2011银行从业考试《风险管理》：管理基础(4)

（2）是为实现这些目标而制定的经营战略存在缺陷;

（3）是为实现目标所需要的资源匮乏;

（4）整个战略实施过程的质量难以保证。

3.战略风险也是一种多维风险

第三节 商业银行风险管理的主要策略

商业银行通常运用的风险管理策略可以大致概括为五种：风险分散、风险对冲、风险转移、风险规避和风险补偿。

此五种策略是银行在风险管理实践中的策略性选择，而非岗位/流程设置、经济资本配置等具体风险控制机制。

一、风险分散

1.定义：风险分散是指通过多样化的投资来分散和降低风险的方法。

马柯维茨的资产组合管理理论认为，只要两种资产收益率的相关系数不为1，分散投资于两种资产就具有降低风险的作用。

根据多样化投资分散风险的原理，商业银行的信贷业务应是全面的，不应集中于同一业务、同一性质甚至同一国家的借债人。

2.多样化投资分散风险的风险管理策略前提条件是要有足够多的相互独立的投资形式。同时，风险分散策略是有成本的。

二、风险对冲

1.定义：风险对冲是指通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来冲销标的资产潜在的风险损失的一种风险管理策略。

2.风险对冲是管理市场风险（利率风险、汇率风险、股票风险和商品风险）非常有效的办法。可分为自我对冲和市场对冲两种情况

三、风险转移

1.定义：风险转移是指通过购买某种金融产品或采取其他合法的经济措施将风险转移给其他经济主体的一种风险管理办法。

2.风险转移可分为保险转移和非保险转移。

四、风险规避

1.定义：风险规避是指商业银行拒绝或退出某一业务或市场，以避免承担该业务或市场具有的风险。不做业务，不承担风险。

2.风险规避主要通过限制某些业务的经济资本配置来实现。

风险规避策略的局限性在于它是一种消极的风险管理策略。

五、风险补偿

1.定义：风险补偿是指商业银行在所从事的业务活动造成实质损失之前，对所承担的风险进行价格补偿的策略性选择。

2.在交易价格上附加更高的更显溢价，即通过加价来索取风险回报。

风险管理的一个重要方面就是对风险合理定价。

第四节 商业银行风险与资本一、资本的概念和作用

1.通常所说的资本是指会计资本，也就是账面资本。包括实收资本、资本公积、盈余公积、一般准备、信托赔偿准备和未分配利润等。

2.资本的作用主要体现在以下五个方面：

（1）资本为商业银行提供融资。

（2）吸收和消化损失。免遭风险损失的缓冲器。

（3）限制商业银行业务过度扩张和风险承担，增强银行系统稳定性。

（4）维持市场信心。