金融学专业本科毕业论文(10)

金融学专业本科毕业论文

的风险控制的；因此同时需要建立完善的法律法规体系，从杭州商业银行的外部进行有效的监管。

5.2.1 对发起设立的基金规模进行有条件的限制

首先，不能集中设立基金公司。应有一个渐进的过程，成熟一家批准一家，尽量不要与现有基金公司的发行形成过大的竞争；其次，银行为主的基金首发规模要合理调控，如果单只基金规模过大，不但在具体管理中有一定困难，还容易造成银行储蓄存款大量转移，引发银行内部的流动性风险，影响金融业的稳定。

5.2.2 明确对银行类基金公司基金托管人的监管

基金托管人是为保护投资的利益而设立的，它本身对基金管理公司应起到监督作用。银行设立基金公司后，一方面自身是基金发起人，另一方面，又是其他基金资产的托管人。所以，原则上银行基金的基金资产要归由第三方银行进行托管，不得由银行自行保管自家基金资产。为此，必须细化《证券投资基金法》中关于银行类基金托管人的细则，加强对基金监管“第一线工作者”—— 基金托管人的管理，使基金在托管人的有效监督下，严格按契约经营，有效制止基金管理人与托管银行间可能的利益输送行为。

5.2.3 尽快制定中外合资银行类基金管理公司的监管指引

杭州市商业银行设立基金管理公司可以通过间接投资（目前已与杭州市商业银行有股权关系的澳洲联邦银行投资设 基金管理公司）和由商业银行直接投资设立基金管理公司两种模式进行。商业银行投资设立基金公司，应当选择有利于引入先进的管理经验和专业人才，有利于避免银行独资设立基金管理公司可能导致的公司治理不完善、缺乏必要的制衡与监管问题的方式，设立中外合资基金管理公司可能是较好的途径，因而，需要尽快建立这方面的监管指引。

5.2.4 对商业银行设立基金管理公司进行分工监管

在实际运行时，可以按照国际上通行的做法，通过几个部门的监管协调，对商业银行设立基金管理公司进行分工监管。按照《中华人民共和国行政许可法》、《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国证券投资基金法》的有关规定，由银监会负责试点银行的并表监管，由证监会负责基金管理公司的监管，所募集和管理的基金在银行间市场运作，由人民银行依法进行监管。同时，根据国务院的指示精神，人民银行、银监会和证监会将共同做好试点工作的监测和组织协调工作。