证券基础知识,证券交易考点总结精华(6)

证券基础知识,证券交易考点总结精华

2003.02.01实施

申请执业证书协会应当自收到申请起30日内向证监会备案，不符的要书面说明现由 基础［总结］

有价证券是虚拟资本的一种形式 有价证券狭义指资本证券，广义包括商品证券（提货单，运货单，仓库栈单），货币证券（商业证券和银行证券）

有价证券按发行主体分： 按是否在交易所挂牌分： 按募集方式：

1政府证券 1上市证券 1公募证券

2政府机构证券（我国不允许） 2非上市证券 2私募证券（信托计划，理财计划，定向增发）

3公司证券（包括金融证券） （凭证式国债，普通开放式基金）

按代表的权利性质分：股票 债券 其他证券（基金，衍生品《金融期货，可转换证券，权证》） 有价证券的特征：A收益性B流动性C风险性D期限性

证券市场的特征：A价值直接交换的场所 B财产权利直接交换的场所C 风险直接交换的场所

证券市场的品种结构：股票 债券 基金 衍生品市场 证券市场的基本功能：筹资－投资 定价 资本配置功能

证券市场中介机构：证券公司 证券登记结算公司 证券服务机构（投资咨询公司，会计师事务所，资产评估机构，律师事务所，证券信用评级机构）

证券市场的产生：A社会化大生产和商品经济的发展 B股份制的发展 C信用制度的发展 国际证券市场发展趋势：A市场一体化 B投资者法人化 C金融创新 D金融机构混业化 E交易所重组公司化 F证券市场网络化G 金融风险复杂化

H金融监管合作化

中国第一个标准化期货合约-----深圳有色金属交易所-特级铝期货标准合同（实现了远期合同向期货的过渡）

WTO后证券业在5年过渡期的对外开放包括：1直接B股交易 2成为交易所特别会员 3设立合营公司从事基金管理业务

4加入三年内设立合营证券公司从事A股B股H股和政府债，公司债的承销和交易 5合资券商开展咨询服务，给予国民待遇，可设分权机构

股票的性质： 股票的特征： 股票的类型： 股票的价值：

A有价证券 1收益性 A普通股票和优先股股票（权利不同分） 1票面价值

B要式证券 2风险性 B记名股票和无记名股票（是否记名分） 2账面价值（净值OR每股净资产）

C证权证券 3流动性 C有面额和无面额股票（是否标明金额分） 3清算价值

D资本证券 4永久性 股票的价格：理论价格 ＝预期股息／必要收益率 4内在价值 （理论价值OR未来收益的现值）

E综合权利证券 5参与性 市场价格

影响股票价格的因素：

A公司的经营状况（1资产净值2盈利水平3派息政策4股票分割 5增资减资 6销售收入 7原材料供价 8主要经营者理替 9公司重组 10意外灾害）

B宏观经济因素（1经济增长2经济周期3货币政策《准备金率，再贴现。公开市场业》4财政政策 5市场利率 6通货膨胀 7汇率变化 8国际收支）

C政治因素 （1战争 2政权更迭 3政府重大经济政策出台 4国际社会政治经济的变化） D心理因素 E稳定市场的政策与制度安排 （技术性停牌 临时停市） F人为操纵因素 普通股股东的权利：