主要债券品种介绍及项目承揽要求(20)

（1）主体评级：大公募需要主体评级需达到AAA，小公募要求主体评级达到AA 及以上想，对于国有企业，可适当放宽至AA-

（2）盈利要求：发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于债券一年利息的1.5倍

（3）可提供最近三年完整的财务报表审计报告

2、私募产品的承揽标准：

（1）主体评级：主体评级需在AA及以上，对于国有企业，可适当放宽至AA （2）可提供最近两年的财务报表审计报告

四、房地产企业发行公司债券的特殊要求：

1、发行人应该在募集说明书中披露根据国家房地产市场有关政策的自查情况，是否存在被行政处罚或调查的情形及相应的整改措施和整改效果；

2、发行人需出具遵守国家房地产市场有关政策的自查报告，董事、监事、高级管理人员、控股股东及实际控制人需出具承诺函，如因违反有关政策给发行人及投资者造成损失的，需承担赔偿责任；

3、主承销商、发行人律师应当在核查意见和法律意见书中出具意见，明确说明是否已查询国土资源部门网站，发行人及其下属房地产子公司是否存在用地违法违规行为，是否存在被行政处罚或立案调查的情形。

五、城投平台发行公司债券的特殊要求：

1、发行人不在财政部平台名单内，目前暂以银监会名单代替；

2、需综合考虑所在地区经济实力、企业自身收入结构等因素，地方财力越强，企业自身收入中实业收入越多，则获批可能性越大。

3、双50要求：来自于政府性的收入低于总收入的50%，来自于政府性的现金流低于总现金流的50%”，可以申请发行公司债。如果不满足上述双50%的条件，如果募集资金全部用于省级保障房项目投资建设，也可以申请发行公司债”。

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