商业银行理财产品若干法律问题baidu

概 要 1.银行理财产品的法律性质(1)银行理财产品的定义 (2)银行理财产品的法律性质

2.银行理财产品的种类及交易结构(1)市场上常见银行理财产品及交易结构 (2)华侨银行(中国)现有理财产品

3. 银行理财产品常见法律问题(1)不当销售引发的法律问题 (2)监管规定的法律效力 (3)理财产品质押法律问题

1.银行理财产品的法律性质(1)银行理财产品的定义理财业务被分为理财顾问服务和综合理财服务

《商业银行个人理财业务管理暂行办法》 第九条 综合理财服务，是指商业银行在向客户提供理财顾问服务的基础上，接受客户的委托和授 权，按照与客户事先约定的投资计划和方式进行投资和资产管理的业务活动。 在综合理财服务活动中,客户授权银行代表客户按照合同约定的投资方向和方式，进行投资和资产 管理，投资收益与风险由客户或客户与银行按照约定方式承担。第十条 商业银行在综合理财服务活动中，可以向特定目标客户群销售理财计划。 理财计划是指商业银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上，针对特定目标客户群开发设计并 销售的资金投资和管理计划。

1.银行理财产品的法律性质(1)银行理财产品的定义《商业银行开办代客境外理财业务管理暂行办法》 第二条 代客境外理财业务资格的商业银行，可以接受境内机构和居民个人的委托，以投资者的资 金在境外进行规定的金融产品投资经营活动。 《商业银行理财产品销售管理办法(征求意见稿)》 第二条 本办法所称商业银行理财产品 (以下简称理财产品)销售是指商业银行将本行开发设计的理 财产品向个人客户和机构客户(以下统称客户)宣传推介、销售、办理申购、赎回等活动。

1.银行理财产品的法律性质(1)银行理财产品的定义商业银行在向客户提供理财顾问服务的基础上，接受客户的委托和授权，按照与客户事先约定的 投资计划和方式进行投资和资产管理的业务活动，即综合理财业务。 银行综合理财业务的表现形式是发售理财产品，即银行针对特定目标客户群开发设计并销售资金 投资和管理计划。

1.银行理财产品的法律性质(2)银行理财产品的法律性质 a 委托代理关系 b 信托关系 c 其他关系 d 理财产品非存款

1.银行理财产品的法律性质(2)银行理财产品的法律性质 a 委托代理关系 民法通则“ 代理人在其权限内，以被代理人的名义实施民事法律行为，被 代 理人对代理人的代理行为，承担民事责任”

问题： 在保证收益类理财产品中，本金与固定收益的风险，不是由客户承担而是由 银行承担。

1.银行理财产品的法律性质(2)银行理财产品的法律性质 b 信托关系 信托法“第二条 本法所称信托，是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托 给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行 管理或者处分的行为。” 问题： 商业银行法“第四十三条 商业银行在中华人民共和国境内不得从事信托投资和股票 业务，不得投资于非自用不动产。

1.银行理财产品的法律性质(2)银行理财产品的法律性质 c 其他关系(分类)保证收益类理财产品，银行与投资者之间是普通的债权债务关系或存款法律关系。 保本浮动收益类理财产品，在法律属性上与保证收益类产品是一致的，即也属于债权 债务关系或存款法律关系。 非保本浮动收益类产品，银行与投资者之间是信托关系。

1.银行理财产品的法律性质(2)银行理财产品的法律性质银行理财产品局限于受托金融服务，理财合同具有委托合同的部分法律特征，但又和 一般的委托合同有所不同，其法律实质是一种特殊的委托合同。

1.银行理财产品的法律性质(2)银行理财产品的法律性质 d 理财产品不同于储蓄存款 《商业银行个人理财业务管理暂行办法》 第二十三条 商业银行不得将一般储蓄存款产品单独当作理财计划销售，或者将理财 计划与本行储蓄存款进行强制性搭配销售。 第二十四条 保证收益理财计划或相关产品中高于同期储蓄存款利率的保证收益, 应 是对客户有附加条件的保证收益。商业银行不得无条件向客户承诺高于同期储蓄存款利 率的保证收益率。 商业银行不得承诺或变相承诺除保证收益以外的任何可获得收益。 第六十二条 禁止(二)将一般储蓄存款产品作为理财计划销售并违反国家利率管理 政策，进行变相高息揽储的；

1.银行理财产品的法律性质(2)银行理财产品的法律性质 d 理财产品不同于储蓄存款 《商业银行理财产品销售管理办法(征求意见稿) 》 第十七条 理财产品宣传材料应当在醒目位置提示客户，“理财非存款、产 品有风险、投资须谨慎”。

2.银行理财产品的种类及交易结构(1)市场上常见银行理财产品及交易结构 a 挂钩信托类银行理财产品 证券投资、信贷资产、股权投资、应收账款、票据资产、组合投资、代理信托 b 非挂钩信托类银行理财产品 债券类、结构性产品、QDII

a 信托类银行理财

银行将理财计划项下的资金交付信托，由信托公司担任受托人 并按照信托文件的约定进行管理、运用和处分的行为。

银信理财合作 商业银行 农村合作银行 城市信用合作社 农村信用

合作社 政策性银行

信托公司

银信业务合作

银信其他合作

信贷资产证券化 代为推介信托产品 信托资金代理收付 开立信托专户 担任信托计划保管人 信托财产投资金融机构股权

2.银行理财产品的种类及交易结构

a挂钩信托类银行理财产品理财产品投资者

参与理财计划

分配理财收益

银行

资金信托

信托公司

收益分配

银行

建设银行 证券公司 基金公司

投资建议

资 金

收 益

监督保管核 算

银行 分支机构

股票、基金、 债券等投资工 具某证券投资类理财产品交易结构图

2.银行理财产品的种类及交易结构 a挂钩信托类银行理财产品理财产品投资者参与理财计划 分配理财收益

银行

资金信托

信托公司

收益分配

银行

保证

担保人

贷款

本

信贷资产保管 息

银行 分支机构

借款人

某信贷资产类理财产品交易结构图

2.银行理财产品的种类及交易结构a挂钩信托类银行理财产品保证本金、收益 优先收益人 理财产品投资者 参与理财计划委托人 银行

次级收益人

分配收益受托人 信托公司

资金信托

收益分配

受益人 银行

投资顾问投资管理

监督保管核算 信托计划投 资 收 益 托管人 银行分支机构

收益权转让目标公司 原有股东

目标公司 股权收益权

某股权投资类理财产品交易结构图16