第九章 企业分配管理

财务管理中的分配管理

第八章

企业分配管理

第一节

本量利分析

第二节

股利分配政策

财务管理中的分配管理

第一节一、成本的分类

本量利分析

(一)固定成本(fixed cost) 指总额在一定时期和一定业务量范围内不受业务量增减 变动影响而固定不变的成本。 (二)变动成本(variable cost) 指总额同业务量的总量成同比例增减变动的成本。 (三)混合成本 指虽然随业务量的变动而变动，但不成同比例变动的成 本。

财务管理中的分配管理

二、本量利分析的基本原理

(一)本量利分析的基本概念1.量。一般包括销售数量(X)和销售收入(S)。

2.价格。指销售单价(P)。3.成本 总成本(C)=固定成本(a)+变动成本(VC) 单位变动成本(b)=VC/X 变动成本率(b’)=VC/S=(b*X)/(P*X)=b/P 4.利润 利润(E)=销售收入(S)-总成本(C)

=S-a-VC

财务管理中的分配管理

5.边际贡献 边际贡献(M)=销售收入(S)-变动成本(VC) 单位边际贡献(m)=P-b=M/X 边际贡献率(m’)=m/P=M/S (二)本量利分析的基本模型 1.边际贡献模型

M S VC

( P b)X m X

m' 1 b'

财务管理中的分配管理

例1

某公司生产甲产品，销售量为100件，售价为10元/件，单位变 动成本为4元/件，固定成本为300元，则销售收入为1 000元，变 动成本为400元，总成本为700元。试根据前述公式计算边际贡献 和边际贡献率。M=1000-400 =(10-4)*100 =6*100 =600(元) m’=600/1000 =1-400/1000 =1-0.4=0.6 m’=6/10 =1-4/10 =1-0.4=0.6

财务管理中的分配管理

2.利润模型

E S C

S VC a M a (P - b)X - a mX - a E M a

m' S a (1 b' ) S a例2

财务管理中的分配管理

例2

根据例1资料计算利润。 E=1000-700 =1000-400-300 =600-300 =(10-4)*100-300 =6*100-300 =300(元) E=600-300 =0.6*1000-300 =(1-0.4)*1000-300 =300(元)

财务管理中的分配管理

三、本量利分析的应用 (一)确定盈亏分界点 盈亏分界点是既没有利润也没有亏损(即利润 等于零)时的销售量或销售额。利润 (成本)

S=PX

C=a+bX

盈亏分界点

X0

销售量

财务管理中的分配管理

∵ S=C,即PX0=a+bX0 ∴ 盈亏分界点销售量(X0)和盈亏分界点销售收 入(S0)分别为

a a X0 m P b a a S0 m' 1 b'例3

财务管理中的分配管理

例3 根据例1资料计算盈亏分界点销售量和销售收入。 X0=300/6=300/(10-4)=50(件) S0=300/0.6=300/(1-0.4)=500(元)

财务管理中的分配管理

(二)预测业务量 在企业的目标利润已经确定的情况下，可以测算 为完成目标利润应实现的业务量。

E a E a Xi m P b

E a E a Si m' 1 b'例4

财务管理中的分配管理

例4

根据例1资料，假设目标利润为150元，测算为实现目 标利润应实现的业务量。 Xi=(150+300)/6=(150+300)/(10-4)=75(件)

Si=(150+300)/0.6=(150+300)/(1-0.4)=750(元)

财务管理中的分配管理

(三)确定安全边际安全边际是实际业务量与盈亏分界点业务量

之差，安全边际率则是安全边际占实际业务量的百分比。

例5

财务管理中的分配管理

例5: 根据前述资料及有关计算结果可知，某公司的实际 销售量(X)为100件，盈亏分界点销售量(X0)为50 件，实际销售收入(S)为1 000元，盈亏分界点销售 收入(S0)为500元。请计算用销售数量表示的安全 边际(ΔX)和安全边际率(ΔX’),以及用销售收 入表示的安全边际(ΔS)和安全边际率(ΔS’)。 ΔX=X-X0=100-50=50(件) ΔS=S-S0=1000-500=500(元) ΔX’=ΔX/X=50/100*100%=50% ΔS’=ΔS/S=500/1000*100%=50% 安全边际的数额越大，安全边际率越高，企业越安 全，风险越小。

财务管理中的分配管理

四、提高利润的对策 (一)亏损产品是否应停产的对策 例6 (二)特殊情况下的定价政策 例7 (三)零配件是自制还是加工 例8

财务管理中的分配管理

例6

某公司生产甲、乙、丙三种产品，其销售量、成本、 利润等有关资料见下表：甲 销售量(件) 售价(元) 单位变动成本(元)固定成本总额

乙 200 15 10

丙 50 40 30

100 50 30

3000(按产品销售收入的比重进行分配)