梁俊娇2015.11税收筹划课后思考题(6)

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4.纳税人A 购买了100，000元的公司债券，年利率为10％。纳税人B 购买了100，000元的政府债券，年利率为8％。这两种债券的到期日和风险相同。每个纳税人获得的税后收益率是多少？(A 、B 均适用25％的所得税税率)

答案与解析：

政府债券收入属于免税收入。

A 的税后收益率＝10%×(1-25%)=7.5%

B 的税后收益率＝8％

5.某纳税人正在考虑以下两种方案：方案一是以20，000元雇佣一名税务会计师来研究筹划方案，如果成功，这一方案可为他节税22，000元，成功的概率估计是70％；方案二是以18，000元雇佣一家市场策划公司，该公司的任务是为产品制订市场拓展计划。如果成功，这一方案可为该纳税人节约广告费20，000元而不影响销售收入。方案成功的概率为80％。如果税率为15％，则该纳税人应选择哪一种方案？如果税率为25％，则该纳税人应选择哪一种方案？ 答案与解析：

方案一：

净节税收益＝［22，000－20，000］×70％＝2，000×70％＝1400（元） 在税率为20％时：

税后收益率＝1400÷20，000×（1－15％）＝8.24％

在税率为25％时:

税后收益率＝1400÷20，000×（1－25％）＝9.33％

方案二：

净节税收益＝［20，000－18，000］×80%=1,600

在税率为20％时：

税后收益率＝1，600÷[18,000×(1-15%)+20,000×15%]=8.74%

在税率为25％时:

税后收益率＝1，600÷[18,000×(1-25%)+20,000×25%]=8.65%

因此，当税率为15%时,纳税人应选择方案二；当税率为25％时，纳税人应选择方案一。

6.一家大公司聘请你作税务顾问，这家公司有累积的税收亏损，并预计以后几年会维持这种状况。该公司打算在外地设立一家新的配送工厂。估计该工厂成本为1，000万元。公司正考虑3种备选方案：依据方案A ，公司借入1，000万元买入这样的工厂；依据方案B ，公司发行普通股票筹款1，000万元购买这样的工厂；依据方案C ，公司向当前所有者租用这样的工厂。公司要求你准备一份简要的报告，勾勒出每种方案的税收结果。在报告中，请你推荐从税收上讲最有效的方案。