商业银行信用风险度量研究——基于LOGISTIC与KM(18)

银行信用风险度量理论资料

政治局势、技术和资源条件等等。一般来说，外在不确定性对整个市场都会带来影响，所以，外在不确定性导致的信用风险等金融风险又称为系统风险。

内在不确定性来自于经济体系之内，它是由行为人主观决策及

获取信息的不充分等原因造成的，带有明显的个性特征。例如，企业管理能力、产品竞争能力、生产规模、财务状况、信用品质等的变化都直接关系着其履约能力。内在不确定性产生的风险又称为非系统风险。

３、银行信贷决策的信息不对称

在我国，信用风险是商业银行经营中面临的主要风险。按照合

约经济理论的解释，信用风险生成于三个合约：一是银行与企业的合约，二是银行与储户的合约，三是商业银行与中央银行的合约。其中，银行与企业的合约构成最主要的信用风险。合约双方的信息不对称导致银企借贷关系中的不确定性，增加了贷款的信用风险。

在银行与企业的借贷交易中，银行处于信息劣势，企业比银行

更了解自身的经营能力、管理水平以及借款项目的风险特征。因此，企业有可能将有利于自己而不利于银行的虚假信息传递给银行，银行则不可能完全观察企业的行为和根据双方的风险类型而签订有效的借贷合同。

倘若银行按平均风险水平收取利息，会造成逆向选择：高风险的

借款者更多地借款，低风险的借款者更少借款或转而从事高风险的投资项目。信息不对称和有限理性会使借贷市场上的价格一利率只能在一定程度上调节资金供求，而不能使市场出清，存在着信贷配给。面对资金的超额需求，银行先是提高利息率，当利率达到一定水平之后，银行不再靠利率手段，而是采取非价格手段（如按照借款人的资信状况、投资项目的风险程度等）来分配信贷。在非价格手段有限的情况下，银行必须有效的提高其信用风险管理水平，以减少违约损失事件的发生。

由于银企间信息不对称，企业经理人可能采取过于冒险的行动而使银行承受潜在的损失。这种情况在债务软约束的经济状态下，银