《证券交易》重点 电子版(三色)(8)

期的价格或更有利的价格成交。缺点是：市价与限价一致时才有可能成交，成交速度慢 （同价同时，市价委托优先限价委托成交），有时甚至无法成交。

□上交所接受下列市价申报（不要选入深圳的项目）：

1、最优 5 档即时成交剩余撤销申报。最优 5 个价位内逐次最优价格成交，最优 5 个价位成交完成后剩余未成交部分自动撤销。

2、最优 5 档即时成交剩余转限价申报。最优 5 个价位成交完成后剩余未成交部分自动转成限价申报。

市价申报只适用于有价格涨跌幅限制证券连续竞价期间。

□深交所接受下列市价申报：

1、对手方最优价格申报：对手方最优一档价格

2、本方最优价格申报：本方最优一档价格

3、最优 5 档即时成交剩余撤销申报（无转限价）；

4、即时成交剩余撤销申报：对手方所有档价格成交，如还有剩余，剩余部分自动撤销。

5、全额成交或撤销申报：对手方所有档价格成交，要么全部成交，若有剩余则全部都不成交，做自动撤销。

计价单位：股票：每股价格；基金：每份基金价格；权证：每份权证价格；债券：每百元面值债券的价格；债券质押式回购：每百元资金到期年收益；债券买断式回购：每百元面值债券的到期购回价格。

□债券交易有两种：全价交易：以含有应计利息的价格成交，和净价交易：以不含有应计利息的价格成交。我国过去交易所债券采用全价交易，2002 年后采用净价交易。

□应计利息额=债券面值*票面利率／365（天）*已计息天数。1 年按 365 天计算，闰年 2 月 29 日不计息。债券交易计息原则是算头不算尾，即起息日当天计息，到期日当天不计息。 例如：债券面值 100，票面利率 5%，起息日 8 月 5 日，交易日是 12 月 18 日，则计息天数为 136 天，计息额=100*5%*136／365=1.86。 申报价格最小单位：A 股、债券交易和债券买断式回购交易为 0.01 元，基金、权证为0.001 元，上海 B 股为 0.001 美元，深圳 B 股为 0.01 港元，债券质押式回购上海为 0.005 元，深证为 0.01 元。

□委托指令有效期分为当日有效与约定日有效（从约定时起到约定日期均有效）两种。 我国现为当日有效。

□委托指令形式有柜台委托和非柜台委托两大类，非柜台委托主要有电话委托、传真委托和函电委托、自助终端委托、网上委托。证券营业部收到客户委托后，应对委托人身份、委托内容、委托卖出的实际证券数量及委托买入的实际资金余额进行审核。

□第一，验证。主要对委托的合法性（投资主体的合法性审查）和同一性（委托人、证件和委托单之间一致性审查）进行审核。第二，审单。主要是审查委托单的合法性及一致性。第三，验证资金及证券。

委托申报原则：“时间优先，客户优先原则”（不要同交易原则：价格优先，时间优先”搞混）。证券公司在同时接受两个以上委托人委托且种类、数量、价格相同时，不得自行对冲完成交易，仍应向证券交易所申报竞价。

□申报方式有：有形席位申报（红马甲）和无形席位申报（电脑） 股由境外的证。B券代理商委托交易所 B 股场内交易员申报。

□申报时间（注意不要同交易时间的内容搞混） 交易日为周一到周五，：节假日休市。 上海申报时间为 9：15-9：25（上午集合竞价时间， 9：20-9：25 不接受撤单申请）9：30-11：30、13：00-15：00。

深圳申报时间为 9：15-11：30（其中 9：20-9：25 不接受撤单

申请，9：25-9：30 继续接受申报，但不做处理）、13：00-15：00（14：57-15：00，为深