工程经济学课程设计(6)

销售彩格麻和亚麻皱产品不需缴纳消费税和营业税，因此营业税金及附加按以上公式可得第二年为18.17万元，第三年至第十一年为22.72万元。详见附表5——营业收入、营业税金及附加和增值税估算表。

2.2.3 增值税估算

产品增值税：产品增值税=销项税—进项税

其中：销项税=销售收入×17%/1.17

进项税=(原材料+燃料+动力)×17%/1.17

按照以上公式即可容易算出第二年增值税为181.73，第三年至第十一年为227.16。

2.3 项目利润分配估算

根据前面已经计算出的项目产品销售收入、产品销售收入和销售税金及附加（即营业税金与附加和增值税之和）、总成本费用，可做出附表12——利润与利润分配表。

其中，项目所得税率为25%，税后按15%提取盈余公积金（其中包括公积金和公益金）。项目不存在应付优先股股利，所以此项无需填写，且项目不提任意盈余公积金。本项目具体内容详见附表12——利润与利润分配表。

2.4 项目财务评价指标估算

根据已经编制出的建设投资估算表（附表1）、流动资金估算表（附表6）、项目总投资使用计划与资金筹措表（附表9）、固定资产折旧费估算表（附表3）、无形及递延资产摊销估算表（附表4）、总成本费用估算表（附表8）、利润与利润分配表（附表12），经测算，可以编制资金来源与运用表（附表8）、财务计划现金流量表（附表10）、项目资本金现金流量表（附表10）、项目投资现金流量表（附表11）以及资产负债表（附表15）。

根据已编制的项目投资现金流量表利用Excel里面的财务计算公式可计算出税前税后财务内部收益率、净现值和投资回收期。详见附表11——项目投资现金流量表。

根据已编制的项目资本金现金流量表利用Excel里面的财务计算公式可计算出及本金财务内部收益率以及净现值。详见附表10——项目资本金现金流量表。

根据已编制的资产负债表可计算资产负债率、流动比率以及速动比率。详见附表15——资产负债表。

2.5项目盈亏平衡分析

2.5.1以生产能力利用率表示盈亏平衡点

BEP=年平均固定总成本/（年平均产品销售收入—年平均可变成本—年平均销售税金及附加）*100%

=923.4/（3942.59-2410.5-22.26）*100%

=61.16%

计算结果表明，当生产能力达到设计能力的61.16%以后，项目即可以保本，由此可见，该项目投资具有较高的抗风险能力。

财务内部收益率：

税前：NPV1 =-2670.3+367.7*（P/F,25%,1）+872.5*（P/F,25%,2）+936.7*（P/A,25%,7）

*（P/F,25%,2）+1583.1*（P/F,25%,10）