期权定价理论在专利权评估中的应用(15)

（２）实用新型专利

实用新型专利是指以实用为客体的专利权。实用新型是指对产品形状、构造或者其结合所提出的适于实用的新的技术方案。实用新型具有如下特征：１．实用新型是一种新的技术方案。２．实用新型仅限于产品，不包括方法。３．实用新型要求产品必须是具有固定的形状、构造的产品。气态、液态、凝胶状或颗粒粉末状的物质或者材料，不属于实用新型的产品范围。

（３）外观设计专利

外观设计专利是指以工业品外观设计工作为保护客体的专利权。外观设计是指对产品的形状、图案或者其结合以及色彩与形状、图案的结合所做出的富有美感并适于工业应用的新设计。外观设计具有如下特征：１．外观设计必须与产品相结合。外观设计是产品的外观设计，外观设计必须以产品的外表为依托，构成产品与设计的组合。２．外观设计必须能在产业上应用。外观设计必须能够用于生产经营目的的制造或生产。如果设计不能用工业的方法复制出来，或者达不到批量生产的要求，就不是专利法意义上的外观设计。３．外观设计富有美感。外观设计包含的是美术思想，即解决产品的视觉效果问题，而不是技术思想。此外，在其他国家还设有植物专利、产品专利、方法专利、改进专利、独立转利、从属专利、输入专利等。

２．２期权及其期权定价理论概述‘２６１

２．２．１期权及期权的发展

期权是指持有者在支付一定的期权费之后获得的，以某固定的执行价格在未来某一特定时间或特定时间段内，买卖一定数量的某种基础资产的选择权。期权的价值等于内在价值和时间价值之和。其中，期权的内在价值是指期权盈价的金额，期权的时间价值是期权中包含的灵活性价值，它源于期权买方根据市场情况作出有利于自己抉择的权利。

期权的概念在古希腊时代已经形成。在哲学家亚里士多德的《政治学》书中就记载了古希腊哲学家塞尔斯（Ｔｈａｌｅｓ）利用天文知识预测第二年橄榄的收成，再以极低的价格取得第二年当地的橄榄榨机使用权以牟利的史实。在西方，大量使用期权形式是１７世纪的荷兰郁金香球茎的交易，但是由于当时这种期权交易是没有任何保障机制的，因此，当郁金香球茎价格暴跌，卖权的买方向卖权的卖方交割郁金香时，卖权的卖方拒绝交割，郁金香交易发生了崩盘事件，这几乎导致荷兰经济崩溃。在以后相当长的时间内，期权交易一直被人们视同赌博。１８世纪在伦敦开始了有组织的期权交易，但在历史上也曾几次因被禁止