中融信托公司推介材料

中融国际信托 公司及业务情况介绍风险管理部2012年10月

目 录一二 三 公司概况 风险管理体系 主要业务介绍

(一)、公司介绍中融信托成立于1987年，是经中国银监会批准设

立的66家信托公司之一。截止2012年6月末，公司管理资产规模2197亿， 注册资本16亿，净资产39.98亿。2011年公司信托业 务收入28.8亿，居行业首位；净利润10.53亿，排名

行业第五。20多年来，公司始终致力于提升综合资产管理 能力，在货币市场、资本市场、房地产投资、风险 投资等领域积累了丰富经验。近年银信合作、私募 股权投资、证券投资、房地产投资等业务快速发展 ，为高端客户财富管理开拓了广泛的空间。 公司拥有完善的治理结构、良好的风控体系、优

秀的业务团队和强大的盈利能力。IFC

(二)、股东结构

持 股 比 例

7.82%

23.36%

32.33%

36.6%

沈阳安泰达 商贸有限公司

哈尔滨投资集 中植企业集团 经纬纺织机械 股份有限公司 团有限责仸公司 有限公司 47,523.23万元 53,981.85万元

出 11,533.92万元 32,461万元 资 额

(三)、资产管理规模及收入情况1900 1700 1500 1300 1100 900 700 500 2008 2009 2010 2011 7085 0 35

1799

1784

30 25

29.17

1323

20 15

17.5

103.5

6.62

2008

2009

2010

2011

资产管理规模 2011年，公司信托业务收入行业排名第一。

实现收入

截止2012年6月末，公司资产管理规模2197.6亿元，较年初增加413.79亿元，增长 23.2%;公司实现业务收入17.58亿元，同比增长18.22%。

(四)、合作伙伴 公司在信托资产管理规模稳居行业前列，合作金融机构数量、信托产品种 类及产品创新和研发能力上名列前茅；

在信托行业中，中融信托管理银行理财资产全行业第一。目前，除与工

行、建行、中行、农行、国家开发银行、各大股份制银行进行全方面银信合作外，同时与四十余家城市商业银行发行了各种类型的银行理财产品， 在市场上树立了公司良好的品牌形象；

公司矿产能源信托、市政基础设施信托、股票型基金信托、股权投资基金 信托、房地产基金信托等业务在管理资产规模及创新能力上处于信托行业

领先位置。

目 录一二 三 公司概况 风险管理体系 主要业务介绍

(一)、公司风险管理组织架构审计稽核委员会 董事会 风险控制委员会 信托业务委员会 自营业务委员会

总裁

合规总监 信用风险 操作风险

风险总监

风险管理部

资产管理二部法 律 事 务 部 合 规 管 理 部

流动性风 险 市场风险合规风险 声誉风险

资产管理三部

审计稽核部

法律风险

(二)、公司风险管理组织架构风险管理组织架构主要包括董事会与管理层两个层级审计稽核委

员 会 董事会 风险控制委员 会

总裁

信托业务委员 会 自营业务委员 会

董事会层面： 风险控制委员会负责审定公司的风险 管理战略、政策、程序和流程，及对高级 管理层和风险管理部门进行监督与评价。 审计稽核委员会负责对公司内部控制 、财务管理和内部审计等进行监督、检查 和评价。 管理层面： 包括总裁下设的信托业务委员会、自 营业务委员会及风险管理部、法律事务部 、稽核审计部、资产管理二部、资产管理 三部、稽核审计部6个风险管理部门。 信托业务委员会与自营业务委员会分 别负责对信托业务和自有业务的重大投融 资决策进行集体审核和决策，严格对项目 的各项风险进行分析和评估，重点发挥事 中集体审查作用。

合规总监

风险总监

信用风 险 操作风 险 资产管理二部 流动性 风险 市场风 险 合规风 险 声誉风 险 法律风 险 资产管理三部 风险管理部

法 律 事 务 部

合 规 管 理 部

审计稽核部

(四)、主要风险管理方法

风险管理嵌入项 目的事前、事中 、事后各环节； 覆盖项目准入、 项目実查、作业 监督、后续管理 、档案管理全流 程。

初步建立风险计量 模型指标体系，从 项目结构、监管方 式、信用记录、抵 质押物质量、融资 人管理情况等方面 ，对项目风险进行 科学全面的量化评 估不揭示

鼓励信息系统与业化 ，搭建了恒生、金手 指等多项信息化操作 和风控系统；坚持职 能分工与业化，严格 执行前中后台分离， 风控部门独立亍各业 务部门和交易领域， 拥有绝对的与业実查 权

(五)、风险管理队伍建设经过不断理念引入，多年的实践与摸索，公司风险管理队伍建设已形自身 特点： 风险管理人员 比重高公司风险管理部门共有6个，合计215人，占公司总人 数的21.1%。据统计，公司风险管理人员占比在信托业 内最高，突出反映了对风险管理重视程度 风险管理相关人员多具有硕士以上学历，拥有各类 专业资格资质，能力素质相对突出

风险管理人员 素质较好

风险管理人员 专业背景较强

风险管理人员多拥有丰富的金融、法律从业经验，来 自“四大”会计师事务所、大型律师事务所及主要商 业银行，专业背景较强 建立了完善的风险管理培训体系，内容包括：信托行 业基础知识、风险管理和专项培训等三大模块、九个 培训类别，全方位覆盖了知识、技能及综合素质

内部培训机制 成效好

目 录一二 三 公司概况 风险管理体系 主要业务介绍

投资类型 证券投资、信托产品投资 股票质押、 矿产投资 房地产、 基础设施 私募股权投资、 其他 机构及政府合作类型

投向 公司投向分散，有效的

避免 了系统性风险。其中房地产

3.2

类约占资产总量的20%。(数据截止日期2012年6月)

银信合作 信政合作 证信合作 私募基金合作

公司依托信托制度“权利重构”“破产隔离”的特有功能和横跨资本、货币和 实业三大市场的优势, 灵活运用股权投资、债权、财产权等方式, 研究开发出多样化 的信托产品，满足投资人丌同的投资需求和风险偏好，也打造出一支卓越的的资产 管理团队，20年来，累计管理资产规模超过5000亿元，实现信托收入行业第一。

(一)、银信合作

委托人

分配 信托 利益

认购 信托 单位

发行推介

受托人偿还 信托 本息 融资 并监 督

发行保管

商业银行

授信客户

融资方

在信托业务的几乎全部环节，均可以与银行进行合作

(一)、银信合作

银行

信托

2012年6月信托行业 资产管理规模达到 5.54万亿，银信合作 规模3.77万亿，公司 银信合作规模近180亿

非通道类业务控制资产 选择业务 的原则 控制现金流 房地产：最能体现控制资产、控制现金流的要求 股票质押类：信托行业成熟业务，成本低丏竞争激烈，但市场空间广阔 矿产能源类：与业性较强，行业利润率较高，行业准入门槛较高 艺术品投资：空间较小，对投资顾问的要求较高 工商企业贷款：倾向亍选择大型国企、央企以及龙头民营企业进行合作

可 选 业 务

房地产业务 股票质押类 矿产能源类 艺术品投资 工商企业贷款

(二)、房地产信托

房地产信托业务总体情况 截至2012年6月末，公司存续房地产信

托项目70个，信托规模共计376.3亿元 其中： 优先级资金180.53亿元，占比48% 开发商投入次级资金134.56亿元，占比

36% 单一资金61.22亿元，占比16%

(二)、房地产信托：累计到期兑付 截至2012年6月末，已累计到期兑付项目80个，总规模284.96亿元，其中优先级规

模151.21亿元，次级资金91.52亿元

年度 2010年 2011年 2012年 合计

项目个数 3 43 34 80

信托规模 11.56 121.68 151.72 284.96

优先资金 4.56 64.24 82.41 151.21

次级资金 7.00 43.19 41.33 91.52

单一资金 14.25 27.98 42.23

(二)、房地产信托: 运作体系概述

房地产运作体系全览高标准的项目选择 制定高标准的项目 准入制度，如区域 、物业形态、开发 经验等

与业的评実流程 详尽而与业的尽职调 查 独立的风险実查 信托业务委员会実议

严格的放款実查 发行前条件実查； 放款条件落实情况 実查

全面的现场监管 资金付款监管 重大合同监管 工程进度监管 销售及回款监管

推行承诺制度 开发总成本承诺 开发进度节点承诺

大信托模式控股

优先次级1:1结构化 设计 控制100%股权 派驻董事

(二)、房地产信托:交易结构

房地产信托 交易结构设计

1、贷款模式

3、房地产基金模式

2、股权投资模式 股权投资加股东借款； 股权投资保底+分红模式； 纯股权投资模式(浮劢收益)

(二)、房地产信托:风控措施 在目前严厉的调控和低迷的市场情况下，我们在挑选项目时相比过往会更加严格和谨慎，主要包括：

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加强不抗风险能力强的大型地产商的合作，如万科、恒大、保利等

严格落实现场监管，现金流全面封闭运转项目土地成本应较之周边土地成交价格有明显优势，提升项目安全边际 项目业态上选择刚需为主的普通住宅 进入城市首选一二线城市 加强对融资人及实际控制人的背景和声誉调查 引入第三方机构对财务和法律情况进行充分尽职调查

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