratio)——企业总负债与总资产的比率。

跟单信用证统一惯例(UCP)——国际上通用的使用信用证进行支付的一套程序。

股利保障倍数(Dividend Cover)——税后收益与股利的比率。例如，当税后收益是股东股利的2倍时，即股利保障倍数为2。