财务管理重点名词解释和简答题

财务管理考试必备知识

名词解释

1. 财务管理：是基于企业再生产过程中客观存在的财务活动而产生的，它是利用价值形式

对企业再生产过程进行的管理，是组织资金运动、处理财务关系的一项综合性管理工作。

2. 非系统风险：由于某一种特定原因对某一特定资产收益率造成影响的可能性。

3. 系统风险：是影响所有资产的、不能通过资产组合来消除的风险

4. 股票：股票是股份有限公司为筹集权益资金而发行的、用以证明投资者的股东身份和权

益并据以获得股利的一种可转让的凭证

5. 债券：是发行者为募集借入资金而发行的，承诺按约定的利率和日期支付利息，并在到

期日偿还面值的书面债务凭证

6. 基金：是指由基金发起人发行的，表示持有人按其所持份额享有资产所有权、收益分配

权和剩余资产分配权的凭证

7. 市盈率：股票市价和每股收益之比…

8. 融资租赁：又称为资本性租赁。是由出租人按照承租人的要求，出资购入预订的资产设

备。然后租给承租人长期使用

9. 可转换公司债券：是指可以按照债券发行时所规定的条件在将来特定期间转换为公司普

通股的公司债券

10. 杠杆效应：是指由于固定费用的存在而导致的，当某一财务变量以较小幅度变动时，另

一相关变量会以较大幅度变动的现象。

11. 最优资本结构：是指企业在一定时期内，筹措的资本的加权平均资本成本WACC最低，

使企业的价值达到最大化。

12. 净现值：是指投资方案所产生的现金净流量以资金成本为贴现率折现之后与原始投

资额现值的差额。

13. 金融衍生工具：是指在股票，债券，利率等基本金融工具的基础上派生出来的一

个新的金融合约种类。

14. 营运资金：又称为流动资金或营运资本，是指流动资产减去流动负债后的余额。

15. 剩余股利政策：是在公司有着良好投资机会时，根据一定的目标资本结构，测算

出投资所需的权益资本数额

16. 低正常股利加额外股利政策：指公司实现设定一个较低的正常股利额，每年除了

按正常鼓励额向股东发放现金股利外，还在公司盈利情况较好，资金较为充裕的

年度向股东发放高于年度正常股利的额外股利。

17. 财务预算：一系列专门反映企业未来一定预算期内预计财务状况和经营成果，以及

现金收支等价值指标的各种预算的总称

18. EVA：经济增加值法：是指企业收入扣除所有成本后的剩余收益，在数量上等于息

前税后净经营利润再减去债务和股权的成本。

19. 投资回收期：通过资金回流量来回收投资的年限

20. 内部收益率：就是资金流入现值总额与资金流出现值总额相等、净现值等于零时的折

现率

21.净现值率：是指投资项目的净现值与投资现值合计的比值

简答题

1. 企业财务活动有哪些内容？

筹资活动 投资活动 资金营运活动 资金分配活动

2. 财务管理应遵循哪些原则？

资金合理配置原则 收支及及平衡原则 成本效益原则 风险均衡原则

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3. 金融工具的基本特征？

期限性 风险性 流动性 收益性

4. 资产收益率的类型有哪些？

实际收益率 名义收益率 预期收益率 必要收益率 无风险收益率 风险收益率

5. 普通股票和优先股票各有哪些特点？

普通股票：①普通股股东享有公司的经营管理权，古董享有表决权

②普通股股利分配在优先股之后进行，并依公司的盈利情况而定

③公司解散清算时，普通股股东对公司剩余财产的请求权位于优先股

股东之后

④公司增发新股时，普通股股东具有优先认购权

优先股票：①优先分配固定的股利，受公司盈利情况影响较小

②公司解散清算时，对公司剩余财产的请求权优先于普通股股东

③股东对公司没有经营管理权，发行优先股不影响普通股股东的收益

权和控制权

④有些公司规定，可以根据需要赎回发行的优先股，以调整公司的资

本结构

6. 股票上市对公司有什么影响？

① 利于提高公司的知名度 ②有利于改善公司的财务状况 ③可利用股票收

购其他公司 ④有利于确定公司的价值 ⑤可利用股票激励员工

7. 简述普通股筹资的优缺点？

优点：稳定公司资金来源 提高公司信用低位 筹资风险小

缺点：资金成本高 影响公司控股权

8. 简述债券筹资的优缺点？

优点 资金成本较低 可以发挥财务杠杆的作用 可避免分散股东控股权

缺点 筹资风险高 限制条款较多 筹资额有限

9. 什么是资本结构？影响资本结构的因素有哪些？

资本结构是指企业各种资金的构成与比例关系。影响因素有资金成本，财务风险，

企业财务状况，现金流量，投资者和管理人员的态度，筹资的灵活性，企业的资

产结构，企业信用等级

10. 关于资本结构的理论有哪些？

净收益理论 净营业收益理论 传统理论 MM理论 代理成本理论 信号传递理论

优序筹资理论

11．试述项目投资的特点和程序？

特点 投资数额大 作用时间长 变现能力差 投资风险大

程序 项目提出 项目评价 投资决策 项目执行 项目投资的再评价

11. 投资决策评价指标有哪些？各有怎样的优缺点？

静态投资指标

（1） 投资回收期：优点①能够直观地反映原始投资的返本期限②便于理解，计

算简单 ③可以直接利用回收期之前的净现金流量的信息

（2） 投资报酬率：优点 计算简便，并且使用的是普通会计学上的收益和成本

的概念，容易被接受和掌握

缺点①没有考虑资金的时间价值因素 ②不能正确反映建设期长短、投

资方式的不同和回收额的有无等条件对项目的影响③无法直接利用净现

金流量的信息 ④计算公式中的分子 坟墓的时间特征不同，不具有可比性

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动态投资指标

（1） 净现值 优点①考虑到资金的时间价值 ②能够利用项目计算器内全部的净现

净流量信息 ③考虑了投资风险

缺点①无法直接反映投资项目的实际收益率水平 ②计算较麻烦

净现值率 优点是可以从动态的角度反映项目的资金投入与净产出之间的关系

缺点无法直接反映投资项目的实际收益率

获利指数

内含报酬率 优点是个动态相对量正指标，既考虑了资金时间价值，又能从动态的角度直接反映投资项目的实际报酬率，且不受贴现率高低的影响，比较客观

缺点 该指标计算过程比较复杂

12. 试述证券投资的目的和对象？

目的:①暂时存放闲置资金②与筹集产期资金相配合③为了积累发展基金或偿债

基金④满足季节性经营对现金的要求⑤获得对相关企业的控制权

对象 债券投资 股票投资 基金投资 期货投资 期权投资 证券组合投资

13. 股票投资的基本分析法 ？

宏观分析 行业分析 公司分析 了解和掌握股票发行公司的股利发放政策及合理

预测股票市价的未来走势

14. 股票投资策略？

等额投资成本平均法 方程式投资法 “渔翁撒网”与“收势渔翁撒网”法

投资长中短三分法 顺势投资法 “买平均高”和“买平均低”法

15. 债券投资决策因素？

收益率的测算与比较

信用情况的调查评价

到期日和可变现能力的考虑

16. 企业营运资金筹集与持有政策有哪些？

配合型筹资政策 激进型筹资政策 保守型筹资政策

17. 企业持有现金的动机和目的？

动机 交易动机 预防动机 投机动机

目的

18. 股利理论有哪些？请解释他们各自的主要观点？

鼓励重要论 ①“在手之鸟”理论 ②股利分配信号传递理论 ③股利分配的代理理

论

股利无关论 公司市场价值的高低，是由公司所选择的投资政策的好坏所决定的。

股利无关论是建立在完美且完全的资本市场这一严格假设前提基础上

的。

股利分配的税收效应理论 股利支付水平高的股票要比支付水平低的股票有更高的

税前收益，在存在差别税赋得得前提下，公司选择不同的股利支付方

式，不仅对公司的市场价值产生不同的影响，而且也会让公司的税收

负担出现差异。

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《商业银行管理学》复习纲要

一、重要名词

1.商业银行；是以营利为目的，以经营商品货币为对象的金融企业。

2.混业经营；是指银行业务经营可以不受任何限制，即银行业证券业保险业的相互渗透与一体化经营的一种经营模式

3.分业经营；是指银行业，证券业和保险业的业务严格分开，禁止业务交叉，彼此的资金不允许相互融通的经营方式

4.商业银行的流动性；是指商业银行以合理价格获取可用资金的能力。

5现金头寸；是指可供银行直接，自主运用的资金。

6.贷款承诺；是指银行与客户之间达成的一种具有法律效力的正是贷款合同

7.贷款出售；是指银行将已发放的贷款出售给其他金融机构或投资者，重新获得资金来源并获取手续费收入的一种业务方式。

8.持续期（久期）；是指债券的平均有效期限。反映了现金流量的时间价值

9.回购协议；是指银行按照约定的价格出售高质量，高流动的资产。

10.同业拆借；是指银行间的短期借款。主要用于银行临时性流动性需求满足日常资金周转的需要

11.利率敏感性资产/负债；是指资产收益和负债成本对市场利率变动的敏感程度，或者是指在一定期限内需要重新根据市场利率确定利率的资产与负债。

12.流动性溢价:是远期利率和未来的及其利率之间的差额。

13.利率敏感性缺口；是利率敏感性资产与利率敏感性负债之间的差额，反映了银行资金的利率风险暴露情况

14.利率期限结构；

15.经济增加值(EVA)；是国际通用的企业绩效计量标准之一。银行税后净营业利润与全部资本成本的差额

16.可用头寸；是指银行扣除法定准备金存款后的所有现金资产。

17.流动性风险敞口；当银行的资金来源和资金运用不匹配时，商业银行便存在流动性风险敞口，即商业银行的流动性资金来源与运用之差。

18.超额存款准备金；广义的超额准备金是指银行吸收的存款中扣除法定存款准备金的余额。狭义的指银行在中央银行存款账户中超出法定存款准备金部分。

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19.核心资本；是由商业银行的股权资本和账面上的收益构成的。

20.次级债券；是指银行发行年付利息的期限较长的大额债务资本

巴塞尔协议；适用于从事国际银行业务的果果上银行，作为衡量资本与风险资产是否合格的标准，是对银行国外机构监督的原则

21.资本充足率；

22.经济资本；经济资本大小取决与银行净资产价值变化的分布情况。它是衡量银行风险的有效工具

23.不良贷款；是指客户未能按照约定的期限偿还的贷款。

24.中间业务；又称无风险的表外业务，是指商业银行不运用或极少运用自己的资金资源，以中间人的身份替客户办理收付和其他事项提供给类金融服务，从中收取手续费的业务

25.保理；是指银行或保利公司购买出口商的应收账款从而取得贷款资金的一种银行业务。

26.信用证；

27.表外业务；是指商业银行从事的，按照通行的会计准则，不列入银行资产负债表而出现在财务报表脚注中的交易活动

28.金融期货；指买卖双方在交易所以公开竞价的方式，承诺在将来以特定时间及价格下来交割一个标准数量的金融产品买卖合约

29.金融期权；授予买方以某种权利但不是一种义务，在未来某一特定日期或某一特定日期之前，以协定的价格买入或卖出合约所规定的特定数量的某种金融资产

30.金融互换。是指交易双方依据事先约定的规则，在未来的一段时间内，互相交换一系列现金流量的交易

二、重要问题

1、 简述商业银行的特点和功能。

特点：①高负债率 ②高风险 ③资产收益率低 ④监管严格

功能①信用中介 ②支付中介 ③信用创造④金融服务 ⑤代理监管和调节经济

2、 简述巴塞尔新资本协议“三大支柱”及主要内容

第一支柱：最低资本要求。市场风险与操作风险最低资本要求是按8%的倒数换算成相应风险资产要求的资本金

第二支柱：监管当局的监督检查。新资本协议第二支柱建立在一些重要的指导原则上，各项原则都要强调银行要评估各类风险总体所需的资本。监管当局要对银行的评估进

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行检查及采取适当的措施。

第三支柱：市场纪律。市场纪律是最低的资本要求和监管当局的监督检查的补充，力求鼓励市场纪律发挥作用， 其手段是制定一套信息披露规定，使市场参与者掌握有关银行的风险轮廓和资本水平的信息

3、 影响借款业务的因素有哪些？

①各种借款资金来源的相对成本

②各种资金来源的风险

③借款银行规模与知名度

④法规方面的限制

⑤金融市场的有效性

4、简述银行对消费者贷款信用评估的方法。

个人消费贷款信用评估系统：①判断性信用分析系统 ②检验性信用分析系统③判断性欲检验性信用分析系统

也通过偿债意愿 偿债能力抵押品等

5、简述商业银行中间业务与表外业务的异同。

①中间业务被称为无风险的表外业务

同：①二者均不直接运用银行的资金

②二者不直接占用客户的资金

③一般不能直接反映在资产负债表上

异：特征①充分利用非资金资源增加银行收入②金融创新促使银行业务表外化③金融杠杆性高，隐含着巨大的经营风险 ④透明度低，监管难度大

6、简述商业银行问题贷款的成因。

7、简述商业银行证券投资的目的与对象。

目的①获取收益②流动性管理 ③管理利率风险 ④消除信用风险 ⑤风险资本管理 对象①政府债券 ②市政债券 ③金融债券与政府支持的重点建设项目债券④公司债券

8、商业银行“三性”经营管理原则是什么？

流动性 安全性 盈利性

分析说明题：商业银行经营管理的目标就是保证资金的安全，保持资产的流动，争取最大盈利。这又简称为“三性”目标，即安全性、流动性和盈利性。一、安全性目标是能随时应付客户提存，使客户对银行保持坚定的信任。商业银行面临很多风险，比如信用风险、市场风险、操作风险，因此商业银行把安全性放在首位。所以商业银行必须做到以下几点：合理安排资产规模和结构，

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注重资产质量；提高自有资产在全部负债中的比重；必须遵纪守法，合法经营。二、流动性目标是商业银行保持随时能以适当的价格取得可用资金的能力，流动性是指资产的变现能力，商业银行要保持足够的流动性，以适当的价格取得可用资金的方法有两种：实现资产变现和通过负债的途径。流动性最高的资产主要有：库存现金、在中央银行的超额准备金存款、在其他银行的活期存款。三、盈利性目标是商业银行实现充实资本、增强实力、巩固信用、提高竞争力的基础，这是商业银行经营活动的最终目标。实现盈利性目标的途径有：尽量减少现金资产，扩大盈利资产比重；以尽可能低的成本，取得更多的资金；减少贷款和投资损失；加强内部经济核算，提高银行员工劳动收入，节约管理费用开支；严格操作规程，完善监管机制减少事故和差错。

9、影响商业银行存款增长的因素有哪些？

①经济发展水平 ②管理当局的有关法规政策 ③人们的信用意识 ④银行服务和产品质量 ⑤银行声誉与规模 ⑥地理位置和人口状况

10、表外业务发展的原因有哪些？

①金融环境动荡不安②融资“脱媒”和证券化③金融市场竞争加剧④规避金额监管⑤科技发展加快了表外业务的创新

11、银行经营业务的演变历程及驱动因素。

12、商业银行资产负债管理理论的演变阶段及内容

经理资产管理，负债管理，资产负债综合管理三个阶段

资产管理理论包含真实票据理论，资产转换理论，预期收入理论

负债管理理论包含，存款理论，购买理论，销售理论

资产负债综合管理理论包含流动性问题，期限对称和利率敏感性问题，风险控制问题

13、商业银行流动性风险产生的原因P71

①大多数银行流动性问题产生于银行外部

②证券市场的繁荣加剧了银行存款活期化

③银行流动性资产对利率变动的敏感性

④商业银行解决流动性问题受到成本的限制

14、现今头寸的构成有哪些

①基础头寸 ②可用头寸 ③可贷头寸

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15、持续期缺口管理的内容P34

持续期缺口管理就是通过相机调整资产和负债结构，使银行控制或实现一个正的权益净值以及降低重投资或融资的利率风险。持续期缺口定义为:

表示持续期缺口；DA表示总资产持续期；DL表示总负债持续期； 表示资产负债率。当持续期缺口为正，银行净值价格随着利率上升而下降，随利率下降而上升。当持续期缺口为负，银行净值价值随市场利率升降同方向变动。当持续期缺口为零时，银行净值的市场价值免遭利率波动的影响。

16、巴塞尔资本协议对银行业的意义

①执行成本极高 ②银行业面临市场的考验 ③将会掀起新一轮银行业兼并收购高潮

17、存款和借款管理的要点

存款管理：①以客户为中心，加快存款品种的创新

②存款利率与服务收费

③服务自动化和质量的提高

④保障存款人的利益

借款管理：①借款时机的选择

②借款规模控制

③借款期限结构

18、不良贷款的原因及处理方法

原因 一银行方面：①贷前调查欠佳 ②不恰当的贷款结构安排 ③抵押品设置不当

④不完备的贷款监督

二借款人方面：①缺乏管理力度 ②产品与服务退化 ③糟糕的市场营销和财

务控制

三外部环境因素 ①经济因素 ②市场竞争与技术水平 ③环境因素

处理①不良贷款展期②抵押品清算 ③申请法律裁决，依法收贷 ④破产索赔的可能性

19、私人银行的特点

①全球化的资产配置 ②财富保障和传承 ③具有独特的盈利模式和服务方式 ④较高的服务门槛和保密性

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20、表外业务的特征及其发展的原因

特征①充分利用非资金资源增加银行收入②金融创新促使银行业务表外化③金融杠杆性高，隐含着巨大的经营风险 ④透明度低，监管难度大

原因①金融环境动荡不安②融资“脱媒”和证券化③金融市场竞争加剧④规避金额监管⑤科技发展加快了表外业务的创新

三、计算题提示

1、利率敏感性缺口管理方法的应用

2、持续期(久期)在商业银行资产负债管理中的应用

3、住房抵押贷款偿还方式及计算方法(本金固定法、本息固定法)的应用

4、加权资本成本法在商业银行负债管理中的运用