中小企业供应链融资风险和对策分析(4)

金融实务2011年第2

期

束、提高自身信用水平外，还应该对其他企业互更具有针相监督。内部监督机制的主动性更强，对性，并且透明度相对也较高，因此监督效果也更好。

（三）建立风险隔离机制，防止风险扩散。供应链融资最大的风险是在于一个企业发生风险就会很快地蔓延到其他企业，即使有些企业自身经营状况良好也很难独善其身。因此，建立风险隔离机制就显得十分必要。风险隔离机制可以关注两方面。一方面，对核心企业和信贷企业的经营业务进行控制。对于核心企业而言，承担了上下游企业的的信贷风险，因此，对于其经营业务必须控制，如果经营业务与所在行业无关，那么应进行区别对待。对于上下游的信贷企业而言，依靠核心企业获得贷款，只能用于该行业的投资，不得进行跨行业的投资，一旦出现资金流去对企业独立性进向不明，应自担风险。另一方面，行约束。企业的独立性包括经营管理者个人身份的独立性、各部门之间的独立性。只有在企业独立性得到保障的基础上，风险的发生才能够得到有效的遏制。

（四）利用互联网，创建资源共享数据库。由

于供应链融资涉及的企业较多，银行对于所有企业的调查跟进存在很大的难度，物流企业也很难起到全面监督的作用。在互联网快速发展的时代，通过创建资源共享数据库可以有效地解决这些问题。资源共享数据库仅是一个内部的数据库，参与者为银行、供应链上的企业级第三方物流平台。数据库可以包含企业与银行间过去交易往来、企业财务报表、及时的物流信息等内容。此外数据库还可以披露一些融资产品中的漏洞、国外的经验等作为参考，提高整个行业的经营管理水平。资源共享数据库是一个内部的信息披露机制，银行可以根据数据库内的信息了解到企业的经营状况，第三方物流可以通过数据库进行实时监督跟进，企业本身也可以通过数据库及时发现潜在的风险。由此可见，创建资源共享数据库可以大大便利供应链融资的发展。

中小企业供应链融资仍处于起步阶段，其发展前景一片大好。通过对供应链融资潜在的风险分析，可以及时有效地提出解决方案，除了为这类新融资模式服务外，更重要的是解决了中小企业融资难问题，真正意义上的立足中小企业、为中小企业服务。

参考文献：

[1]供应链融资———新经济下的新金融[M].上海：上海远东出版，2008.

[2]祝文峰，韩克勇.供应链融资———解决中小企业融资难的新型信贷模式[J].生产力研究，2010，（7）.2009，（6）.[3]担保物权制度发展与商业银行信贷业务创新[J].财会月刊，

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[9]供应链融资信贷风险研究和探讨[EB/OL]./roll/20091231/00023166103.shtml.

作者简介:

陆岷峰，男，南京财经大学金融学院教授，南京大学博士后，供职于江苏银行连云港分行；潘晓惠，女，南京财经大学金融学院硕士研究生。

（特约编审：刘念，责任编辑：张秋龙）

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