中国人民大学第六版财务管理学课程重点讲义第

财务管理主讲人：朱文杰

第一章 财务管理概述

导 言为什么学习财务管理

第一章 财务管理概述

一、有助于了解我们生活的世界为什么资产报酬率相同的两家上市公司，一家 的股价远远高于另一家?

股价大跌时，股评家所谓的“股市目前的系统 性风险已经很低”是什么含义?为什么长虹公司赵勇接任董事长后， 2004年 巨亏，2005年却能够迅速扭亏。

诸如此类的问题，困扰着我们更好 地了解所生活的世界。要找到答案吗?可以求 助于“财务管理”课程。第一章 财务管理概述3

二、有助于更理智地参与经济活动当你决定用分期付款的方式买房子或是 汽车，面对不同的金融机构提供的贷款条件， 你如何选择最优惠的付款方式? 当你准备投资，面对股票、债券、储蓄等 多种投资方式时，你又将如何选择？

学习财务管理本身不会使你富有， 但它会给你一些致富的工具，有助于更理 智地参与经济活动。第一章 财务管理概述4

练

习

1、某公司拟购置一处房产，房主提出两种付款方 案：(1)从现在起，每年年初支付20万元，连续支付 10次，共200万元； (2)从第5年开始，每年年初支付25万元，连续 支付10次，共250万元。 假设该公司的资金成本率(即最低报酬率)为 10%,你认为该公司应选择哪一方案？第一章 财务管理概述5

三、有助于更好地理解政府财务政策为什么在市场经济环境中，国家对会计产品 的管制却不断加强？ 为什么证监会要求上市公司5年内必须更换 会计师事务所？ 政府相关财务政策的潜力和局限性何在？

学习财务管理将有助于你理解政府财 务政策背后的深层含义。6

第一章 财务管理概述

无论你将来是公司白领、家庭主妇、 还是中南海官员，你都会为学习过财务管理 而感到欣慰！

第一章 财务管理概述

第一章 财务管理总论

第一节 财务管理的概念 第二节 财务管理目标 第三节 财务管理原则与环境

第一章 财务管理概述

第一节 财务管理的概念一、财务与财务管理 二、财务管理的职能 三、财务管理的发展

第一章 财务管理概述

第一节 财务管理的概念一、财务与财务管理1.财务的定义 财务泛指财务活动和财务关系。 2.企业财务 是指企业再生产过程中的资金运动，它体现着企业和各方面 的经济关系。涉及企业 资金的活 动 财务活动 企业和各 方面的经 济关系

财务关系10

第一章 财务管理概述

企业资金循环图股权筹资资金的投放 补 偿 长 期 资 产 的 损 耗 补 偿 流 动 资 产 的 消 耗 还 本 及 付 息

负债筹资

分 配 股 利 及 扩 充 股 权

资金的耗费

资金的回收

资金的分配

国家税收

及专项提留第一章 财务管理概述11

工业企业：实物商品资金运动 AG ——— W W’ ———— G’ Pm……P…… 货币资金 商品资金 生产资金 增值商品资金 增值货币资金

筹资

投资

生产

销售

收回、分配

G---W:购买材料

W’---G’:销售商品12

第一章 财务管理概述

一、财务与财务管理3.财务活动 财务活动是指企业再生产过程中的资金运动，即筹集、 运用和分配资金的活动。

流动资产 长期投资 固定资产 无形资产

负债 财务活动所有者权益

分配资金第一章 财务管理概述13

一、财务与财务管理4.财务关系 财务关系是指企业在组织资金运动过程中与有关各方所发 生的经济利益关系。 内部单位及个人

所有者税务行政部门 企业

被投资单位第一章 财务管理概述

债权、债务人14

(1)企业同其所有者(投资者)之 间的财务关系这种关系是这指投资者向企业投入资本，企业向 投资者支付投资报酬所形成的经济关系。

1、投资者能对企业进行何种程度的控制。 2、投资者对企业的利润在多大份额上参与分配。 3、投资者对企业的净资产享有多大的分配权。 4、投资者对企业承担怎样的责任。经营权和所有权关系第一章 财务管理概述15

(2)企业同其债权人之间的财 务关系是指企业向债权人借入资金，并按合同规定按时 支付利息和本金所形成的经济关系。 企业与债权人的财务关系在性质上属于债务债权 关系。 债权持有人、贷款机构、商业信用提供者、 其它出借资金的单位和个人。

第一章 财务管理概述

千古奇冤：为债权人黄世仁平反！第一，杨白劳欠了黄世仁的债，但选择了逃避和不合作的态 度，离家出走； 第二，戏里说杨白劳是被黄世仁逼死的。这在经济学里说不 通，因为债权人把债务人逼死对他自己不利。合理的推断是： 杨白劳拿着一瓶耗子药对黄世仁说要钱没有，要命一条，黄世 仁气头之上说那你就喝吧，结果杨白劳搁不下面子就喝了； 第三，杨白劳死了，黄世仁坐下来和喜儿谈还款安排。按照 中国传统，父债子还，天经地义。黄世仁给了喜儿两个方案， 一是做长工，二是做小老婆。做长工，用自己的劳动还债，是 合理的方案。至于做小老婆，实际上是目前流行的债转股，喜 儿摇身一变，从债务人变成股东，成为黄家的一部分，若喜儿 不做大老婆而做妾，也还是一名小股东，这个方案也合情合理。 可是喜儿对以上两个方案都不接受，反而找到张大春共同对付 黄世仁。而张大春按目前的说法，是一个典型的三无人员，无 工作、无收入、无固定住所，但有暴力倾向。 总结起来，黄世仁是因为和我一

样朴实和轻信借钱给了杨白 劳，结果一失足成千古恨！ 17第一章 财务管理概述

(3)企业同其被投资单位之间的 财务关系是指企业对外投资所形成的经济关系。企业与受资 者的财务关系是体现所有权性质的投资与受资的关系。

企业将闲置资金用来购买股 票或直接投资于其它企业， 并根据出资份额参与受资方 的经营管理和分配。第一章 财务管理概述18

(4)企业同其债务人之间的财务 关 系是指企业将资金购买债券、提供借款、或商业信用 等形式，借给其他的企业和个人所形成的经济关系。 企业与债务人的关系体现的是债权与债务关系 企业将资金借出后， 有权要求其债务人按 约定的条件支付利息 和归还本金。19

第一章 财务管理概述

(5)企业内部各单位之间的 财务关系是指企业内部各单位之间在生产经营各环节中 相互提供产品和劳务所形成的经济关系。这种在企 业内部形成的资金结算关系，体现了企业内部各单 位之间的利益关系。 企业内部各职能部门既分工又 有合作，共同形成一个企业系 统。企业在实行厂内经济核算 制和内部经济责任制时，供、 产、销各部门相互提供劳务和 产品也要计价核算。 20第一章 财务管理概述

(6)企业与职工之间的财务 关 系是指企业向职工支付劳动报酬过程中所形成 的经济关系。

用收入支付工资、津贴

用利润支付奖金、提取公益金体现职工和企业在劳动成果上的分配关系第一章 财务管理概述21