金融机构抵押物委托评估机制改革研究

抵押贷款是最常见的融资模式。在金融机构贷款中占有相当大比例,抵押物系借款人第二还款来源,在信用体制尚未健全的情况下更显重要,抵押物的变现能力直接关乎金融信贷资金安全。因信贷风险有潜伏性、抵押物变现有滞后性,商业银行创设合理机制防患信贷风险、保障估价机构执业质量显得十分必要。如对庞大金融机器上抵押物评估这颗小小“螺丝钉”不重视,抵押物价值被持续地高估

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金融机构抵押物委托评估机制改革研究口杨敏佳黄建良方丹一

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引言

委托评估制度是由金融机构选定一批评估机构名单，由借款人作为唯一委托人从中选择评估机构 .评估费用由借款人承

(融机构 )估价机构。抵押评估委托关金、系也有三个民事主体 .托人 (常是客委通户 )受托人 (价机构 )有利益冲突关、估和

抵押贷款是最常见的融资模式。金在融机构贷款中占有相当大比例，押物系抵借款人第二还款来源，信用体制尚未健在全的情况下更显重要，押物的变现能力抵 直接关乎金融信贷资金安全。因信贷风险有潜伏性、押物变现有滞后性，业银抵商行创设合理机制防患信贷风险、障估价保机构执业质量显得十分必要。如对庞大金融机器上抵押物评估这颗小小“丝钉”螺

担。这种委托评估方式已不符合市场运行规律 .成了“币驱逐良币”效应。借形劣的

系的第三人 (常是金融机构 )通。㈠金融机构与借款人的利益关系金融机构与借款人之间基于借款合

款人往往选择估值最高、费最低的评估收机构为其服务 .于借款人拥有最终对委由托评估机构的选择权和承担支付评估费用的义务 .观上使评估机构的独立性大客大降低。此外由于金融机构信贷前台部门直接面临同业竞争与营销压力，欲做成急贷款业务，得绩效报酬，一定程度上获在

同形成资金借贷关系 .通过抵押物价值并评估、抵押物登记等措施进一步保障确认。金融机构在落实信贷条件后按借款合同的约定发放贷款 .款人根据借款合同借 的约定按时足额归还贷款本息，是借贷这双方依法、约定形成的权利与义务。依 《业银行法》定：商业银行贷款，商规“借款人应当提供担保。商业银行应当对保

不重视，押物价值被持续地高估，加抵将速制造金融泡沫 .难保金融机器这个庞则然大物不会因“丝钉”脱出现状况 .螺松甚

使得信贷前台部门与借款人保持同一立场。因此，前的金融机

构信贷业务中的当 委托评估制度，很难保障评估机构独立、 客观、正执业 .至成为金融风险重大公甚隐患。

至引发金融危机，危及国民经济的运行。上世纪 8 0年代末的日本泡沫经济、9 7 19

年泰国开始的东南亚“融危机”早两金及年美国引发的次贷风暴 .不与抵押物价无值持续高估密切相关，谓“里长堤溃可千于蚁穴”

证人的偿还能力 .押物、物的权属和抵质价值以及实现抵押权、权的可行性进行质严格审查”金融机构为防范抵押贷款风。险 .效行使抵押权 .信贷发放的前期有在调查期间对抵押物进行价值评估。合权综

二、押评估活动中相关各方当事人抵的利益关系分析抵押评估活动涉及三个主要的利益关系当事人，押人 (款人 )抵押权人抵借、

抵押物评估质量与评估委托制度密

衡各方面因素后，择以合适的方式和抵选押率发放贷款 .押物成为借款人逾期不抵≯ ≯ \二≯

切相关。当前 .大部分金融机构现行的绝

长率分别是 2 .0、27%、1 4、28%,方政府公共服务 98% 1.9 1 .% l.2地 o ( )增长率分别 09%、.4、.3、.%,明这些因素在 的 .7 03% 1% 22 2 9说逐年得到提高。( )度环境 ( )了在 20 2制 除 0 5和 20 0 7年略有减少，信环境 ( )社会保障制度 ( ) 20诚 和 在 0 4年稍微减少，会社中介服务 ( ) 20 在 0 7年减少外，余各年均在扩大，说明我国其这的制度环境、信环境、会中介服务和丰保障制度因素在改诚社十会善。( )融发展 ( ) 20 3金 在 0 6年略有上升外，余各年均在下降，其 说明我国的金融发展在这几年有所减弱。 现利用层次分析法 ( P)表 5中的数据计算，们可以得 AH对我出金融生态环境目标层指标的权重向量为：=

在 2 o— 0 7年间的金融生态环境正逐年得到稳步改善。 ( ) 03 20 2从

单个因素来看，国的经济基础在不断的被强化；融部门独立我金性不断得到加强；信环境和

社会保障制度在 20诚 0 4年被削弱，但之后几年逐渐得到改善；社会中介服务在开始几年逐年提高，但到 20 0 7年时突然降低：地方政府公共服务能力同时也在逐步得

以体现。( ) 3制度环境处在不断的波动当中，金融发展则在五年间逐年减弱。( )准则层指标所赋的权重来看，因素对金融生态 4从各环境均具有较大的影响作用 .中制度环境、其社会保障制度、方地政府公共服务和金融发展凸显得尤为重要，以说，四项指标可这是影响金融生态环境的核心因素。 参考文献：[l小川 .制金融生态 f.国经济周刊，0 53:1 1 1N法 J中] 2 0 () - 2 1

( 1 3 3, 1 2 101 L 101 9 .8)则我 0 1, 1 0 2, 1 8 1 038 . 7 0 39 . 70 3 0 1 01, 7 1, 3,1表 6我国金融生态环境评价结果

国的金融生态环境评价结果如下表 6所示：目标层评价结果 I 2 0 I 20 l 20 l 03 04 05 20 I 20 06 07

【】 2徐诺金.我国的金融生态问题【.融研究， 0 () 5-5论 J金 J 2 52: - 0 3 4【】 3汪祖杰，张轶峰.区域金融生态环境质量评估指标体系研究【 . j金 J融研究 . 0 65: 0 5 20 () 5—18 1【】子强 .业银行要重视对金融生态环境的研究利用【】融时 4杨商 N金报 .0 5 0一 1 2 0— 1 l

我国金融生态环境质量 l 08 7 1 08 6 l 08 01 l 09 0 1 09 8 3 6 5 1 9 5 6 6 4

依据表 6可知：0 3 2 0 2 0— 0 7年间 .我国的金融生态环境分别以 22%、.%、.0 1 7 .1 39 68%、.%的增长率逐步提高， 7 8说明金融生态环境正不断得到改善。这与现实情况较吻合， 2 0— 0 6年间，因 0320国内外总体经济环境利好，从而给提高国内金融生态环境带来了诸多有利因素。 2 0但 0 7年，改善幅度急剧下滑，其原因可能是始于 2 0 07年美国次贷危机给国内金融生态环境带来诸多不利影响因素。四、究结论研

[】 5李扬等.中国城市金融生态环境评价【 . M】北京：民

出版社，0 5人 2 0[J仲民，沁. 6殷杨西安市金融生态环境的评价【 _ J当代经济， 0 ()】 2 82: 08-3 28

【】 7赵克勤.集对分析对不确定性的描述和处理【. J系统工程，9 6] 19(1 5 1 1:— 6 1

根据以上实证分析可以得出以下结论：1从总体上看，国 ()我

(者单位：肥工业大学人文经济学院 )作合

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