事务所规模品牌、价格与审计质量(2)

审计研究　2004年3期

是市场选择的低成本的替代品之一①。那么,大规模的事务所是否一定高质量?高质量是否能够高收费?自上个世纪八十年代以来,西方审计界对此展开了广泛的讨论与研究。DeAngelo(1981)首先从理论上分析论证了事务所规模与审计质量的关系。认为大规模事务所如果因质量问题丧失声誉,将损失更多的获取未来准租金的机会,大规模的事务所比之小所有更强的提供高质量审计以维护其品牌的内在经济动因。因此,事务所规模可以作为审计质量的替代评价标准。DopuchandSimunic(1980,1982)则认为,投资者通过可以观测的审计质量特征,比如大量的专业培训投入、严格的内部复核制度、由享有声誉的机构论证等,来理性地感受大规模事务所的质量。随后,大量的实证审计研究运用不同的方法与数据,对事务所规模与质量之间的关系进行了检验。Becker,DeFondandJiambalvo(1998)证明“非四大”比“四大”容忍客户有更多的盈余管理。Tesh&Wong(1993)证明由“四大”审计的公司比由非“四大”审计的公司有更高的盈余反应系数;DeFondandJiambalvo(1993)计的公司。DeFondand)大”(1989)发现由“四大”审计的IPO公司较少发生股票价格被低估的情况;St.PierreandAnderson(1984)和Palmrose(1988)以发生的法律诉讼案件作为审计质量的衡量标志,发现尽管因为“四大”的“深口袋”而有更高的被诉可能,但“四大”作为一个整体仍然比非“四大”更少发生法律诉讼;Shockley(1981)、Shockley&Holt(1983)等的研究发现银行和券商以及其他投资者都更希望公司由“八大”审计。总之,绝大部分的实证研究结果都支持大规模事务所能提供更高质量服务的假设。于是,规模产生质量,质量赢得声誉,声誉创立品牌。“四大”在西方市场已经成为高质量审计的代名词,很多实证研究都直接将“四大”作为高质量审计的替代变量②。

关于事务所规模、审计质量与审计服务价格的关系,从理论上说,只要市场能够感受到不同审计师之间的质量差异并存在对审计质量的不同需求,则高质量就应该能够高收费,因为被市场感觉到的高质量对客户具有经济价值,需要高质量服务的委托人通常都愿意为获得高质量而支付高价格。另外事务所为了提供更高质量的服务也需要更多的投入,60

其中包括昂贵的品牌创建成本,为此也需要收取更高的费用。但是,由于审计收费除了受质量的影响之外,还受市场竞争以及事务所成本等众多其他因素的影响,因此,西方关于事务所规模、质量和收费关系的实证研究,并不完全支持大规模高质量一定高收费的假设。Simunic(1980)等的研究表明“,八大”作为一个整体并没有收取更高的审计费用,相反,其审计收费比非“八大”更低。Simunic从理论上并不否认高质量高收费,他将“四大”收取更低的费用解释为“四大”规模经济效应的结果,因为“四大”拥有比非“四大”更多的客户,众多的客户使“四大”有可能提高资源利用率,降低单位客户的审计成本,因此可以比客户数量少,不存在规模经济效应的非“四大“收取更低的费用。而Francis(1984),Francis&Stockes(1986),Palmore(1986),Francis&Simon(1987),Rubin(1988),AyoibChe-Ahmad(1996)等“,“四大”。,一登陆中国市场便倍受关注。尽管安然事件的发生降低了国人对“四大”近乎迷信的崇拜程度,使得对“四大”的认识基本归于正常。但其品牌与声誉使之仍然不仅是外国公司,而且是国内大型公司甚至一些政府项目审计的首选。根据2002年公布的数据,

(合作所或成员所,下同)作为一个整体在中“四大”

国审计市场已经稳居排行榜的前四位。2002年“四大”在中国的业务总收入已达到16194亿元,占2002年度中国百强会计师事务所业务总收入的38123%③。根据中国与WTO签定的有关条款,中国审计市场将于2005年全面开放,相信届时“四大”将更为直接地凭借其优势与本土事务所展开竞争,在中国审计市场占据越来越重要的地位。

与“四大”在中国审计市场的迅速发展相比,审计理论界针对“四大”在中国市场的执业行为进行的

①CarperterandStrawser(1976)的调查发现,美国即将发行股票的公司为了取得更好的发行价格股票流通性,绝大部分发生审计师变更,转由“八大”审计,说明市场已经感受到事务所规模与审计质量的相关关系。

②证明“八大”提供高质量的研究还包括:DopuchandSimunic

(1982),Simucicetat(1987),Francisetal(1988),Slovinetal(1990),),Defond(1992),Davidsonetal(1993)。

③根据《中国注册会计师》2004年第一期会计师事务所全国前百家信息的资料计算得到。