中国人民银行法释义-第四章 业务(3)

中国人民银行法释义-第四章 业务

(一)存款利率：商业银行及其他金融机构在中国人民银行的准备金存款、备付金存款，保险公司活期存款、财产保险总准备金、未到期责任准备金，邮政储蓄转存款，以及对农村信用社开办的特种存款、短期融资券利率等;

(二)贷款利率：中国人民银行对商业银行年度性贷款、季节性(三个月、六个月)贷款、日拆性贷款、铺底资金、再贴现、逾期贷款惩罚性利率等;

(三)人民银行内部联行利率。

在社会主义市场经济条件下，通货的稳定、信用总规模及其结构的合理化，是协调整个国民经济发展，促进生产要素合理流动和配置的重要保证。而利率作为资金借贷的价格，与国民经济生产、流通、分配和消费的各个环节都是息息相关的。进一步完善中央银行宏观调控机制，加强对利率的管理，促进国民经济健康、稳定、协调地发展，就构成了整个金融宏观管理体系中的一个重要环节。而基准利率是决定利率政策和机构利率体系结构的中心环节，其利率水平的高低影响金融机构、金融市场对中央银行货币的需求，从而达到调控货币供应量和信用总量的目的。

三、为在中国人民银行开立账户的银行业金融机构办理再贴现

(一)再贴现的概念

贴现就是票据的持有人将未到期的票据向银行兑取现款。银行根据市场的利息率和票据的信誉程度，规定一个贴现率(票据的贴现利息与票据到期时应还款金额的比率)，贴现时扣去从贴现日至到期日的贴现利息，然后将票面的余额支付给票据持有人。再贴现是指商业银行或者其他金融机构以贴现所获得的未到期票据向中央银行所作的票据转让。对中央银行而言，再贴现是买进商业银行持有的票据。对商业银行而言，再贴现是出让已贴现的票据，解决一时资金短缺的困难。中央银行通过制订或者调整再贴现率干预和影响市场利率及货币市场的供给和需求，以调整货币供应量。 中央银行作为银行的银行，必要时必须对商业银行发放贷款，以解决资金周转的困难，保持银行体系的稳定，同时也是对货币供应量的调节。这也体现了中央银行作为"最后贷款人"的职能。中央银行的最后放款又往往与再贴现结合在一起，再贴现其实也是一种普遍的放款方式。商业银行及其他金融机构遇到资金周转困难时，就将已经贴现的有效票据交给中央银行要求给予再贴现，以此取得资金的融通。再贴现从形式上是一种票据买卖，但实际上是一种特殊的放款，商业银行和其他金融机构提前取得了票据上的金额，中央银行以垫款的形式提供了资金。

(二)再贴现的具体业务操作

对商业银行和其他金融机构进行再贴现，是中央银行的一项重要业务，有必要明确再贴现的对象、程序以及对再贴现率的调整权力等问题。

1.再贴现的对象。各国中央银行法都对再贴现的对象加以规定，一般情况下，各商业银行和吸收存款的金融机构都可以向中央银行进行再贴现。例如，根据美国1980年颁布的《货币控制法》，所有银行和金融机构，包括非会员银行、储蓄银行、储蓄贷款协会、信贷公会都有权向联邦储备银行申请再贴现。此外，不属于金融业的公司、企业如遇紧急情况，也可以从本储备区的储备银行取得贴现贷款。