携程财务状况分析(5)

携程自2010-2014财务状况分析

资产负债率=负债总额/资产总额

股东权益比率=股东权益总额/资产总额

2014资产负债率为62%，13年为58%，同比增长4%，说明企业介入资金所占比重增大，且比率越高，说明长期偿债能力越差。14年股东权益比率为38%，13年为42%，下降了3%，说明所有者投入的资金在全部资金中所占的比例减少，企业偿债能力减弱，财务风险增大。

四、存在的问题

1、高成本的营业投入造成的高营业收入，低利润现状 2、主营业务方面致力于拓宽市场，忽略了质量保证 3、负债增加，获利能力降低，偿债风险加大。

参考文献：

【1】程汝群.浅析综合化财务分析体系的构建[J]. 2014（14） 【2】杨莎莎.携程旅游网的经营发展环境分析[J] 2004 【3】王化成.财务管理[Z]. 中国人民大学会计系列教材

携程自2010-2014财务状况分析

三、融资活动产生的现金流量: 发行普通股产生的现金流量净额 其中:发行普通股 回购普通股 发行优先

股产生的现金流量净额 其中:发行优先股 回购优先股 行使股票期权所得 发行债务产生的现金流量净额 已付股息 融资活动产生的现金流量净额其他项目 融资活动产生的现金流量净额 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 现金及现金等价物的期末余额其他项目 现金及现金等价物的期末余额 现金及现金等价物净增加额其他项目 现金及现金等价物净增加额 现金及现金等价物的期初余额 132.70 132.70 180.30 5,039.90 -0.10 -36.80 5,316.00 34.20 -34.20 7,138.30 34.10 3,716.80 3,421.50 -1,733.10 -1,733.10 63.70 63.70 81.90 1,550.70 -478.80 -515.60 19.20 -19.20 3,421.50 19.20 -81.90 3,503.40

资产负债表(单位：百万元) 截止日期 流动资产 现金及现金等价物 短期投资 应收账款及票据 6,548.60 3,012.50 1,998.50 7,138.30 3,635.10 1,518.20 1,138.40 97.00 838.70 14,365.70 1,413.00 263.60 1,436.70 972.50 464.10 2,857.20 2014-06-30 2013-12-31

预付款项、按金及其他应收款项(流 1,811.30 动) 递延税项资产(流动) 可收回本期税项 存货 流动资产其他项目 流动资产总计 非流动资产 物业、厂房及设备 预付款项、 按金及其他应收款项(非流 2,053.80 动) 商誉及无形资产 其中:商誉 无形资产 长期投资 1,712.60 1,180.50 532.10 3,030.40 112.20 1,209.10 14,692.20