商业银行学(6)

厦门大学网络教育学院 金融学 2011-2012学期答案

渐进的开放，也正因为如此，使得我国的金融机构在这次次贷危机中遭受损失比较小。但是，这场次贷危机却为改革中的中国银行业提供了很好的教材，我国的商业银行等金融机构应该更多的从这场危机中吸取经验教训。

（一）理性的进行金融创新

金融创新在给投资者带来更高回报的同事，将风险在更广的群体中进行分散，降低单个金融中介机构的风险水平。但是，金融创新背后所隐藏的各种风险因素是不容忽视的。

首先，创新产品本身的复杂性很可能掩盖产品自身暗藏的巨大风险，导致风险的不断积累。

其次，金融创新产品具有转嫁和放大风险的功能。发生于美国的这场次贷危机波及的范围如此之广，不得不归功于金融创新产品的应用。面对目前的经济形势，我们应该充分认识到金融创新的积累性和必要性，以理性客观的态度进行金融创新。

（二）保障金融安全，注重风险管理

商业银行的基本原则是“存款立行，风险保行，服务兴行，科技强行”。如果商业银行过多的依赖于货币市场和资本市场的融资而忽略自己的主业将把自己置身于巨大的风险当中。英国国内第五大抵押贷款机构也是最具活力的银行之一北岩银行，大量通过吸引存款、同业拆借、抵押资产证券化等方式来融资，并投资于欧洲之外的债券市场。因此商业银行发展不应该脱离自己立行之根本，否则一旦外部环境变差，商业银行将面临巨大风险。

（三）加强资本市场信用制度建设

目前，我国资本市场的信用制度建设还处于起步发展阶段，存在着信用制度不完善、信用约束不严格、信用体系不发达等问题。发展金融产品创新必须建立系统、完善、有效的信用制度：一是要加强信用制度基础建设；二是建立严厉的信用处罚机制；三是建立科学的信用监控预警系统。