2013年证券从业资格考试证券市场基础知识教材(5)

除此以外，中证指数公司还编制和发布中证行业指数系列、中证风格指数系列、中证主题指数系列、中证策略指数系列和中证海外指数系列。

2. 上海证券交易所的股价指数。由上海证券交易所编制并发布的上证指数系列是一个包括上证180 指数、上证50 指数、上证综合指数、A 股指数、B 股指数、分类指数、债券指数、基金指数等的指数系列，其中最早编制的为上证综合指数。

(1) 成分指数类。

①上证成分股指数。上证成分股指数简称上证180 指数，是上海证券交易所对原上证30 指数进行调整和更名产生的指数。

上证成分股指数的样本股共有180 只股票，选择样本股的标准是遵循规模(总市值、流通市值) ，流动性 (成交金额、换手率) 和行业代表性三项指标，即选取规模较大、流动性较好月-具有行业代表性的股票作为样本，建立一个反映上海证券市场的概貌和运行状况、能够作为投资评价尺度及金融衍生产品基础的基准指数。上证成分股指数依据样本稳定性和动态跟踪的原则，每年调整一次成分股，每次调整比例一般不超过10%，特殊情况下也可能对样本股进行临时调整。

上证成分股指数采用派许加权综合价格指数公式计算，以样本般的调整股本数为权数，并采用流通股本占总股本比例分级靠档加权计算方法。当样本股名单发生变化，或样本股的股本结构发生变化，或股价出现非交易因素的变动时，采用除数修正法修正原固定除数，以维护指数的连续性。上证180 指数是1996 年7 月1 日起正式发布的上证30 指数的延续，2002 年7 月1 日正式发布，基点为2002 年6 月28 日上证30 指数的收盘点数3299. 05 点。 ②上证50 指数。2004 年1月2日，上海证券交易场所发布了上证50 指数。上证50 指数根据流通市值、成交金额对股票进行综合排名，从上证180 指数样本中挑选上海证券市场规模大、流动性好的最具代表性的50 只股票组成样本股，以综合反映上海证券市场最具市场影响力的一批龙头企业的整体状况。指数以2003 年12 月31 日为基日 ，以该日50 只成分股的调整市值为基期，基点为1000 点。上证50 指数的计算方法、修正方法、调整方法与上证成分股指数相同。

上证成分指数类还有上证超大盘、上证中盘、上证小盘、上证中小盘、上证全指等。

③上证380 指数。上海证券交易所和中证指数有限公司于2010 年1月29日发布上证380 指数。上证380 指数样本股的选择主要考虑公司规模、盈利能力、成长性、流动性和新兴行业的代表性，侧重反映在上海证券交易所上市的中小盘股票的市场表现。其样本空间在上证180 指数样本空间下，剔除上证180 指数样本股、最新一期财务报告中每股收益为负的公司、成立5 年以上且最近5 年来派发现金红利或送股的公司；然后按营业收入增长率、净资产收益率、成交金额和总市值进行综合排名；最后按照二级行业的流通市值比例分配样本只数，在二级行业内选取综合排名最靠前的股票。上证380 指数以2003 年12 月31 日为基日，基点为1000 点。指数的计算方法、修正方法、样本股调整时间和方法与上证180 指数相同。

(2 ) 综合指数类。

①上证综合指数。上海证券交易所从1991年7 月15 日起编制并公布上海证券交易所股价指数，它以1990年12 月19 日为基期，以全部上市股票为样本，以股票发行量为权数，按加权平均法计算。遇新股上市、退市或上市公司增资扩股时，采用除数修正法修正原固定除数，以保证指数的连续性。2007 年1月上海证券交易所宣布，新股于上市第11个交易日开始计入上证综指、新综指及相府上证A 股、上证B 股、上证分类指数，从而进一步完善指数编制规则，使指数更真实地反映市场的平均收益水平。

②新上证综合指数。新上证综合指数简称新综指，指数代码为000017，于2006 年1月4 日