论博弈论中的策略思维(4)

学习博弈论,提高自身策略思维

上海经济研究 2010年第1期技术创新,开发新产品,而中小企业是小猪,它们不会进行大规模的技术创新,而是采取 跟随策略#,等待大企业的新产品形成新的市场后,仿制大企业的新产品展开销售。

三、拍卖机制:不对称信息下的买与卖

在 囚徒困境#和 智猪博弈#中,参与人的信息是公开且对称的,或者说参与人之间不存在不对称信息,但是在更多的情形下,参与人之间的信息不是公开的,市场上的尔虞我诈往往无法避免。以拍卖市场为例,考虑一件古董需要拍卖,有许多人参加竞争性拍卖。这件古董在每个买主心中有一个估价。但是,卖主不知道买主的估价,买主当然也不会老老实实地将其对古董的估价告诉卖主,不同买主之间也不知道互相之间的估价。因此,有关标的和竞标的信息都是不对称的。假定采用 英式拍卖#,买主们轮流出价,直到开出最高价的买主拿走古董并支付这个价格。但遗憾的是,如果按这种拍卖方法,古董并不能按买主心中的最高的估价卖出。比如,当买主中的最高估价为10万元,第二高估价为8万元时,当估价最高的买主开出9万元时,便可买走其估价为10万元的古董而只支付9万元。由于这是公开竞价,所以会出现围标问题,即买主们合谋压价。为了避免围标,一种常用的方法是 一级密封价格拍卖法#,买主每人将其开出的价格写入一个信封,密封后交给卖主。卖主拆开所有信封,将古董卖给信封中出价最高的人,并要求支付这个价格。但是 一级密封价格拍卖法#却不能诱使买主按照其真实估价进行出价,这是因为,买主总可以报一个略低于其真实估价的价格获得标的物,从而赚取其中差价。

经济学家维克瑞发明的 二级密封价格拍卖法#,既可避免围标,又可诱使买主们报出真实估价。他的方法是这样的,先要求每个买主将出价写入一个信封,密封后交给卖主,卖主拆开信封后宣布将古董卖给出价最高的人,但只需支付开出的第二高的价格。譬如,出价最高的为10万元,第二高的为8万元,古董就卖给开出10万元的人,但他只需支付给卖主8万元。对每个买主来说,他不知道其他买主的估价,但给定其他买主的估价,他一旦获胜,支付的第二高的价格是固定的,不会随他开出的价格而改变;但他开出的价格愈高,获胜的可能就愈大;但是,他不能开出比他的价值估价更高的价格。因为一旦存在别的人开出的价格比他的价值估价还要高,当他获胜时,就必须以高出他的价值估价的价格购买古董,对他来说是得不偿失的。所以,每个人都会如实地按心中的估价开出价格。如果所有人的估价是一样的,古董就以真实的最高价值卖出。维克瑞拍卖法可以诱使买主说出真话,因而这种方法也被成为维克瑞机制。上世纪七十年代美国联邦政府运用维克瑞招标法进行公共工程招标,为联邦政府节省了大笔开支。

到目前为止,经济学家对拍卖机制的研究获得了丰硕而卓越的成果,不仅形成了以 英式拍卖#、 荷兰式拍卖#、 一级密封价格拍卖法#和 二级密封价格拍卖法#等四种拍卖方式为核心的基础理论,并围绕不同的拍卖方式探讨和比较投标者及卖主的收益,而且还在投标者风险厌恶、投标者之间具有共同信息、非对称估价分布,以及存在由非对称估价分布导致的二级交易市场(resale)的情况下探讨和比较上述问题,从而颠覆了基础理论的前提假设,特别是对二级交易市场的研究,对解释我国经济转轨过程中国有企业的资产流失现象具有重要的启示意义。在市场及之设计方面,一种富有想象力的研究思路是,假定存在某种特殊的 机器#可以通过支付规则和分配规则来直接替代参与人报价策略函数的生成过程,当然参与人的报价也都必须遵循博弈论对理性经济人的假定,也就是说,策略函数的生成结果总是可以被预期的,那么这样的 机器#就能使得人类本身变得更加单纯,策略被一组规则替代,或者说,最优策略就是按市场规则行事,从这个意义上讲,一个好的市场经济就是要不仅要让好人做好事,而且还要让坏人也做好事。政府的职责就在于为民众提供一系列激励相容约束下的好的市场机制,比如能始终确保投标者说实话(truth telling)的VCG机制,以及能同时满足效率、激励相容及预算平衡(budgetbalance)的AGV机制,后者在各