《证券交易》重点 电子版(三色)(21)

运作的行为。□包括 3 种：

1、为单一客户办理定向资产管理业务。□特点是（1）证券公司与客户必须是一对一；（2）具体投资方向在合同中约定；（3）必须在单一客户的专用证券账户中经营运作。

2、为多个客户办理集合资产管理业务。□分为：限定性集合资产管理计划（主要投资固定收益品种，权益类的不超过资产净值的 20%），和非限定性集合资产管理计划（不受上述投资范围限制）。□特点是：（1）集合性，即公司与客户是一对多。（2）投资范围有限定性和 非限定性（3）客户资产必须进行托管。（4）通过专门账户投资运作。（5）较严格的信息披露。

3、为客户特定目的办理专项资产管理业务。针对客户的特殊要求，设定特定投资目标，通过专门账户为客户提供资产管理服务。□特点是：（1）综合性，即公司与客户可以是一对一，也可是一对多。既可采取定向方式，也可采取集合方式。（2）特定性，要设定特定的投资目标。（3）通过专门账户经营运作

□证券公司从事资产管理业务应符合：（1）净资本不低于 2 亿元（2）

资产管理人员中具有 3 年以上相关从业经历的人员不少于 5 人（3）近 1 年内未受处罚；（其他答案一目了然）。

□ 证券公司申请资产管理业务提交材料：（1）净资本（非净资产）计算表和最近一期的财务报表（2）资产管理业务人员的情况登记表和相关简历、证件复印件；其他答案一目了然 取得资产管理业务资格的证券公司可以办理定向资产管理业务。 （同□上面联系记忆）办理集合资产管理业务还应符合：（1）健全的制度（2）设立限定性集合资产管理计划的净资本不低于 3 亿元，非限定性集合资产管理计划的净资本不低于 5 亿元（3）近 1 年不存在挪用客户结算资金的情况。

知识点 602（P186-189）：资产管理的基本要求。

□证券公司从事资产管理业务应遵守原则：（1）守法合规（2）公平公正（3）资格管理（4）约定运作（5）集中管理（6）风险控制。

证券公司办理定向资产管理业务，接受单个客户的资产净值不得低于100 万；办理集合资产管理业务，只能接受货币资金形式的资产；设立限定性集合资产管理计划接受单个客户的资金数额不得低于 5 万；设立非限定性集合资产管理计划，单个客户不得低于 10 万；集合资产管理计划设定均等份额，客户不得转让其所拥有的份额（只能赎回）；

证券公司可以以自有资金参与本公司设立的集合资产管理计划，参与 1 个集合计划的自有资金不得超过总规模 5%，且不超过 2 亿元，参与多个集合计划的不超过 15%；证券公司可以自行推广集合计划，也可以委托客户资金存管银行代理推广；设立集合计划应自批准日起 6

个月内启动推广工作，并在 60 个工作日内完成设立并开始投资运作；资产管理的客户资产投资于一家公司不得超过总量的 10%，同时不得超过该计划资产净值的 10%；公司管理的客户资产投资于本公司关联单位发行的证券应事先取得客户的同一，其中单个集合计划投资上述证券的资本不超过该计划的 5%。证券公司办理定向计划、集合计划，应将计划资产交由资产托管机构（商业银行）进行托管。资金账户名称应当是“集合资产管理计划名称” 证券账户名称应是，“证券公司名称-资产托管机构名称-集合资产管理计划名称”□托管机构的职责类同于基金托管。

知识点 603（P190-197）：定向资产管理计划。

□证券公司开展定向计划应遵循基本原则：（1）公平公正、诚实守信（2）健全内控、规范运作（3）投资风险客户自担

基本规范：证券公司不得接受本公司从业人员及其配偶成为定向资产管理开业客户；□尽职调查及风险揭示：了解客户身份、财产与收入状况、证券投资经验、风险认知与承受能力和