证券从业资格考试《基础知识》重点笔记_1~8章完(5)

地方的规章。

(3)企业年金：投资的范围和投资的比例。(参见教材P13)

(4)社会公益基金：可进行证券投资。

(二)个人投资者

三、证券市场中介机构：证券公司、证券服务机构

(一)证券公司：新《证券法》按照业务类型对证券公司进行管理。

(二)证券登记结算机构

证券登记结算机构是为证券交易提供集中的登记、托管与结算服务的专门机构。根据《证券法》规定，证券登记结算机构是不以营利为目的的法人。

(三)证券服务机构

证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构，主要包括证券登记结算公司、证券投资咨询公司、会计师事务所、资产评估机构、律师事务所和证券信用评级机构等。

四、自律性组织

(一)证券交易所

证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。

(二)证券业协会

证券业协会是证券业的自律性组织，是社会团体法人。证券业协会的权力机构为由全体会员组成的会员大会。根据《证券法》的规定，证券公司应当加入证券业协会。

五、证券监管机构

在我国，证券监管机构是指中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)以其派出机构。中国证监会是国务院直属的证券监督管理机构。

【例5·多选题】我国银行业金融机构利用自有资金可以投资的有价证券包括()。

A.政府短期债券

B.政府长期债券

C.金融债券

D.证券投资基金

【答案】ABC

【例6·判断题】所有QFII对某一上市公司A股投资比例总和不得超过该公司股份总数的10%。() 【答案】错误

【例7·多选题】企业年金可进行的投资包括()。

A.国债回购

B.可转债

C.股票

D.信用担保

【答案】ABC

第三节证券市场的产生与发展

一、证券市场的产生原因

(一)证券市场的形成得益于社会化大生产和商品经济的发展;

(二)证券市场的形成得益于股份制的发展;

(三)证券市场的形成得益于信用制度的发展。

二、证券市场发展的发展阶段

(一)萌芽阶段

1602年在荷兰的阿姆斯特丹成立了世界上第一个股票交易所。1773年成立了英国第一个证券交易所---伦敦证券交易所的前身。1790年成立了美国第一个证券交易所——费城证券交易所。

(二)初步发展阶段：20世纪初

(三)停滞阶段：1929——1933

(四)恢复阶段：二战后——20世纪60年代

(五)加速发展阶段：20世纪70年代

反映证券市场容量的重要指标——证券化率(证券市值/GDP)。三、国际证券市场发展现状与趋势

(一)证券市场一体化

(二)投资者法人化

(三)金融创新深化

(四)金融机构混业化