渣打银行融资介绍

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渣打银行 一带一路契机与中国企业

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第一部分 机会框架 第二部分 项目融资和专业融资能力

目录

第三部分 重点构建的思考 第四部分 资金来源分析 第五部分 融资过程

第六部分 工作范围

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第一 部分

第一部分 机会框架

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机会框架随着发展中国企业在国际舞台上的价值也随之增加 从低端消费品到高端消费品和核心产品 从产品制造商到工程，采购和施工服务供应商 从承包商到少数股权投资者 牵头 从少数到主要的业主、开发商投资者& 开发商

中国商业银行的资金 可以协助中国企业 在一些国际市场中更倾向于和有经验的一方 (例如：渣打银行)共同承担风险为中国客户提供项目融资咨询服务包括融资，套期保值，并购等

中国企业在国际 项目融资交易中 扮演的角色 “从被动到主动”

股权投资牵头安排中国金融资源

引导客户做第一股权投资。 提供帮助他们提高中国融资，以确保最佳的股权投资条款

EPC 承包商中国出口金融服务

在国际项目投标中帮助客户准备融资方案优化竞标价格和 帮助联络中信保和中国的银行

设备出口商便利的中国商业银行金融服务

在融资中间接为海外客户安排中国出资人

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第二 部分

第二部分 项目融资和专业融资能力

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项目融资和专业化融资能力项目融资 项目融资 新建和扩建项目 有限追索权贷款 财务顾问 公司混合资本融资工 具 过桥融资 资本结构解决方案 专业融资 结构与出口前融资 混合融资结构 信用增信机构 外储贷款 出口信贷机构 传统方式 特殊/战略联 合计划 开 发 阶 段 评估业务计划和监管方面的问题 初步可行性研究 风险评估与分析 确定融资来源 初始高度的审查 在咨询和预约的协助 管理合同谈判 建立财务模型和估价 提出优化资本结构 建立融资条款和条件 确定资金来源 管理保险公司 协助财务结算 提款期随访

关 键 服 务

要 点

交易 促进非传统的增加 电力及公共事业 信贷的能力提供有 交通和基础设施 竞争力的融资 通信 在资本结构中安排 新能源 和传递解决方案 金属与采矿 与出口信用机构， 石油和天然气 衍生金融工具，小 化学与冶炼 额贷款机构有牢固 的关系

融 资 阶 段

融 资 安 排

从广泛的资本提供者安排融资 确定混合资金来源 债券市场的认购 解决债权债务问题 提供套期保值方案

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第三 部分

第三部分 重点结构

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重点结构有限追索权项目有以下几个主要特点：财政部 担保

政府

私人投资 者

环形现金

流：贷款人主要依靠偿还 贷款的借款人SPV的现金流 政府支持：强大的政府支持是在建基础 设施项目经营转让的基础，是必不可少的 第三方EPC和O&M合同：EPC和Q&M合 同是确保贷款人控制运营成本和贷款人 权利的重要部分

政府部门 运营商

股权

项目SPV

融资协议/贷款

EPC承包 商

出口信 用机构

商业银 行出口信 用机构 覆盖 风险

衍生金 融工具

国家银行的风险项目尽职调查是为了详细 综合的了解项目现金流

偿债账 户

利息和本金偿还

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重点构建的思考 在技术和项目研究方 面突出重点风险和规避 风险措施将有便利贷款 人尽职调查 考虑到合同的框架重 要的一点是可以考虑使 用国际和当地的法律顾 问参与分配风险框架提 高银行放款的工作银行放款考虑因素 完工 技术 环境 社会 投入供给 证明，报废 地面污染，排放，移民 移民，文化遗产 条款，充分性，区域风险，质量，安全担保，支持，价格 主要考虑方面 价格，延期，履行，重新协商条款，工程变更，接口

承购信用情况 市场 批文(许可证，证书) 运行 法律条款变化 法律可执行性 金融 不可抗力(可保险)

退款，规模，价格，运输，后备支持承包商，供应商，收货人，保险人，赞助商，贷款人 交通，规模，价格，相关性，市场竞争 有效，违反，撤回 能力，可靠性，效率，公共设施，拆除 行业监管，环境立法，税收 承包商，贷款人担保 利率，汇率，通货膨胀，商品 火灾，爆炸，地震

不可抗力(不可保险)争议解决 政治

战争，辐射，罢工，音爆，瘟疫违反合同 不履约，战争，内乱，对外交流，征收，撤销许可证，违反特许经营

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重点构建的思考 明晰确定优惠条款和合同结 构 评估业务和合规风险项目运 营商的身份和能力将是关键 供应和建设合同的形式和安 全方案对于最大限度的提高 贷款人对项目的兴趣是至关 重要的 了解项目阶段时间点，并有 能力按时交付，特别是在预 期的时间内完成 项目的资金结构有有效的的 支持或者出口信贷奇机构的 支持。EPC总包商的确定应 该是整体融资战略的一部分 风险矩阵 关键项目风险评估 完成 承收 关键绩效指标 信用支付风险 不可抗力处理 附加收入来源 运营和维护 赞助商权益 政治和跨国 可用美元结算 对股权及债务的中 止支付补偿 政府支持 环境和社会 经济 债务融资结构 为融资结构做关键项 目风险提供者的评估， 有以下几点： 额度和票据期限 价格 安全保障，担保 优先级 契约 套期

保值需求 融资计划 融资结构完成并将充 分平衡 优化股权回报 和 贷款人满意的还 款和担保

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第四 部分

第四部分 资金来源分析

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资金来源分析资源 出口信贷机构 流动性 条款 时效 委托期限最少3个 月 协议期限 最高可达建设期 14年 价格竞争力 一般最有效的资金就 是预付款 一般喜好好的非洲 一般是由供应商和 基础设施建设 承包商发起

开发性金融机 构国际商业银行

可能由于内部政策 严谨的条款，会考 /准则限制潜在的 虑社会和环境方面 限制资金的能力 的问题在优先级和出口信 需要一些降低政治 贷机构下提供资金 风险的条款 灵活，但是受一级 市场和出口信贷机 构的要求限制 参与的银行数量有 需要对相关的交易 限，有不同的限制 结构和风险规避作 和能力 解释 在建设期后会比较 灵活，但是很难被 困难，受市场条件 修改 影响很大。 在非洲不适用，是 不可替代的

速度最慢，稳健 和保守的方法一般情况比其他 快

12-14年，可在建 成后延期12个月

一般比出口信贷机构 贵

10年-15年+,宽 在内部收益率上可能 限期建成后6个月。 比金融衍生工具稍微 票据期限长短与 便宜一点但是时限短 国别有关 些优先级会影响经济 一般比国际商业 银行的期限短 不能和国际银行一样 以美元结算，一般需 要一个流动溢价

国内银行

需要一个国际银 行牵头 期限取决于市场 情况

债务资本市场

可能是期限最长， 投资级别(或很强的 很高的信用度是 信用风险组合)是竞 前提条件 争定价的关键

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第五 部分

第五部分 融资过程

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融资过程所有信息汇总 重点项目文件开 发 债权人初步约定 关于项目结构的 初步看法，包括 资本机构 初步项目计划

融资关闭 协商融资文件

债权人尽职调查 建立银团

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第六 部分

第六部分 工作范围

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工作范围项目融资设想的工作范围大致可以换分为三个阶段： 项目初步分析——了解项目发起人的目标，评估项目信息包括现有的融资资料和承包文件，评估公司结构方案，制定项目 时间表和风险模型，确定进一步尽职调查的项目和制定财务模式 完成项目组建/融资策略和结构——与外部顾问制定详细的融资计划，定位/消除在尽职调查中发现的问题，使融资结 构更加精炼 安排融资——协调贷款放款过程，与融资者谈判，委托承保，完善资料，进行融资关闭满足CP的需求 融资关闭必须包括，合同结构和风险安排明确，优化项目开发方案，我们将采取灵活的方式，我们将和赞助集团 一道致力于在初期衔接工作在限定时间内高效的完成融资工作。在上述过程中，我们将协助赞助集团和不同的

股东召开内 部和外部会议期间，我们将予以协助。公司结构意见 初步融资方案 细节融资方案 融资关闭

阶段一 初始项目分析

阶段二 项目配置完成

阶段三 融资策略与结构

阶段四 安排融资

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