财务三大表分析-精华(15)

前面，流动性比较差的在后面，固定资产流动性更差，所以排在整个流动资产下面。有一些科目，比如货币现金，就是现金加银行存款，这种叫现金类资产。应收票据、应收账款、预付款项、应收利息、应收股利，这些都代表企业的短期债权，应收账款大，预付款项多，这是最不好的。

（二）应收账款比例

1.观察应收账款比例的重要性

一般，应收账款的周转率等于销售收入比应收账款，可以看出应收账款能周转几次。应收账款虽然不好，但是应收账款算是一种营销渠道、营销手段，有的时候企业赊账就卖得快，不赊就卖得慢，关键不看应收账款有多大，关键看它能周转回来多少，因为通过应收账款，就多卖了多少销售收入，应收账款变大的同时，必须得观察销售收入是否增长。如果应收账款不断地加大，销售收入还不增加，或增加很慢，企业销售就出现问题，企业风险就出现问题，所以这个必须得关注。

2.应收账款在销售收入中所占比例

一个企业，销售收入越来越多，应收账款在销售收入所占的比例是应该是越来越大，还是越来越小？ 比如原来销售收入100万，应收账款占20%，现在销售收入200万，那么，应收账款在销售收入中应该占多少比例？当时企业把20万赊出去，现在200万中还只能是20万，不能赊40万，更不能赊60万，这个比例应该是越来越小。企业在控制应收账款的时候非常重要，卖的越多，越少赊、再少赊。这时候销售员特别难受，又让他们卖得多，又让他们少赊，其实这很正常，因为卖100万的时候，赊了20万，如果明年还卖100万，赊了20万，手里就只有80万了，明年还要100万，只能再往里添20万，明年才能卖100万。但是第一年赊的20%回来了，就回了100万，第三年还卖100万的话，就不用再投钱了，因为应收账款实现了良性周转。原来应收账款回来了，只不过在第一年赊的时候，又往里注入了20万。所以，这个月你卖了100万，赊了20万，下个月你卖200万时，赊了40万，赊了40万之后，你又欠了160万，你只有160万了，明年你还想干300万，那你就得往里补钱。

应收账款不断地自我循环补充，你永远地要不断地往里注钱。销售收入不断变大的过程中，你不断地在注钱，万一有一天你没钱可注了，你的应收账款就累积太大。

3.适当调节应收账款的比例

要实现良性管理，企业发展到一定阶段时，就要下压应收账款比例，这是一个合理的办法。大家都感觉企业越做越大，但是企业挣的钱都在企业中循环，都没拿出来或者都拿不出来。

马云卖了股票卖了2亿多，有人说他自己套现了，马云赶紧说不是他缺钱，是想体会一下成功的感觉，因为一直都挣钱，都说他有钱，其实他没钱，那钱都在企业里滚着，他想体会有点有钱的感觉，所以就把股票卖了，看一看到底能卖回来多少钱。其实这就是企业的经营状况，不断往里投着。所以，在投资变大的同时，应收账款比例要往下调。大型国企就是这样的，把销售收入指标提高了，但是应收账款却不放大，甚至还要缩小。所以，销售收入大，应收账款所占销售收入比例应该是往下变化的，绝对额可以涨，但是比例要往下变。