内部控制、审计师行业专长、应计与真实盈余管(5)

爹ｉ：『ｌ萎ｊｉｉ蒸ｊ攀ｊ；；ｊ：：｜Ｉｉ“。ｉｉ爹爹ｔ

ｉ

ｉ囊蒸ｉ

规模方面，国际四大在中国的审计客户占所有上市公司的

叭ｌ

比重为６％左右。

懈８

表２

全样本描述性统计

嘶６

Ⅲ４

曩ＲＤＡ眦

２

簿ＡＢＳＤＡ

。Ｄ

耋｜Ｚ

Ⅲ

ｌ

图２审计师行业专长、应计与真实盈余管理四、实证结果分析

（一）内部控制、审计师行业专长与应计盈余管理从表３中可以看出，内部控制与应计盈余管理之间的系数显著为负，说明了内部控制越好，应计盈余管理的程度越低，支持了本文的假设１。审计师行业专长与应计盈余管理之间的系数也显著负相关，说明审计师的专业胜任

图ｌ列示了按内部控制指数分组后，各组的审计师行

能力越强，越能发现上市公司的应计盈余管理行为，支持业专长、应计盈余管理和真实盈余管理平均值的分布情况。

了本文的假设３。这些结论与国外文献的发现一致，但是从图中可以看出，内部控制质量越好，应计盈余管理的绝对与国内的发现（蔡春，２００７；刘桂良，２００８）相反。

值（ＡＢＳＤＡ）越小，应计盈余管理程度越低；真实盈余管表３

内部控制、审计师行业专长与

理（ＲＤＡ）的分布大致呈现ｕ型，即随着内部控制质量的应计盈余管理

提高，真实盈余管理水平先降后升。这与假设Ｉ和２的预期基本一致。同时，审计师行业专长（ＭＳＡ）随着内部控制质量的提高呈现上升趋势，二者呈现互补的关系，即内部控制越好的公司越愿意聘用具有行业专长的审计师来审计。

图２显示的是按审计师行业专长分组后，各组的应计和真实盈余管理平均值的分布特征。从图２中可以看出，随着审计师行业专长的提高，应计盈余管理的绝对值呈现下降趋势，真实盈余管理也基本上呈现下降的趋势，说明审计师行业专长对应计与真实盈余管理均具有抑制作用。这与假设３和４的预期基本一致。

仉

坦

●ｎ

羹

ｃ；∞

蓁

酶

■ＲＤＡｃ；嘶

羹蓁垂霎卜一

采ＡＢＳＤＡ仉舛

蓁乳雾雾萋

霸ＭＳＡ

§

仉窨｝

Ｏ

鲞蔼ｊ

ｉｌＩ鋈１

蜃

（０，１０）００，２０）００，２０）（３０，４０）（４０，５０）（５０，６０）（６０，７０）７０以Ｐ＿

图１

内部控制、盈余管理和审计师行业专长

万方数据